Кина и САД се во несогласување додека глобализацијата паѓа и се зголемува стратешката автономија

2022 година беше драматична година на пазарите, економиите и во геополитиката. 2023 година може да донесе повеќе од истите и уште поголеми промени. Дејвид Скилинг и јас напишавме дека следната година(и) би можеле да се карактеризираат со диктатот на Клаузевиц дека политиката може да биде „војна со други средства„ во смисла дека стратешката конкуренција меѓу големите региони ќе биде доминантна тема што делува на меѓународната политичка економија. Во оваа белешка, ние се фокусираме на клучниот елемент на ова - глобализацијата и преминот кон стратешка автономија.

Глобализацијата беше погодена и предизвикана во изминатите неколку години, но смртта на глобализацијата е претерана. Периодот на интензивна глобализација завршува, но светските трговски текови беа отпорни - движејќи се настрана како дел од БДП од глобалната финансиска криза. Изгледите за глобалните текови во 2023 година се послаби поради забавената глобална економија, но тоа не е деглобализација.

Сепак, глобализацијата се менува, забрзана во 2022 година со последиците од руската инвазија на Украина. Глобалната економија се распарчува, при што се појавува пополитички и регионален модел на глобализација.

Снабдувачки ланци

Дел од ова се должи на економските фактори, бидејќи синџирите на снабдување се компресирани како одговор на растечките ризици од синџирот на снабдување и намалените можности за арбитража на трошоците за работна сила. Фирмите постепено ја обновуваат и речиси ја намалуваат активноста, а тоа ќе се забрза во 2023 година, дури и кога притисокот на глобалниот синџир на снабдување по пандемијата се намалува.

Но, понарушувачкиот елемент е политиката. Во домашната политика, се зголемува притисокот за стратешка автономија и независност во клучните сектори. Особено големите економии повеќе не се подготвени да бидат ограничени од СТО и другите меѓународни правила; мултилатералните институции ќе продолжат да пропаѓаат.

Индустриската политика премина во протекционизам. Законот за намалување на инфлацијата и ЧИПСХИПС
и Science Act во САД се два примери, со опсежни одредби за локална содржина. ЕУ и бројните национални влади веројатно ќе одговорат со свои пакети за индустриска поддршка до 2023 година. А Кина ќе продолжи да го зајакнува својот развој на национални шампиони.

Полупроводници

Поврзано, растечкото геополитичко ривалство меѓу САД/Западот и Кина силно ќе ги обликува глобалните текови. САД воведоа ограничувања и санкции за Кина, особено за полупроводниците, и се обидуваат да раздвојат делови од нејзината економија (иако билатералните трговски текови САД/Кина остануваат блиску до рекордно ниво). Слично на тоа, Европа и другите ќе продолжат да ја намалуваат економската изложеност кон Кина, иако на попостепен начин. Политиките на Кина, исто така, притискаат во истата насока - засилена со набљудувањето на економските санкции на Русија предводени од Западот.

Неодамнешните состаноци на Г20 поставија некои заштитни огради околу односите САД/Кина, отстранувајќи некои од ризиците од опашката, но логиката на стратешката конкуренција останува недопрена. Зацврстувањето на пријателите ќе стане сè поочигледна реалност во 2023 година и понатаму, бидејќи трговските и инвестициските текови се обликувани од геополитичката усогласеност. Фирмите, инвеститорите и владите ќе треба да направат построги избори, особено за Кина - поради барањата на владата, како и притисокот од засегнатите страни.

Сепак, ова е многу покомплицирано од бинарното расцепување - се движиме во течен, мултиполарен распоред. Постојат економски поделби во Западот како земји кои сакаат да го зачуваат стратешкиот простор, а не да избираат меѓу САД и Кина. Односите ЕУ/САД ќе бидат и кооперативни и конкурентни. И средните сили на Блискиот Исток, Африка и Азија, ќе работат за да ги одржат опциите отворени. Саудиска Арабија е пример за тоа, бидејќи ги зајакнува односите со Кина.

Ќе има зголемени триење во глобализацијата и пофрагментиран свет. Земјите и фирмите ќе бидат под притисок да направат избор за геополитичката усогласеност и ќе треба поактивно да управуваат со геополитичкиот ризик. 2023 година ќе биде година во која ќе преминеме во многу поексплицитна стратешка геополитичка конкуренција и напнатост во глобализацијата.

Импликации за корпорациите

Намалете ја изложеноста на ризик од глобалниот синџир на снабдување преку развивање на повеќелокално присуство: повеќе локално производство, повеќе текови на странски инвестиции, наместо трговски текови.

Фирмите треба да го интегрираат придружувањето на пријателите во пазарната стратегија, за да ја намалат изложеноста на геополитички ризик. Но, подгответе се за тензии во Западот: веројатни се тензии меѓу ЕУ и САД.

Фирмите во чувствителните сектори (како што е технологијата) треба да се подготват за краткорочни пореметувања на глобалните синџири на снабдување и фрагментација на пазарите, бидејќи притисокот за стратешка автономија се забрзува.