Заработката на Cisco Systems е денес. Еве што да очекувате.

Големина на текст

Волстрит е оптимист за

Cisco

Кварталните резултати на Systems, кои треба да се појават по затворањето на тргувањето во среда, но останува загриженоста за тоа како изгледите на мрежниот гигант може да бидат погодени од тешките макроекономски услови.

За кварталот завршен во април, Cisco (тикер: CSCO) има проектиран раст на приходите од 3% до 5%, со не-GAAP добивки од 85 до 87 центи по акција. Консензусот на улицата е за приход од 13.4 милијарди долари, што е зголемување за 4.4%, со профит од 86 центи, во средината на целниот опсег.

За јулскиот квартал, консензусот на улицата е дека приходите ќе бидат 13.9 милијарди долари, што би било зголемено за речиси 6%, со профит од 92 центи по акција. Cisco проектира дека приходите за фискалната година во јули 2022 година ќе се зголемат за помеѓу 5.5% и 6.5%, со не-GAAP добивки од 3.41 до 3.56 американски долари.

Аналитичарот на Barclays, Тим Лонг, во истражувачката белешка за преглед на резултатите рече дека Вол Стрит е премногу негативен за акциите. Тој го гледа Cisco како добитник на пазарен удел во мрежна опрема за провајдери на облак-компјутер.

Но, Лонг и други аналитичари забележуваат дека веројатно ќе има контрола на напредокот на компанијата за нарачките, кои пораснале во опсегот од 31% до 33% за секој од последните три квартали. Финансискиот модел на Лонг укажува на намалување на растот до 20% во кварталот.

„Го гледаме вреднувањето како привлечно и сме позитивни околу закрепнувањето на мрежна индустрија, споделувањето на добивките во вертикалата на облакот и зголемената софтверска содржина“, напиша Лонг. Тој го задржа рејтингот за прекумерна тежина на акциите, со целна цена од 68 долари.

Акциите се затворија во вторникот на 50.60 долари, што е раст од 3.3%, оставајќи ја цената намалена за 20% досега оваа година.

ЈП Морган

аналитичарот Самик Чатерџи е слично оптимист за кварталот и за долгорочните изгледи. Тој гледа две основни прашања. Една од нив е дали компанијата може да продолжи да известува за големи добивки во нарачките од клиентите; другото е дали Cisco треба да ги намали очекувањата за бруто маржа во услови на повисоки трошоци.

Тој рече дека не гледа знаци за забавување на нарачката поврзана со макро, велејќи дека Cisco треба да може да ги врати приходите на највисокото ниво од опсегот што го прогнозираше за годината. И Чатерџи смета дека сегашната цена на акциите веќе одразува одреден очекуван притисок врз бруто-маржите.

Неговиот став е дека Cisco им нуди на инвеститорите „поволен ризик-награда што оди во печатењето на заработката“. Chatterjee има рејтинг за прекумерна тежина и цели 67 долари на акциите на Cisco.

Аналитичарот на Evercore ISI, Амит Дарјани оваа недела го повтори рејтингот за подобри перформанси на акциите на Cisco, но ја намали неговата целна цена на 62 долари, од 67 долари. Неговиот став е дека иако Cisco изгледа добро позиционирана да испорача подобар април квартал отколку што очекува Вол Стрит, јулскиот квартал изгледа попредизвикувачки.

„Клучниот потенцијален нагорен двигател ќе бидат цените бидејќи нашите проверки на каналот покажуваат дека Cisco е поагресивен во зголемувањето на цените на списокот во однос на нивните конкуренти“, напиша Даријани. „Прашањето ќе биде: дали овие зголемувања на цените се одраз на она што клиентите всушност го плаќаат или Cisco нуди попусти надвор од списокот за да го поттикне растот?

Пишете му на Ерик Sav. Савиц на [заштитена по е-пошта]