Нортвил, Михаил – Вести Директни – Cooper Standard Holdings Inc.
Cooper-Standard Holdings Inc. (NYSE: CPS) денеска ги објави резултатите за вториот квартал 2022 година.
Резиме втор квартал 2022 година
Продажбата изнесуваше 605.9 милиони долари, што претставува зголемување од 13.6% во споредба со вториот квартал 2021 година
Нето загубата изнесува 33.2 милиони долари или 1.93 долари по разредена акција
Прилагодената ЕБИТДА изнесуваше (10.4) милиони долари
Готовинско салдо на квартал од 250 милиони долари; продолжување на силната вкупна ликвидност од 407 милиони долари
Нето нови бизнис награди од 57 милиони долари, особено со 39 милиони долари на платформи за електрични возила
„Почнавме да гледаме одредено подобрување во условите на глобалниот пазар и нивоата на производство во последните четири недели од кварталот“, рече Џефри Едвардс, претседател и извршен директор на Купер Стандард. „Со тоа што кинеското производство се враќа на линија, европските пазари и операции почнаа да се стабилизираат поради прекините поврзани со војната во Украина и зголемувањето на закрепнувањето на инфлацијата од нашите клиенти, видовме дека прилагодените маржи на EBITDA и готовинскиот тек станаа позитивни во јуни. Со понатамошни подобрувања во обемот на глобалното производство што се очекува во остатокот од годината, во комбинација со континуирани иницијативи за намалување на трошоците и очекуваното зголемување на позитивното влијание од нашите зајакнати комерцијални договори, продолжуваме да очекуваме да испорачаме приспособена EBITDA за цела година во согласност со нашите оригинални упатства.
Консолидирани резултати
Три месеци завршија на 30 јуни, | Шест месеци завршени на 30 јуни, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
(износите во долари во милиони освен износите по акција) | |||||||
Продажба | $ 605.9 | $ 533.2 | $ 1,218.9 | $ 1,202.2 | |||
Нето загуба | $ (33.2) | $ (63.6) | $ (94.6) | $ (97.5) | |||
Прилагодена нето загуба | $ (58.5) | $ (51.1) | $ (109.9) | $ (65.6) | |||
Загуба по разредена акција | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Прилагодена загуба по разредена акција | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Прилагодени ЕБИТДА | $ (10.4) | $ (14.7) | $ (10.2) | $ 23.8 |
Зголемувањето на продажбата во вториот квартал од година во година првенствено се должи на поволниот обем и мешавина, како и на остварените поврати на инфлацијата на трошоците за материјали, кои се рефлектираат во ценовните корекции. Тие беа делумно неутрализирани со девизи и деконсолидација на заедничко вложување во регионот на Азија-Пацификот.
Нето загубата за вториот квартал 2022 година изнесуваше (33.2) милиони долари, вклучително и добивка од продажба на основни средства од 33.4 милиони долари, трошоци за реструктуирање од 3.5 милиони долари и други специјални ставки. Нето загубата за вториот квартал 2021 година изнесуваше (63.6) милиони долари, вклучувајќи ги трошоците за реструктуирање од 11.6 милиони долари и други специјални ставки. Прилагодената нето загуба, која ги исклучува реструктуирањето, другите посебни ставки и нивното поврзано даночно влијание, беше (58.5) милиони американски долари во вториот квартал 2022 година во споредба со (51.1) милиони долари во вториот квартал од 2021 година. Промената од година во година беше првенствено поради континуираните зголемувања на стоковните и материјалните трошоци, платите, општата инфлација и повисоките трошоци за данок на доход. Овие беа делумно неутрализирани со поволниот обем и мешавина, производната ефикасност и позитивното влијание на нашите засилени комерцијални договори и иницијативите за обновување на инфлацијата на материјалните трошоци.
Прилагодената нето загуба, приспособена EBITDA и приспособена загуба по разредена акција се мерки што не се GAAP. Усогласувањата со најдиректно споредливите финансиски мерки, пресметани и презентирани во согласност со сметководствените принципи општо прифатени во Соединетите Држави („US GAAP“), се дадени во приложените дополнителни распореди.
