Еве неколку знаци што стратезите ги набљудуваат пред да почнат да се навлегуваат по остриот пад на американските пазари минатата недела - и план како да го направат тоа.
Еден од случувањата што ги заврши минатите циклуси на мека е подготвеноста на Федералните резерви да внесе многу вишок ликвидност за да ги поддржи цените на средствата и да ја зајакне домашната активност. Но Луис Гав од Gavekal Research во белешка вели дека ова е веројатно нема да се оствари со оглед на инфлаторните притисоци со кои се бори ФЕД.
„Наместо да биде пријател на инвеститорите, ФЕД стана непријател кој има намера да ги заостри монетарните услови. Може да се дебатира колку ќе биде агресивно, но ФЕД веројатно нема да помогне наскоро“, пишува Гаве.
Изгледите за некои други фактори кои помогнаа да се стави крај на пазарите на мечки во минатото исто така не изгледа веројатна, според Гав, вклучително и колапс на цените на енергијата што може да ја стабилизира берзата, значителен пад на американскиот долар или средствата. кои стануваат толку евтини што привлекуваат инвеститори со длабока вредност.
„Денес, за жал, тешко е да се најдат многу главни средства кои се достапни по продажни цени. Ова е веројатно затоа што растечкиот мечкин пазар е премногу млад и допрва треба да им наметне доволно болка на инвеститорите“, пишува Гаве.
Што би можело да стави крај на мечкиниот пазар? Додека Гаве признава дека го гребе дното на бурето со можности, тој нуди три на кои треба да внимавате: Кина да стави крај на Заклучувања за Ковид и ослободување на сплав од стимул за стабилизирање на нејзината економија- потег што ќе го поттикне животинскиот дух на пазарите во развој, иако, исто така, веројатно ќе ги поттикне цените на енергијата до нови високи, пишува Gave.
Два други случувања кои би можеле да ги смират пазарите: мирно решавање на конфликтот меѓу Украина и Русија, како што е компромисниот договор или промената на режимот во Москва, може да ги намали цените на енергијата, помагајќи им на акциите. На сличен фронт, договор што ги донесе американските противници Иран и Венецуела „Од студот“ може да ги намали цените на нафтата и да делува како спас за акциите, вели Гаве.
Со поголема болка веројатно за американските и глобалните акции, ко-основачот на DataTrek Research, Николас Колас, им кажа на клиентите во белешката дека примарна цел на инвеститорите во моментов „треба да биде да стигнат до таа точка со минимална дополнителна штета на нивните портфолија“.
Тоа значи избегнување на чување акции или фондови со кои се тргува на берзата што постигнаа нови 52-неделни ниски, наместо тоа, чекајќи да се израмнат цените најмалку еден до три месеци бидејќи евтините акции и сектори имаат тенденција да поевтинуваат кога пазарните вреднувања се рекалибрираат пониски. , тој вели.
Кога инвеститорите треба да размислат за додавање на акции? Еве, раскажува Колас Барон е Сепак, дека пазарите немаат тенденција да го допрат дното за еден ден - причината зошто Колас им препорачува на инвеститорите да купуваат по малку, или просечна цена на доларот, во акциите што им се допаѓаат. За оние кои бараат знак, Колас вели кога на Индекс CBOE VIX погоди 36, инвеститорите можеби ќе сакаат да додадат одреден ризик и да се олеснат додека се приближува до 20. Моментално е на 32.75.
Што да додадете? Бидејќи корелациите имаат тенденција да се приближат до 1.0 на дното, Колас вели дека враќањето има тенденција да има корист речиси сè до одреден степен, така што за оние кои не сакаат да влезат во плевелот поседувањето индексен фонд е начин да имаат корист од отскокнувањето.
Тоа, рече, акциите што ги добија најголемите хитови на патот надолу имаат тенденција да забележат најголеми отскокнувања, вели Колас. Така би значајна технологија но Колас вели дека технолошки акции „чии приказни се оштетени“ како
Netflix
(NFLX), Мета платформата
Facebook
(ФБ) и евентуално
Amazon.com
(AMZN) можеби нема да биде дел од тоа отскокнување на ист начин.
Други како Стефани
линк
,
главен инвестициски стратег и менаџер на портфолио во Hightower Advisors, со месеци се залага за пристап со мрена поради очекуваната нестабилност на пазарот. Во пракса, тоа значи поседување и циклични и вредносно ориентирани компании и квалитет со силни слободни парични текови, биланси на состојба, добри деловни модели и одлично управување.
Старбакс
(SBUX) е една од компаниите во кои Линк ја додава поради падовите, забележувајќи го производителот на кафе силни резултати во САД и 20 милијарди долари што компанијата треба да ги инвестира во луѓе, продавници и производи од нејзиниот откажан откуп на акции.
Други компании Линк услуги:
american Express
(AXP), која презема пазарен удел, забележувајќи нов раст од помладите Gen Z и Millennials, и е подготвена да има корист од закрепнувањето во патувањето и забавата.
Schlumberger
(SLB) има скриена технолошка приказна вградена во енергетската компанија која може да помогне да се генерира двоцифрен раст на заработката, вели таа. Плус, само ја подигна дивидендата за 40%.
Пишете му на Решма Кападија на [заштитена по е-пошта]