Деновите на CPI беа меѓу најнестабилните за акциите оваа година. Еве што да очекуваме пред извештајот во вторник

Податоците за ИПК не се единствениот настан кој може да го придвижи пазарот оваа недела - далеку од тоа: во среда попладне, се очекува Федералните резерви да ја зголемат својата референтна каматна стапка за 50 базични поени. По објавувањето на одлуката за каматните стапки, претседателот Џером Пауел ќе ги елаборира ставовите на Банката на федерални резерви во изјавата и ќе одговара на прашања од новинарите, кои би можеле да влијаат на пазарите.

Банката на федерални резерви, исто така, ќе објави ажурирани економски проекции, вклучително и нејзината „точка шема“ на прогнози за промени во стапката на фондовите на ФЕД.

Види: 5 работи што треба да се следат кога ФЕД ќе ја донесе својата одлука за каматна стапка

Надвор од ФЕД, има и други состаноци на централната банка закажани за оваа недела, вклучително и Европската централна банка и Швајцарската национална банка. Таму, исто така, се очекуваат повеќе зголемувања на стапките.

Со очекувањата за движење од 50 базични поени од ФЕД веќе на пазарите, пазарните стратези го гледаат извештајот на ИПК како дива карта - освен ако ФЕД не го прекрши преседанот и ги зголеми каматните стапки за повеќе (или помалку) од 50 базични поени. што Пауел го навести за време на говорот во Институтот Брукингс непосредно пред почетокот на периодот на затемнување на пред состанокот на ФЕД.

Инфлацијата е главната грижа на пазарот

Инфлацијата стана главна грижа на пазарот оваа година, и како резултат на тоа, месечните извештаи за ИПК ги заменија другите популарни серии на економски податоци, како што се месечните податоци за работните места на Министерството за труд, како најконсеквентни податоци за пазарите.

Пазарните движења во деновите на CPI беа особено претерани оваа година. Веќе, S&P 500 ја забележа својата најголема дневна добивка и најголема дневна загуба, за годината досега, на денот кога беа објавени месечните податоци за CPI.

Кога беа објавени октомвриските податоци за ИПК на 10 ноември, S&P 500 се зголеми за повеќе од 5.5%, што е негов најголем еднодневен митинг досега оваа година, според податоците на FactSet.

Спротивно на тоа, кога месечната августовска инфлација на потрошувачките цени стана пожешка од очекуваното на 13 септември, S&P 500 падна за 4.3%, што е негов најголем дневен пад досега оваа година.

Види: Пад на берзата по CPI во согласност со поновата историја

Генерално, извештаите за ИПК имаат тенденција да ги притиснат акциите пониски, бидејќи инвеститорите реагираа на реалноста дека ценовните притисоци се забрзаа со најбрзо темпо во повеќе од четири децении. S&P 500 заврши понизок во седум од 11-те дена на објавување на CPI од почетокот на годината, како што покажуваат податоците на FactSet цитирани подолу.

Нестабилноста во текот на денот како одговор на податоците за ИПК стана особено тешка во последниве месеци. Кога бројките во септември беа објавени на 13 октомври, акциите започнаа масовно менување во текот на денот, со Индустрискиот просек Дау Џонс се зголемува за скоро 1,500 поени од врв до најнизок, една од најголемите промени во текот на денот за просекот на синиот чип во поновата меморија, според податоците на пазарот на Дау Џонс.

Инвеститорите имаат причина да бидат загрижени

Инвеститорите имаат причина да бидат вознемирени во однос на извештајот од вторник. Кон крајот на минатата недела, акциите се распродадоа откако индексот на цените на производителите во петокот покажа дека растот на големопродажните цени забавено за помалку од очекуваното во ноември. Ова ги оспори очекувањата дека заладувањето на инфлацијата може да и овозможи на ФЕД повторно да ги намали каматните стапки можеби веднаш во втората половина на следната година, велат пазарните стратези.

„Вол Стрит ја заврши сесијата во петокот во црвено бидејќи помалото од очекуваното забавување на цените на производителите ја оживеа загриженоста за леплива инфлација, а со тоа и повисоките трошоци за задолжување подолго време“, рече Харалампос Писурос, висок инвестициски аналитичар во XM, во белешка до клиентите. и новинарите.

„Учесниците на пазарот може да продолжат да ја намалуваат својата изложеност на ризик во случај потрошувачките цени да ја потврдат сликата што ја насликаа индексите на PPI“, додаде Писурос.

Според просечните проценки составени од The ​​Wall Street Journal, економистите очекуваат главниот индекс на CPI да покаже пораст од 7.3% во текот на 12-те месеци до ноември. Тоа е пониско од 7.8% забележани во текот на претходниот месец.

На месечно ниво, економистите очекуваат зголемување од 0.2% во ноември, во споредба со зголемувањето од 0.4% во октомври.

Додека американските акции се тргуваа повисоко во понеделникот, се случи необична работа: индексот на нестабилност CBOE, познат и како „мерач на страв“ на Волстрит, всушност порасна. VIX
VIX,
+ 9.51%
се заснова на движењата во опциите поврзани со S&P 500 и обично паѓа кога акциите растат за да одрази дека пазарите очекуваат помала нестабилност во наредните недели.

Повисок VIX може да значи дека трговците со опции се подготвуваат да избие поголема нестабилност во наредните недели - период од годината во кој вообичаено се гледа намален обем на тргување додека ликвидноста се намалува за време на празничната сезона, велат пазарните стратези.

Во неодамнешната трговија, S&P 500
SPX,
+ 1.43%
беше во плус 18 поени, или 0.5%, додека Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 1.58%
се тргуваше за 274 поени или за 0.8% повеќе; Насдак композитот
КОМПИС,
+ 1.26%
беше во плус 31 поен, или 0.3%.