Пост за гости од HodlX Поднесете го вашиот пост
Два значајни настани го дефинираат растот на крипто и пошироките индустрии кои се напојуваат со блокчејн. Првата е појавата на децентрализирани финансии (DeFi), поткрепени со дигитални средства засновани на блокчејн.
DeFi брзо стана алтернативен финансиски систем кој ја олеснува глобалната пристапност и супериорната финансиска инфраструктура. И денес, овој нов финансиски систем заврши четири милиони уникатни корисници и вреди повеќе $ 200 милијарди.
Вториот дефинитивен настан е преминот од блокчејн на доказ за работа (PoW) во блокчејн на доказ за удел (PoS). PoS како консензус обезбедува енергетски ефикасен и практичен начин за обезбедување на блокчејнот. Исто така е поскалабилен кога се споредува со PoW.
Но, позначајна причина за неговата популарност е тоа што обезбедува начин за корисниците да ги користат своите дигитални средства. Со едноставно заклучување на нивните дигитални средства во протоколите PoS, корисниците заработуваат гарантиран принос, кој генерално е значително поголем од приносите во традиционалните финансиски системи.
Како и да е, со тоа што DeFi расте и по вредност и во бројот на корисници од ден на ден, долгиот период на влогови за средствата на протоколите PoS доведува до базени на неактивна ликвидност што сега го осакатува растот на доменот.
Проблемот со неактивна ликвидност на DeFi
Вкупната пазарна капа на PoS средства достигна највисоко ниво на сите времиња $ Милијарди долари во 594 2021. Проектираните награди заработени со обложување на овие средства, исто така, наскоро треба да достигнат 18 милијарди долари. Дополнително, вкупниот волумен на средства заклучени во протоколите DeFi е $ 214 милијарди моментално. Иако сите овие бројки изгледаат импресивно на површината, тие всушност повеќе кријат отколку што откриваат.
Поголемиот дел од оваа ликвидност е фрагментиран, недоволно искористен и недостапен. Ова е затоа што средствата заклучени во протоколите на PoS ја губат својата употребливост на долг временски период и се бришат во нивните индивидуални мрежи.
Иако овие влогови добиваат интерес со текот на времето, нивната употребливост во поголемата рамка DeFi станува ограничена. Покрај тоа, ова придонесува за неразградливата природа на DeFi, што им отежнува на мрежите ефикасно да разменуваат вредност.
Така, за целосен пристап до ликвидноста на DeFi, протоколите во индустријата сега создаваат токенизирани деривати на PoS средства преку процес наречен ликвидно вложување. Но, за DeFi да постигне вистинска композибилност, индустријата исто така треба да се фокусира на создавање вистинска корист за овие токениизирани деривати.
Создавање корисност за недоволно искористена ликвидност
За неупатените, ликвидното вложување е процес на издавање на корисниците деривати на PoS средства. Ова значи дека ликвидноста на основното средство се отклучува без отклучување на самото средство. Значи, корисници додека ги жнее наградите за заклученото средство сè уште може да го употреби средството на разни други протоколи во екосистемот.
На пример, корисникот кој го вложува средството X на протоколот PoS ќе заработи принос од околу седум проценти годишно и исто така ќе добие токенизиран дериват на средството да речеме, tX. Потоа, ако корисникот обезбедува ликвидност на пар tX-ETH на протокол кој заработува годишен принос од околу девет проценти, на крајот на годината корисникот заработува вкупен принос од 16% на едно средство.
На овој начин, средствата на PoS, иако се користат за консензус за обезбедување на блокчејн мрежи, сепак може да се користат преку други протоколи, олеснувајќи го целосниот пристап до ликвидноста на DeFi.
Сепак, додека протоколите за течни обложувања се зголемуваат на број, индустријата сè уште заостанува во создавањето соодветна корист за овие новосоздадени деривати на PoS средства. Без реални случаи на употреба, индустријата повторно останува со ликвидност што е недоволно искористена.
Значи, потребата на часот во DeFi е да се создадат протоколи што ќе ја користат оваа новоотклучена ликвидност на вистински начин. Постојат неколку мрежи кои веќе прават чекори во оваа насока.
Ваквите иновации конечно ќе овозможат целосно пристап до ликвидноста на DeFi, а исто така ќе ја олеснат размената на вредност помеѓу протоколите и мрежите за да ја направат индустријата компонирачка.
Да се направи DeFi капитално ефикасен
Првата итерација на DeFi, со својата иновативна природа и глобална пристапност, донесе значителен прилив на капитал и ликвидност во индустријата. Меѓутоа, со формирањето на транзицијата кон DeFi 2.0, индустријата сега е фокусирана на создавање финансиски производи и протоколи кои овозможуваат правилно пристапување и користење на оваа ликвидност.
Во овој поглед, течното обложување носи свет на нови можности во DeFi. Во комбинација со соодветна корист за залог деривати, ова може да го катапултира успехот на DeFi и да го направи капитално ефикасна индустрија во блиска иднина.
Тушар Агарвал е добитник на Форбс 30U30 и основач и извршен директор на Упорност.
Следете нè на Twitter Facebook Телеграма
Одрекување: Мислењата изразени во The Daily Hodl не се совети за инвестиции. Инвеститорите треба да ја направат својата претпазливост пред да направат какви било инвестиции со висок ризик во Bitcoin, cryptocurrency или дигитални средства. Ве молиме, ве советуваме дека вашите трансфери и занаети се на ваш сопствен ризик и сите загуби што може да ги направите ќе бидат ваша одговорност. Дневниот Ходл не препорачува купување или продажба на криптовалути или дигитални средства, ниту пак Дејли Ходл е советник за инвестиции. Забележете дека The Daily Hodl учествува во здружениот маркетинг.
Избрана слика: Shutterstock/Филип Тур/Владимир Сазонов
Извор: https://dailyhodl.com/2022/06/08/creating-utility-for-tokenized-derivatives-of-proof-of-stake-pos-assets-is-critical-for-defis-growth/