Целта на цената за зумирање на Кети Вуд е неверојатна

Зумирање на видео комуникации (ZM) - Добијте извештај од Zoom Video Communications Inc беше голем победник за време на раниот дел од пандемијата на Ковид.

Акциите на компанијата за видео-конференции се зголемија во текот на 2020 година, бидејќи канцелариските работници се натераа дома и почнаа да ги одржуваат сите нивни состаноци онлајн.

Но, тие жестоки денови одамна ги нема, бидејќи акциите на компанијата постојано се повлекуваат од нивните пандемични високи близу 500 долари, за да се тргуваат сега нешто над 100 долари секоја.

Но, тој слајд од 80% не ја загрижува менаџерката за инвестиции во Арк, Кети Вуд или нејзиниот тим. Всушност, нејзината продавница за истражување со отворен код неодамна излезе со некои впечатливи очекувања за Zoom во следните четири години.

Четири фактори

Вуд и нејзиниот тим идентификуваат четири клучни фактори кои играат во нивниот модел на вреднување за Зум.

Првиот е зголемениот процент на работници со знаење ширум светот кои ќе работат од далечина со полно или со скратено работно време. Додека многу компании почнаа да бараат од вработените да се вратат во канцеларијата, „ние веруваме дека реакцијата на работниците од знаење и недостигот на таленти ќе ги принудат работодавците да усвојат пофлексибилни аранжмани“, се вели во извештајот на Арк.

„Во нашата просечна проекција, очекуваме 75% од сите работници на глобално знаење да учествуваат во таквите аранжмани, што е повеќе од 51% во 2021 година“. Бројот на такви работници надвор од Кина се очекува да порасне на 832 милиони во 2026 година од 489 милиони во моментов.

Уделот на Zoom на тој пазар е вториот од четирите клучни фактори кои се разгледуваат.

Скролувајте до Продолжи

„Нашиот модел проценува дека пенетрацијата на пазарот на Zoom се зголеми од 8% во 2019 година на 45% за време на почетокот на пандемијата во 2020 година, а потоа се намали на 43% за време на повторното отворање во 2021 година“, напиша тимот на Ark.

Арк очекува дека Zoom ќе продолжи да губи удел во однос на другите конкуренти во иднина, но со оглед на порастот на севкупниот пазар, бизнисот на компанијата сепак ќе расте значително. Таа рече дека нејзините средни проекции бараат вкупните единствени корисници на Zoom да се зголемат од 212 милиони во моментов на 291 милион до 2026 година.

Трет фактор: Корисниците плаќаат

Третиот фактор на вреднување е колкав процент од корисниците на Zoom всушност плаќаат за услугите. Во моделот на Арк, средното очекување е дека 50% од корисничката база ќе генерира приход. „Со други зборови, до 2026 година, барем една страна во кој било повик на Zoom ќе биде корисник што плаќа со подобрена функционалност за зумирање. Прогнозите за негативна и нагорна страна се 20% и 80%.

Клучот: Приход по корисник

Четвртиот фактор во прогнозата е колкав ќе биде просечниот приход по корисник. Во овој случај, две услуги се клучни, според Ark. Првата е основните видео конференции, телефонски и разговори на Zoom. Вториот е производи и услуги кои се зајакнати со вештачка интелигенција.

„Аналитиката со ВИ треба значително да ја зголеми продуктивноста кај работниците со знаење. Според нашата средна проекција, просечниот корисник кој плаќа ќе потроши 94 долари, или 50% од вкупните трошоци на основните производи на Zoom, за Zoom IQ и производи и услуги поврзани со вештачката интелигенција“.

Со оглед на тие аргументи и прогнози, каде Кети Вуд и истражувачкиот тим на Арката ги гледа акциите на Zoom во 2026 година?

„Цената на Арк за Zoom е 1,500 долари по акција во 2026 година“, се вели во извештајот. Се разбира, има широк прозорец на можности. „Нашите случаи со мечка и бик сугерираат дека Zoom би можел да вреди ~ 700 и ~ 2,000 долари по акција во 2026 година, соодветно.

Така, дури и во најлошото сценарио за акциите се зголемува речиси 7 пати од местото каде што е сега, и 40% над највисокото ниво на пандемијата.

Зумирајте навистина!

Извор: https://www.thestreet.com/investing/cathie-woods-zoom-price-target-is-amazing?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo