Заеми со кредитни картички Назад до 2019 година

за The Wall Street Journal (29-30 октомври): „Долгот на кредитните картички неодамна достигна нова пресвртница: се врати на местото каде што беше пред пандемијата“. Значи, ефектот Ковид-19 заврши кога станува збор за потрошувачите кои ги користат нивните кредитни картички? Не – Сè уште има многу неискористен гас во резервоарот.

Следниот графикон покажува што се случило.

Пред 2020 година, кварталните заеми со кредитни картички се искачуваа со стабилна стапка од 5+% од година во година, како што е прикажано со испрекината сина линија. За време на затворањето на Ковид-19, салдото на заемите падна за околу 15% пред повторно да започне сезонскиот модел и растот. Имајте предвид дека враќањето на нивото на крајот на 2019 година сè уште ги остава заемите далеку под претходната линија на тренд.

Забелешка: Септемвриските бројки користени во извештаите на медиумите се од Experian. „Официјалните“ бројки што се користат во графикот се од извештајот за квартален банкарски профил на FDIC. Извештајот за третиот квартал ќе биде објавен во декември.

Две дополнителни погледи се додаваат на добрата вест

Прво, заемите со кредитни картички се неплатените салда. Иако тековната сума од 1 T $ може да звучи висока, вкупните неискористени кредитни износи се многу поголеми. Од средината на годината, неискористените кредитни линии изнесуваа 4.3 T $, што значи заеми 17.5% од вкупниот број. (Просечната употреба за петте години пред Ковид-19 беше 18%).

Второ, ниту една од бројките не е прилагодена за инфлацијата. Со тоа драматично се менува пораката на написот на WSJ и секоја анализа на стапката на раст. Како што е прикажано на графиконот подолу, најновото салдо на заемот приспособено според инфлацијата е споредливо со износот на почетокот на 2016 година – пред повеќе од шест години.

Во крајна линија

Две мисли од горенаведените набљудувања:

Прво, салдото на заемите покажува прекумерно трошење на потрошувачите со зголемување на кредитниот долг.

Второ, многумесечната инфлација над 2% значи дека секоја анализа на доларот треба да користи реални (прилагодени на инфлацијата) износи. Ако не го сторите тоа, може да создадете погрешни заклучоци, како што е прикажано погоре.