Citi се ближи до продажба на мексиканската банка Banamex и покрај мешањето на државата

Ситигруп е блиску до продажба на својата мексиканска банка за малопродажба во договор што би можел да ја процени до 8 милијарди долари и покрај мешањето на владата што ги исплаши потенцијалните понудувачи и ја намалува цената на единицата.

Милијардерот Герман Лареа, кој е сопственик на најголемата мексиканска рударска компанија Grupo México, е во ексклузивни разговори за купување на Banamex, според три лица запознаени со ова прашање.

Понудата на Лареа веројатно ќе го цени Banamex помеѓу 6 и 8 милијарди долари, во зависност од тоа како е структуриран договорот, велат луѓето, под 10 милијарди долари или повеќе предвидени од некои од понапредните аналитичари. Во јануари 2022 година, аналитичарите на Банката на Америка сугерираа дека „франшизата би можела да вреди 12.5-15.5 милијарди американски долари“.

Истите луѓе предупредија дека преговорите, иако напредувале, се во тек и нема гаранција дека ќе биде договорен договор. Друга понуда на мексиканската банка Банка Мифел со поддршка од приватниот капитален фонд Аполо, исто така, стигна до подоцнежните фази на преговорите, но Ситигруп избраа да продолжат со Лареа, додадоа тие.

Двајца од луѓето со директно знаење рекоа Мексико група и Citi разговараа за американската банка да држи удел во Banamex додека подоцна не може да го продаде во почетна јавна понуда. Блумберг прв ја објави оваа можност.

„Ние сме во активен дијалог и продолжуваме да следиме двоен процес кој вклучува и продажба на потрошувачки бизнис, како и потенцијал за ИПО. Задоволни сме со нашиот напредок и остануваме посветени на следење на патеката што ја максимизира вредноста за нашите акционери“, рече Citi.

Групо Мексико и Аполо одбија да коментираат.

Citi ја купи Banamex во 2001 година кога беше втора по големина банка во Мексико со долга престижна историја. Сепак, во последните две децении, Banamex падна на четвртото место, при што упатените го обвинуваат лошото одлучување околу операциите и построгите регулаторни барања на САД.

Банамекс беше ставен на продажба во јануари 2022 година, откако Citi првично рече дека може да ја задржи банката.

Потегот да излезе - но да го задржи својот институционален банкарски бизнис - е дел од широката работа на извршната директорка Џејн Фрејзер повлекување од меѓународното банкарство на мало со што Citi ќе го напушти Мексико и 13 други пазари низ Азија и Европа.

И покрај тоа што претходно имаше приватни разговори со ривалите Сантандер и Банорте, Сити одлучи да продолжи со јавна продажба, рекоа две лица. Двете банки одбија да коментираат.

Интервенциите на претседателот Андрес Мануел Лопез Обрадор и внатрешните проблеми во единицата во Мексико ги натераа шпанскиот Сантандер и локалниот заемодавач Банорте да ја преоценат цената на договорот, според две лица директно вклучени во преговорите. И двете банки сега се надвор од процесот.

Луѓето со познавање на договорот рекоа дека купувачите исто така откриле дека Banamex има релативно високи трошоци за работна сила и пензија, застарени ИТ системи и нерешени тужби кои вклучуваат проблематични заеми. „Го испуштивме бизнисот“, рече еден висок банкар на Сити. „Беше многу подобро кога го купивме“.

Неколку дена по објавата дека Citi истражува продажба, Лопез Обрадор јасно стави до знаење дека претпочита мексикански купувач за речиси 140-годишната банка.

Претседателот го направи нападот врз странски компании дел од неговата политичка стратегија, обвинувајќи ги за злоупотреба на Мексико и неговиот народ.

Во јули тој рече дека купувачите не можат да отпуштат работници, поткопувајќи ја логиката за купување за банките кои се потпираат на наоѓање заштеди на трошоците преку кратење на работни места, велат луѓе кои знаат за ова прашање.

„Сè уште има - разбирам - две или три заинтересирани страни за купување на Banamex. . . условите се прифатени“, рече Лопез Обрадор во ноември, за време на една од неговите утрински прес-конференции.

„Жената претседателка на одборот на Ситигруп е интелигентна жена која многу го почитува Мексико“, рече тој во друга.

На последниот повик за заработка на Citi во јануари, еден аналитичар рече дека инвеститорите до сега очекувале објава за продажба на Banamex.

Аналитичарот на Wells Fargo, Мајк Мајо, рече дека можната продажна цена од 6 до 8 милијарди долари нема да ги возбуди инвеститорите, но дека брзото одобрување на каков било договор од регулаторите е вредно.

„Сити веројатно ќе добиеше двојно поголема сума од онаа што ја добива доколку порано го продадеше бизнисот“, рече тој. „Стратешки, менаџерски, оперативно и културно, Banamex беше неуспех за Citigroup.