Автомобилски Нови бизнис награди
Компанијата продолжува да ги користи своите инженерски и производствени способности од светска класа, своите програми за иновации и нејзината репутација за квалитет и услуга за да освои нови деловни награди со своите клиенти. Во текот на вториот квартал од 2022 година, компанијата доби нето-нови деловни награди што претставуваат приближно 57 милиони американски долари во зголемена очекувана идна годишна продажба. Имено, нето-новите деловни награди за кварталот вклучуваа 39 милиони долари на платформи за електрични возила. Од почетокот на 2020 година, компанијата доби нето-нови деловни награди на платформи за електрични возила во вкупна вредност од над 250 милиони американски долари во очекувана зголемена годишна продажба.
Иницијативи за наплата на трошоците
Компанијата продолжува да работи со своите клиенти за да ги поврати дополнителните трошоци поврзани со зголемувањето на цените на суровините, повисоките плати, општата инфлација и другите пазарни предизвици. Преку комбинација на проширени договори засновани на индекси и други комерцијални подобрувања, Компанијата сега очекува да реализира поврат на материјалните трошоци со стапка што го надминува историскиот опсег од 40 – 60%. Проширените договори засновани на индекси се воспоставени за да покриваат значајно мнозинство од приходната база на Друштвото. Овие договори ги покриваат и материјалите базирани на нафта и металите и се очекува во голема мера да ја намалат изложеноста на Компанијата на нестабилноста на цените на суровините во иднина. Дополнително, некои од договорите предвидуваат ретроактивно враќање на дел од веќе настанатите зголемувања на трошоците на стоката.
Сегмент Резултати од операции
Продажба
Три месеци завршија на 30 јуни, | Варијанси поради: | |||||||||||
2022 | 2021 | Промени | Јачина на звук / мешање* | Девизно | Деконсолидација | |||||||
(износите во долари во илјади) | ||||||||||||
Продажба на надворешни клиенти | ||||||||||||
Северна Америка | $ 331,687 | $ 247,525 | $ 84,162 | $ 85,220 | $ (1,058) | $ - | ||||||
Европа | 126,287 | 132,621 | (6,334) | 10,499 | (16,833) | - | ||||||
Азија Пацифик | 85,779 | 103,915 | (18,136) | (6,741) | (4,852) | (6,543) | ||||||
Јужна Америка | 26,261 | 14,153 | 12,108 | 10,319 | 1,789 | - | ||||||
Вкупно Автомобилство | 570,014 | 498,214 | 71,800 | 99,297 | (20,954) | (6,543) | ||||||
Корпоративни, елиминации и друго | 35,903 | 34,971 | 932 | 2,581 | (1,649) | - | ||||||
Консолидирана продажба | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 72,732 | $ 101,878 | $ (22,603) | $ (6,543) |
* Нето од прилагодувања на цените на клиентите
Волуменот и мешавината, без приспособувања на цените на клиентите, вклучително и обновувања, беа поттикнати од зголемувањето на обемот на производството на возила поради намаленото влијание на проблемите со снабдувањето поврзани со полупроводници, делумно неутрализирано од влијанието на исклучувањето на СОВИД-19 во Кина и конфликтот во Украина во Европа .
Влијанието на девизната размена беше првенствено поврзано со еврото, кинескиот ренминби, корејскиот вон и бразилскиот реал.
Прилагодени ЕБИТДА
Три месеци завршија на 30 јуни, | Варијанси поради: | |||||||||||
2022 | 2021 | Промени | Јачина на звук/Микс* | Девизно | Цена (се зголемува)/намалува** | |||||||
(износите во долари во илјади) | ||||||||||||
ЕБИТДА прилагодена на сегментот | ||||||||||||
Северна Америка | $ 15,441 | $ 756 | $ 14,685 | $ 34,180 | $ (723) | $ (18,772) | ||||||
Европа | (15,316) | (14,391) | (925) | 11,328 | 2,096 | (14,349) | ||||||
Азија Пацифик | (7,799) | (2,302) | (5,497) | 3,862 | (2,688) | (6,671) | ||||||
Јужна Америка | (1,298) | (726) | (572) | 2,967 | (2,297) | (1,242) | ||||||
Вкупно Автомобилство | (8,972) | (16,663) | 7,691 | 52,337 | (3,612) | (41,034) | ||||||
Корпоративни, елиминации и друго | (1,402) | 1,937 | (3,339) | 2,621 | (124) | (5,836) | ||||||
Консолидирана приспособена EBITDA | $ (10,374) | $ (14,726) | $ 4,352 | $ 54,958 | $ (3,736) | $ (46,870) |
* Нето од прилагодувања на цените на клиентите
** Мрежа на деконсолидација
Волуменот и мешавината, без приспособување на цените на клиентите, вклучително и обновувањата, беа поттикнати од зголемувањето на обемот на производството на возила поради намалувањето на влијанието врз распоредот на производството на клиентите за прашања поврзани со снабдувањето со полупроводници во тековниот период делумно неутрализирано од влијанието на COVID- 19 исклучувања во Кина и украинскиот конфликт во Европа.
