Неодамна, кој се сметаше за врвен инвестициски гуру, расположението целосно се префрли околу Кети Вуд во текот на изминатата година и половина. ARK Innovation ETF на нејзиниот фонд ARK Invest е преполн со победници од ерата на пандемијата ориентирани кон раст, но како што знае секој што ја следи траекторијата на берзата, табелите ги вклучија акциите на таквите акции. И резултатот е дека ARKK ETF сега е намален за огромни 65% во 2022 година.
Дали тоа значи дека Вуд е подготвена да ја напушти својата стратегија за поддршка на иновативни, но ризични и често непрофитабилни имиња во потрага по побезбедни засолништа? Не, е краткиот одговор.
Вуд не само што истакнува дека акциите на ARKK растат со побрзо темпо од оние на Nasdaq 100 - ~ 31% раст на приходите од година во година наспроти ~ 16% раст во последните четири квартали од крајот на Q2 - а исто така и „додадените средства за да се приспособат инвестициите во иднина“.
„Сепак“, вели Вуд, „пазарот плаќа малку за она што ние веруваме дека е супериорен потенцијал за раст“.
И на позадината на зголемените каматни стапки што ја намалија сегашната вредност на идните парични текови, вредноста на „чиста иновативни стратегии“ се намали за 50-90% во текот на изминатите 18 месеци, пресврт на настаните во кој „ Се чини дека пазарите на акции се поклонија на GAAP EBITDA и се префрлија кон одбранбени стратегии со низок раст“.
Но, Вуд мисли дека тоа е погрешен начин за инвестирање и дека плимата и осеката повторно ќе се свртат.
„Ние веруваме дека GAAP EBITDA паѓа при мерење на долгорочниот раст и профилот на профитабилност на иновативните компании во рана фаза, брзо растечки“, рече таа. „Според наше мислење, долгорочната профитабилност и перформансите на капиталот на таканаречените „беспрофитни технолошки“ компании ќе ги намалат оние на компаниите кои се погрижија за краткорочно ориентирани акционери со откуп на акции и дивиденди, на сметка на инвестирањето во иднина .“
Дали Вуд е во право? Само времето ќе покаже. Во меѓувреме, решивме да ги погледнеме првите два имоти на фондот за да видиме зошто таа е толку уверена дека тие се долгорочни победници. Го отворивме и База на податоци TipRanks да дознае дали се согласуваат експертите на улицата. Ајде да ги провериме резултатите.
Зумирајте видео комуникации (ZM)
Заземајќи го првото место и сочинува 9.36% од ARKK ETF со вредност од повеќе од 605 милиони долари е најголемиот дел од акциите од ерата на пандемијата, Zoom Video Communications.
Не мора да бидете страствен следбеник на берзата за да ја знаете приказната за Zoom. Ниш производ за видео конференции на почетокот на пандемијата „Ковид-19“, со доаѓањето на глобалните заклучувања, брзо се претвори во сеприсутна алатка што ја користат милиони ширум светот - од бизниси до семејства до образовни тела. Како резултат на тоа, акциите се искачија на неверојатни височини во текот на 2020 година, но како што им се случи на многумина, падот беше маѓепсан. Акциите се за 90% под највисоките нивоа од октомври 2020 година и паднаа за 64% оваа година.
Како што рече, најновиот извештај на компанијата за третиот фискален квартал (квартал октомври) беше пристоен. Приходите достигнаа 1.1 милијарда долари, што претставува зголемување од 4.8% на годишно ниво и ги исполнува очекувањата на улицата. Во крајна линија, прид. ЕПС од 1.07 долари ја надмина прогнозата на аналитичарите од 0.83 долари.
Бројот на клиенти кои придонесуваат со над 100,000 долари во задоцнетите 12-месечни приходи - важна метрика што ја означува популарноста на производот кај големите бизниси - се зголеми за 31% од истиот период пред една година. Сепак, изгледите не ги исполнија очекувањата и акциите се оддалечија на југ по печатењето како што беше случај во поголемиот дел од 2022 година.
Сепак, додека МКМ аналитичар Катарина Требник верува дека компанијата ќе треба да ги докаже своите ингеренции во сегашната клима, таа останува оптимист околу својот долгорочен потенцијал.