Влијанието на девизната размена беше првенствено поврзано со еврото, кинескиот ренминби, корејскиот вон и бразилскиот реал.
Горенаведената категорија Трошоци (зголемува) / намалувања вклучува:
Трошоци на стоки и инфлаторна економија;
Ефикасност на производството и купување заштеди преку слаби иницијативи;
Зголемени трошоци поврзани со компензација; и
Намалени трошоци поврзани со тековните иницијативи за бројот на платите и заштедите за реструктуирање.
Готовина и ликвидност
Од 30 јуни 2022 година, Купер Стандард имаше готовина и парични еквиваленти во вкупна вредност од 250.5 милиони долари. Вкупната ликвидност, вклучувајќи ја и достапноста според изменетиот револвинг кредит заснован на високи средства на компанијата, изнесуваше 406.7 милиони американски долари на крајот на вториот квартал.
Врз основа на тековните очекувања за производство на лесни возила и побарувачката на клиентите за нашите производи, Компанијата очекува дека нејзиното сегашно солидно готовинско салдо и пристап до флексибилни кредитни капацитети ќе обезбедат доволно ресурси за поддршка на тековните операции и извршувањето на планираните стратешки иницијативи во догледна иднина.
Outlook
Тековните распореди на клиентите и прогнозите за индустријата имаат подобрување на обемот на производството во втората половина на 2022 година. Проектираната рампа, сепак, останува зависна од капацитетот и ефикасноста на глобалниот синџир на снабдување и достапноста на клучните компоненти и стоки.
Врз основа на изгледите на Компанијата за глобалната автомобилска индустрија, макроекономските услови, тековните распореди за производство на клиенти и сопствените оперативни планови, Компанијата ги повторува упатствата за цела 2022 година за приспособена EBITDA. Другите аспекти на насоките се приспособени на следниов начин:
Упатство за 2022 година1
Претходно | Тековни | |
Продажба | 2.6 - 2.8 милијарди долари | 2.5 - 2.7 милијарди долари |
Прилагодени ЕБИТДА2 | 50 долари – 60 милион долари | 50 долари – 60 милион долари |
Капитални расходи | 90 долари – 100 милион долари | 85 долари – 95 милион долари |
Реструктуирање на готовина | 20 долари – 30 милион долари | 20 долари – 30 милион долари |
Нето готовински даноци / (рефундирање) | $ (30) - $ (40) милиони долари | $ (50) - $ (55) милиони долари |
Претпоставки за производство на клучни лесни возила | ||
Северна Америка | 15.2 милиони | 14.7 милиони |
Европа | 18.5 милиони | 16.5 милиони |
Голема Кина | 24.7 милиони | 24.5 милиони |
1 Упатството е репрезентативно на проценките и очекувањата на раководството од датумот на објавување. Тековното упатство како што е претставено во ова соопштение за печатот ги разгледува прогнозите за производство на IHS Markit од јуни 2022 година за релевантни платформи и модели на лесни возила, планираните распореди за производство на клиентите и други внатрешни претпоставки.
2 Прилагодената EBITDA е финансиска мерка што не е GAAP. Компанијата не обезбеди усогласување на проектираната приспособена EBITDA со проектираниот нето приход бидејќи нето-приходот за целата година ќе вклучува посебни ставки кои сè уште не се појавиле и тешко е да се предвидат со разумна сигурност пред крајот на годината. Поради оваа несигурност, Компанијата не може да ја усогласи проектираната приспособена EBITDA со нето-приходот од GAAP на САД без неразумен напор.
Детали за конференциски повик
Менаџментот на Cooper Standard ќе биде домаќин на конференциски повик и пренос на интернет на 5 август 2022 година во 10:00 часот по ET за да разговара за резултатите од вториот квартал од 2022 година, да обезбеди општо деловно ажурирање и да одговори на прашањата на инвеститорите. Линк до веб-преносот во живо на повикот (само за слушање) и материјалите за презентација ќе бидат достапни на веб-страницата за односи со инвеститорите на Cooper Standard на www.ir.cooperstandard.com/events.cfm.
За да учествуваат по телефон, повикувачите во Соединетите Американски Држави и Канада треба да го повикаат бесплатниот (800) 715-9871. Меѓународните повикувачи треба да бираат (646) 307-1963. Наведете го ID на конференцијата 8473329 или побарајте да се поврзете со конференцискиот повик Cooper Standard. Претставниците на инвестициската заедница ќе имаат можност да поставуваат прашања по презентацијата. Повикувачите треба да бирате најмалку пет минути пред почетокот на повикот.
Поединци кои не можат да учествуваат за време на повикот во живо може да го посетат делот за односи со инвеститори на веб-страницата на Cooper Standard (www.ir.cooperstandard.com) за реприза на веб-емитувањето.
За Купер Стандард
Cooper Standard, со седиште во Нортвил, Михаил, со локации во 21 земја, е водечки светски снабдувач на системи и компоненти за заптивање и ракување со течности. Користејќи ја нашата наука за материјали и производствена експертиза, создаваме иновативни и одржливи инженерски решенија за различни транспортни и индустриски пазари. Околу 22,600 вработени на Cooper Standard се во срцето на нашиот успех, континуирано подобрувајќи го нашиот бизнис и околните заедници. Дознајте повеќе на www.cooperstandard.com или следете не на Twitter @CooperStandard.
Изјави за набљудување однадвор
Ова соопштение за печатот вклучува „напредни изјави“ во смисла на САД федералните закони за хартии од вредност, и ние имаме намера таквите изјави за иднината да бидат предмет на безбедното пристаниште создадено со тоа. Нашата употреба на зборовите „процени“, „очекувам“, „предвиди“, „проект“, „планирам“, „намера“, „верувам“, „гледиште“, „насочување“, „прогноза“ или идни или условни глаголи, како што се „ќе“, „треба“, „може“, „би“ или „може“ и варијации на такви зборови или слични изрази имаат за цел да ги идентификуваат изјавите што гледаат напред. Сите изјави кои гледаат напред се засноваат на нашите сегашни очекувања и различни претпоставки. Нашите очекувања, верувања и проекции се изразени со добра волја и веруваме дека постои разумна основа за нив. Сепак, не можеме да ве увериме дека овие очекувања, верувања и проекции ќе бидат остварени. Извештаите за иднината не се гаранции за идните перформанси и се предмет на значителни ризици и несигурности што може да предизвикаат фактичките резултати или достигнувања да бидат материјално различни од идните резултати или достигнувања изразени или имплицирани од изјавите за иднината.
Не треба прекумерно да се потпирате на овие изјави кои гледаат напред. Нашите изјави за иднината зборуваат само од датумот на ова соопштение за печатот и не преземаме никаква обврска јавно да ажурираме или на друг начин да ревидираме каква било изјава за иднината, без разлика дали е резултат на нови информации, идни настани или на друг начин, освен онаму каде што сме експлицитно тоа се бара со закон.
Ова соопштение за печатот содржи и проценки и други информации кои се засноваат на публикации, анкети и прогнози од индустријата. Оваа информација вклучува голем број на претпоставки и ограничувања, а ние независно не сме ја потврдиле точноста или комплетноста на информациите.
CPS_F
Финансиските извештаи и поврзаните белешки следуваат:
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||||||
ЗДРАВЕНИ КОНСОЛИДИРАНИ ИЗВЕШТАИ ЗА РАБОТА | |||||||
(Неревидиран) | |||||||
(Износите во долари во илјади освен по акција и износи на акции) | |||||||
Три месеци завршија на 30 јуни, | Шест месеци завршени на 30 јуни, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Продажба | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | |||
Цената на продадените производи | 590,541 | 534,118 | 1,181,983 | 1,134,793 | |||
Бруто добивка (загуба) | 15,376 | (933) | 36,918 | 67,359 | |||
Продажни, административни и инженерски трошоци | 52,282 | 50,085 | 104,186 | 108,139 | |||
Загуба (добивка) од продажба на бизнис, нето | - | 195 | - | (696) | |||
Добивка од продажба на основни средства, нето | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Амортизација на нематеријални добра | 1,737 | 1,933 | 3,483 | 3,705 | |||
Надоместоци за преструктуирање | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Обвиненија за оштетување | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Оперативна загуба | (8,737) | (65,618) | (49,131) | (77,308) | |||
Каматен трошок, нето од приходите од камати | (18,454) | (18,125) | (36,631) | (35,909) | |||
Капитал во (загуби) заработка на филијали | (3,446) | 393 | (4,802) | 1,179 | |||
Останати (расходни) приходи, нето | (1,509) | 1,362 | (2,720) | (3,727) | |||
Загуба пред даноците на доход | (32,146) | (81,988) | (93,284) | (115,765) | |||
Трошок за данок на добивка (придобивка) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | |||
Нето загуба | (34,151) | (64,529) | (95,941) | (99,242) | |||
Нето загуба која се припишува на неконтролираните интереси | 904 | 918 | 1,334 | 1,767 | |||
Нето загуба која се припишува на Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Просечни пондерирани акции | |||||||
Основни | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Разредена | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Загуба по акција: | |||||||
Основни | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Разредена | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
Кондензирани консолидирани билансни листови | |||
(износите во долари во илјади) | |||
Јуни 30, 2022 | Декември 31, 2021 | ||
(неревидиран) | |||
Средства | |||
Тековни средства: | |||
Пари и еквивалентни пари | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Побарувања за сметки, нето | 350,001 | 317,469 | |
Алатка побарување, нето | 87,414 | 88,900 | |
Инвентари | 183,568 | 158,075 | |
Пејд трошоци | 30,360 | 26,313 | |
Побарување данок на доход и повратни кредити | 26,838 | 82,813 | |
Други тековни средства | 70,467 | 73,317 | |
Вкупни тековни средства | 999,106 | 994,897 | |
Имот, постројки и опрема, нето | 702,507 | 784,348 | |
Оперативен закуп средства со право на употреба, нето | 102,407 | 111,052 | |
добра волја | 142,213 | 142,282 | |
Нематеријални средства, нето | 51,015 | 60,375 | |
Други средства | 143,134 | 133,539 | |
Вкупно средства | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 | |
Обврски и капитал | |||
Тековни обврски: | |||
Долг што се плаќа во рок од една година | $ 51,016 | $ 56,111 | |
Се плаќаат сметки | 357,327 | 348,133 | |
Обврски за плати | 94,646 | 69,353 | |
Пресметани обврски | 121,416 | 101,466 | |
Тековни обврски за оперативен лизинг | 21,177 | 22,552 | |
Вкупни тековни обврски | 645,582 | 597,615 | |
Долгорочен долг | 979,227 | 980,604 | |
Пензиски бенефиции | 120,438 | 129,880 | |
Постпензиски бенефиции освен пензиите | 42,525 | 43,498 | |
Долгорочни обврски од оперативен лизинг | 84,940 | 92,760 | |
Останати обврски | 45,957 | 50,776 | |
Вкупни обврски | 1,918,669 | 1,895,133 | |
Капитал: | |||
Обични акции | 17 | 17 | |
Дополнителен уплатен капитал | 506,062 | 504,497 | |
Задржана (загубена) добивка | (69,054) | 25,553 | |
Акумулираната друга сеопфатна загуба | (209,714) | (205,184) | |
Капитал на Total Cooper-Standard Holdings Inc | 227,311 | 324,883 | |
Неконтролирани интереси | (5,598) | 6,477 | |
Вкупен капитал | 221,713 | 331,360 | |
Вкупни обврски и капитал | $ 2,140,382 | $ 2,226,493 |
COOPER-STANDARD HOLDINGS INC. | |||
Кондензирана консолидирана изјава за готовински текови | |||
(Неревидиран) | |||
(износите во долари во илјади) | |||
Шест месеци завршени на 30 јуни, | |||
2022 | 2021 | ||
Оперативни активности: | |||
Нето загуба | $ (95,941) | $ (99,242) | |
Прилагодувања за усогласување на нето загубата со нето готовина што се користи во оперативните активности: | |||
Амортизација | 60,062 | 65,267 | |
Амортизација на нематеријални добра | 3,483 | 3,705 | |
Добивка од продажба на основни средства, нето | (33,391) | - | |
Добивка од продажба на бизнис, нето | - | (696) | |
Обвиненија за оштетување | 458 | 841 | |