„Во тешкото краткорочно макро опкружување, менаџментот ќе треба да покаже силно извршување на нови решенија и иницијативи за одење на пазарот за ефикасно да се натпреварува и да го стабилизира онлајн бизнисот. Подолгорочно, продолжуваме да веруваме дека позиционирањето на компанијата во голема и недоволно проникната пазарна можност може да поттикне одржлив раст во нормализирана средина“, смета Требник.
Довербата на Trebnick се пренесува преку рејтингот на Купи и целната цена од 100 долари. Како таков, аналитичарот гледа дека акциите ќе се искачат за 53% повисоко во текот на следната година. (За да се види рекордот на Требник, Кликни тука)
Сепак, повеќето на улицата не се толку сигурни како Требник или Вуд. Акцијата може да се пофали со рејтинг на консензус за задржување, врз основа на 15 задржувања (т.е. неутрални) наспроти 7 купувања и 2 продавања. Сепак, повеќето веруваат дека акциите сега се потценети; Просечната цел од 86.75 долари создава простор за 12-месечни добивки од 32.5%. (Погледнете ја прогнозата за акциите на Zoom на TipRanks)
Exact Sciences Corporation (ПОВЕЕ)
Вториот по големина холдинг на ARKK е сосема поинаков вид на иноватор. Заземајќи 8.68% од просторот во ЕТФ и холдинг вреден повеќе од 561 милион американски долари, Exact Sciences е специјалист за молекуларна дијагностика фокусиран на откривање на рак во рана фаза. Компанијата може да се пофали со портфолио на различни производи за тестирање предводени од нејзината водечка понуда, Cologuard, која како еден од најсигурните неинвазивни тестови за скрининг на CRC (колорректален карцином), може да се пофали со силна позиција на пазарот.
Во својот најнов финансиски извештај, за Q3, Exact Sciences покажа силен резултат. Приходите се зголемија за 15% од истиот период минатата година на 523.1 милиони долари, надминувајќи ја прогнозата на Волстрит за 19.95 милиони долари. Додека компанијата забележа загуба од 0.84 долари по акција, бројката сепак успеа да дојде пред -1.07 долари што ја очекуваа аналитичарите. Понатаму, компанијата ја зголеми својата перспектива за приходи за целата година на помеѓу 2.025 и 2.042 милијарди долари, 33 милиони долари повисоки на средината од претходното прогнозирање.
На пазарот му се допаднаа резултатите, испраќајќи ги акциите повисоко во следната сесија и акциите добија нов поттик во последно време. Минатата недела, ривалот за скрининг на рак Гардан објави највисоки податоци за тест за скрининг на рак базиран на крв, што беше малку разочарување. Како конкурент, тоа е добра вест за Exact Sciences.
Меѓу биковите е и аналитичарот на Канакорд Кајл Миксон кој гледа низа катализатори кои претстојат за зајакнување на акциите. Тој пишува: „Ние веруваме дека 2023 година ќе биде уште една важна година за отчитување на податоци што треба да ги потсети инвеститорите (потенцијално „повик за будење“) на блиските, среднорочните и долгорочните двигатели на растот на нафтоводот на Exact... Додека врсниците се под влијание на несигурни рефундирање и други прашања, веруваме дека овие катализатори и релативната стабилност на компанијата треба да помогнат да се покачат нивоата на вреднување на EXAS во 2023 година“.
„Дополнително“, објасни понатаму Миксон, „ние веруваме дека неодамнешното читање на Гардант Хелт за скрининг студијата ECLIPSE за тестот за течна биопсија на компанијата го крена надвиснувањето од акциите на EXAS што би требало да им овозможат на акциите да работат добро врз основа на цврстите основи на компанијата во 2023 година“.
Сето ова го поттикна Миксон да ги оцени акциите на EXAS со Купи, додека неговата целна цена од 70 долари прави простор за 12-месечни добивки од ~ 37%. (За да се види рекордот на Миксон, Кликни тука)
Повеќето колеги на Миксон размислуваат по истата линија; врз основа на 9 Купи рејтинзи наспроти 3 држи, акциите добиваат силен консензус за купување рејтинг. (Погледнете ја прогнозата за акциите на EXAS на TipRanks)
За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.
Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се исклучиво на мислењата на истакнатиот аналитичар. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите било каква инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/innovation-stocks-eventually-win-cathie-175249390.html