Трошок за компензација заснован на акции | 1,625 | 3,002 | |
Капитал во загуби на филијали, нето од дивиденди поврзани со заработка | 7,804 | 1,032 | |
Одложени даноци на доход | (5,096) | (21,709) | |
други | 1,178 | 1,192 | |
Промени во оперативните средства и обврски | 59,583 | (14,126) | |
Нето готовина што се користи во оперативни активности | (235) | (60,734) | |
Инвестициони активности: | |||
Капитални расходи | (44,278) | (55,599) | |
Приходи од продажба на основни средства | 52,633 | 3,000 | |
други | 32 | 35 | |
Нето готовина обезбедена од (користени во) инвестициони активности | 8,387 | (52,564) | |
Финансиски активности: | |||
Главни плаќања на долгорочен долг | (2,536) | (2,895) | |
(Намалување) зголемување на краткорочниот долг, нето | (1,666) | 14,811 | |
Задржани и платени даноци за наградите за плаќање врз основа на акции на вработените | (526) | (744) | |
други | 651 | 532 | |
Нето пари (искористени) обезбедени со активности за финансирање | (4,077) | 11,704 | |
Ефекти од промените на девизниот курс врз готовината, паричните еквиваленти и ограничените пари | 7,103 | 4,179 | |
Промени во готовина, парични еквиваленти и ограничени пари | 11,178 | (97,415) | |
Готовина, парични еквиваленти и ограничена готовина на почетокот на периодот | 251,128 | 443,578 | |
Готовина, парични еквиваленти и ограничена готовина на крајот на периодот | $ 262,306 | $ 346,163 | |
Усогласување на готовина, парични еквиваленти и ограничени пари во кондензиран консолидиран биланс на состојба: | |||
Биланс од | |||
Јуни 30, 2022 | Декември 31, 2021 | ||
Пари и еквивалентни пари | $ 250,458 | $ 248,010 | |
Ограничени пари вклучени во други тековни средства | 9,893 | 961 | |
Ограничени пари вклучени во други средства | 1,955 | 2,157 | |
Вкупно готовина, парични еквиваленти и ограничен готовина | $ 262,306 | $ 251,128 |
Не-GAAP мерки
EBITDA, приспособена EBITDA, приспособена нето добивка (загуба), приспособена добивка (загуба) по акција и слободни парични текови се мерки кои не се признати според US GAAP и кои исклучуваат одредени безготовински и посебни ставки кои можат да ги прикријат трендовите и оперативните перформанси кои не се индикативни за основни финансиски активности на Друштвото. Нето новото деловно работење е мерка која не е признаена според американските GAAP, која претставува претстава за потенцијалните зголемени идни приходи, но која може да не ги одразува целосно сите надворешни влијанија врз идните приходи. Менаџментот смета дека EBITDA, приспособена EBITDA, приспособена нето приход (загуба), приспособена заработка (загуба) по акција, слободни парични текови и нето нов бизнис се клучни показатели за оперативните перформанси на Компанијата и верува дека овие и слични мерки се широко користени од страна на инвеститорите , аналитичари за хартии од вредност и други заинтересирани страни во оценката на работењето на Друштвото. Дополнително, слични мерки се користат при пресметката на финансиските договори и стапки содржани во финансиските аранжмани на Друштвото и раководството ги користи овие мерки за развој на внатрешни буџети и цели за предвидување. EBITDA се дефинира како нето приход (загуба) приспособена за да го одрази расходот од данокот на добивка (придобивка), расходот од камата нето од приходите од камати, амортизација и амортизација, а прилагодената EBITDA е дефинирана како EBITDA дополнително приспособена за да одразува одредени ставки за кои раководството не смета дека се одраз на основните оперативни перформанси на компанијата. Прилагодениот нето приход (загуба) е дефиниран како нето приход (загуба) приспособен да одразува одредени ставки за кои раководството смета дека не ги одразуваат основните оперативни перформанси на Друштвото. Прилагодената основна и намалена добивка (загуба) по акција се дефинира како приспособена нето добивка (загуба) поделена со пондерираниот просечен број на основни и разблажени акции, соодветно, ненаплатени во периодот. Слободниот готовински тек е дефиниран како нето готовина обезбедена од оперативните активности минус капиталните расходи и е корисна и за менаџментот и за инвеститорите при проценката на способноста на Компанијата да го сервисира и отплати својот долг. Нето нов бизнис ги одразува очекуваните продажби од формално наградените програми, помалку изгубениот бизнис, прекинатите програми и програмите за замена и се заснова на прогнозите на IHS Markit за обемот на производство. Пресметката на „нето нов бизнис“ не ги одразува намалувањата на цените на клиентите на постоечките програми и може да биде под влијание на различни претпоставки вградени во соодветната пресметка, вклучувајќи ги фактичките нивоа на производство на возила за новите програми, девизните курсеви и времето на започнување на главните програми.
Кога ги анализираат оперативните перформанси на компанијата, инвеститорите треба да користат EBITDA, прилагодена EBITDA, приспособена нето приход (загуба), прилагодена заработка (загуба) по акција, слободен готовински тек и нето нов бизнис како дополнување, а не како алтернативи за нето приход ( загуба), оперативен приход или која било друга мерка за успешност добиена во согласност со GAAP на САД, а не како алтернатива на готовинскиот тек од оперативните активности како мерка за ликвидноста на Друштвото. EBITDA, приспособена EBITDA, приспособена нето-приход (загуба), приспособена добивка (загуба) по акција, слободни парични текови и нето ново деловно работење имаат ограничувања како аналитички алатки и не треба да се разгледуваат изолирано или како замена за анализа на резултатите од работењето на Компанијата како што е соопштено според US GAAP. Другите компании може различно да пријават EBITDA, приспособена EBITDA, приспособена нето добивка (загуба), приспособена заработка (загуба) по акција, слободен готовински тек и нето ново деловно работење и затоа резултатите на Компанијата може да не се споредливи со други слично насловени мерки на други компании. Дополнително, при евалуација на приспособена EBITDA и приспособена нето добивка (загуба), треба да се забележи дека во иднина Друштвото може да има трошоци слични или поголеми од приспособувањата во долунаведената презентација. Оваа презентација на приспособена EBITDA и приспособена нето добивка (загуба) не треба да се толкува како заклучок дека идните резултати на Компанијата нема да бидат засегнати од посебни ставки. Следат усогласувања на EBITDA, прилагодена EBITDA, приспособена нето добивка (загуба) и слободни парични текови.
Усогласување на не-ГААП мерки
EBITDA и приспособена EBITDA
(Неревидиран)
(износите во долари во илјади)
Следната табела дава усогласување на EBITDA и прилагодената EBITDA од нето загубата:
Три месеци завршија на 30 јуни, | Шест месеци завршени на 30 јуни, | |||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
Нето загуба која се припишува на Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | ||||
Трошок за данок на добивка (придобивка) | 2,005 | (17,459) | 2,657 | (16,523) | ||||
Каматен трошок, нето од приходите од камати | 18,454 | 18,125 | 36,631 | 35,909 | ||||
Амортизација и амортизација | 31,412 | 35,444 | 63,545 | 68,972 | ||||
ЕБИТДА | $ 18,624 | $ (27,501) | $ 8,226 | $ (9,117) | ||||
Надоместоци за преструктуирање | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | ||||
Деконсолидација на заедничко вложување (1) | - | - | 2,257 | - | ||||
Обвиненија за оштетување (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | ||||
Загуба (добивка) од продажба на бизнис, нето (3) | - | 195 | - | (696) | ||||
Добивка од продажба на основни средства, нето (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | ||||
Трошоци за раскинување на закупот (5) | - | 108 | - | 108 | ||||
Корекции на индиректни даноци (6) | 908 | - | 908 | - | ||||
Прилагодени ЕБИТДА | $ (10,374) | $ (14,726) | $ (10,229) | $ 23,814 | ||||
Продажба | $ 605,917 | $ 533,185 | $ 1,218,901 | $ 1,202,152 | ||||
Маржа на нето загуба | (5.5)% | (11.9)% | (7.8)% | (8.1)% | ||||
Приспособена маргина на EBITDA | (1.7)% | (2.8)% | (0.8)% | 2.0% |
Загуба може да се припише на деконсолидација на заедничко вложување во регионот на Азија-Пацифик, што бараше прилагодување на објективната вредност.
Безготовински трошоци за оштетување во 2022 и 2021 година се однесуваат на неактивни средства во Европа.
Во текот на 2021 година, забележавме последователни приспособувања на нето добивката од продажбата на деловните активности, што се однесуваа на продажбата на нашите европски бизниси за пренос на гумени течности и специјализирани заптивки во 2020 година, како и нејзините операции во Индија.
Во првиот квартал од 2022 година, компанијата потпиша договор за продажба-повратен закуп на еден од нејзините европски капацитети, а добивката беше признаена во вториот квартал од 2022 година.
Трошоците за раскинување на закупот повеќе не се евидентираат како трошоци за реструктуирање во согласност со ASC 842.
Влијание на индиректните даночни прилагодувања од претходниот период.
Прилагодена нето загуба и приспособена загуба по акција
(Неревидиран)
(Износите во долари во илјади освен по акција и износи на акции)
Следната табела дава усогласување на нето загубата со прилагодената нето загуба и соодветните износи на загуба по акција:
Три месеци завршија на 30 јуни, | Шест месеци завршени на 30 јуни, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Нето загуба која се припишува на Cooper-Standard Holdings Inc. | $ (33,247) | $ (63,611) | $ (94,607) | $ (97,475) | |||
Надоместоци за преструктуирање | 3,482 | 11,631 | 11,313 | 32,678 | |||
Деконсолидација на заедничко вложување (1) | - | - | 2,257 | - | |||
Обвиненија за оштетување (2) | 3 | 841 | 458 | 841 | |||
Загуба (добивка) од продажба на бизнис, нето (3) | - | 195 | - | (696) | |||
Добивка од продажба на основни средства, нето (4) | (33,391) | - | (33,391) | - | |||
Трошоци за раскинување на закупот (5) | - | 108 | - | 108 | |||
Корекции на индиректни даноци (6) | 908 | - | 908 | - | |||
Даночно влијание на приспособливите ставки (7) | 3,768 | (269) | 3,184 | (1,044) | |||
Прилагодена нето загуба | $ (58,477) | $ (51,105) | $ (109,878) | $ (65,588) | |||
Просечни пондерирани акции: | |||||||
Основни | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Разредена | 17,189,128 | 17,031,113 | 17,162,915 | 16,991,372 | |||
Загуба по акција: | |||||||
Основни | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Разредена | $ (1.93) | $ (3.73) | $ (5.51) | $ (5.74) | |||
Прилагодена загуба по акција: | |||||||
Основни | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) | |||
Разредена | $ (3.40) | $ (3.00) | $ (6.40) | $ (3.86) |
Загуба може да се припише на деконсолидација на заедничко вложување во регионот на Азија-Пацифик, што бараше прилагодување на објективната вредност.
Безготовински трошоци за оштетување во 2022 и 2021 година се однесуваат на неактивни средства во Европа.
Во текот на 2021 година, забележавме последователни приспособувања на нето добивката од продажбата на деловните активности, што се однесуваа на продажбата на нашите европски бизниси за пренос на гумени течности и специјализирани заптивки во 2020 година, како и нејзините операции во Индија.
Во првиот квартал од 2022 година, компанијата потпиша договор за продажба-повратен закуп на еден од нејзините европски капацитети, а добивката беше признаена во вториот квартал од 2022 година.
Трошоците за раскинување на закупот повеќе не се евидентираат како трошоци за реструктуирање во согласност со ASC 842.
Влијание на индиректните даночни прилагодувања од претходниот период.
Претставува елиминирање на влијанието на данокот на доход од горенаведените приспособувања со пресметување на влијанието на данокот на добивка на овие приспособливи ставки користејќи ја соодветната даночна стапка за јурисдикцијата каде што се направени трошоците и други дискретни даночни расходи.
Слободен проток на готовина
(Неревидиран)
(износите во долари во илјади)
Следната табела ги дефинира слободните парични текови:
Три месеци завршија на 30 јуни, | Шест месеци завршени на 30 јуни, | ||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||
Нето готовина обезбедена од (користени во) оперативни активности | $ 11,978 | $ (53,650) | $ (235) | $ (60,734) | |||
Капитални расходи | (11,964) | (16,982) | (44,278) | (55,599) | |||
Бесплатен проток на готовина | $ 14 | $ (70,632) | $ (44,513) | $ (116,333) |
Контакт Детали за
Медиуми Контакт
Крис Ендрјус
+ 1 248-596-6217
Контакт за аналитичари
Роџер Хендриксен
+ 1 248-596-6465
Компанијата веб-сајт
http://www.cooperstandard.com/
Погледнете ја изворната верзија на newsdirect.com: https://newsdirect.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-results-reaffirms-full-year-guidance-for-adjusted-ebitda-830503397
Извор: https://finance.yahoo.com/news/cooper-standard-reports-second-quarter-210223892.html