Извршниот директор на Credit Suisse се обидува да ги смири стандардните заменици во близина на нивото од 2009 година

(Блумберг) -

Најчитани од Блумберг

Новиот шеф на Credit Suisse Group AG побара од инвеститорите помалку од 100 дена за да испорачаат нова стратегија за пресврт. Турбулентните пазари го прават тоа да се чувствува како долго време.

Трошоците за осигурување на обврзниците на фирмата од неисполнување на обврските се искачија за околу 15% минатата недела на нивоа невидени од 2009 година, бидејќи акциите достигнаа ново рекордно ниско ниво. Во петокот, главниот извршен директор Улрих Кернер го увери персоналот дека банката има „силна капитална база и ликвидност“ и им рече на вработените дека ќе им испраќа редовно ажурирање додека фирмата не објави нов стратешки план на 27 октомври.

Кернер, кој беше именуван за извршен директор на крајот на јули, мораше да се справи со пазарните шпекулации, заминувањето на банкарите и сомнежите за капиталот додека се обидува да постави пат напред за проблематичната швајцарска банка. Заемодавачот моментално ги финализира плановите кои најверојатно ќе доживеат големи промени во неговата инвестициска банка и може да вклучуваат укинување на илјадници работни места во текот на неколку години, објави Блумберг.

Меморандумот на Коернер беше втора по ред петочна порака, бидејќи се зголемуваат шпекулациите за иднината на опколената банка. Аналитичарите во KBW процениле дека компанијата можеби ќе треба да собере 4 милијарди швајцарски франци (4 милијарди долари) капитал дури и по продажбата на некои средства за финансирање на какво било преструктуирање, напори за раст и какви било непознати.

Пазарната капитализација на Credit Suisse падна на околу 10 милијарди швајцарски франци (10.1 милијарди долари), што значи дека секоја продажба на акции ќе биде многу разводнувачка за долгогодишните сопственици. Пазарната вредност беше над 30 милијарди франци неодамна во март 2021 година.

Директорите на Credit Suisse забележаа дека соодносот на капиталот на компанијата од 13.5% CET1 на 30 јуни беше во средината на планираниот опсег од 13% до 14% за 2022 година. Швајцарските власти бараа повисоко ниво од околу 2021%.

Приказна продолжува

Петгодишната цена на свопови за неисполнување на кредити од околу 250 базични поени е зголемена од околу 55 базични поени на почетокот на годината и е блиску до нивниот највисок рекорд. Иако овие нивоа сè уште се далеку од потресени и се дел од широката пазарна распродажба, тие значат влошување на перцепциите за кредитната способност на банката погодена од скандали во сегашното опкружување.

Аналитичарите на KBW беа последните кои направија споредба со кризата на доверба што ја потресе Deutsche Bank AG пред шест години. Тогаш, германскиот заемодавател се соочуваше со широки прашања за неговата стратегија, како и краткорочна загриженост за цената на спогодбата за ставање крај на американската истрага поврзана со хартии од вредност поддржани со хипотека. Дојче банк забележа раст на нејзините свопови за задолжување, намален рејтинг на долгот, а некои клиенти се повлекоа од соработката со неа.

Стресот се намали во текот на неколку месеци бидејќи германската фирма се задоволи со пониска бројка отколку што многумина стравуваа, собра околу 8 милијарди евра (7.8 милијарди долари) нов капитал и најави реновирање на стратегијата. Сепак, на она што банката го нарече „маѓепсан круг“ на опаѓање на приходите и зголемување на трошоците за финансирање, требаше години да се смени.

Постојат разлики помеѓу двете ситуации. Credit Suisse не се соочува со ниту еден проблем од скалата на порамнувањето на Deutsche Bank од 7.2 милијарди долари, а нејзиниот клучен капитал од 13.5% е поголем од 10.8% што германската фирма ги имаше пред шест години.

Стресот со кој се соочи Deutsche Bank во 2016 година резултираше со невообичаена динамика каде што трошоците за осигурување од загуби на долгот на заемодавачот за една година ги надминаа оние за заштита за пет години. Едногодишните свопови на Credit Suisse сè уште се значително поевтини од петгодишните.

Credit Suisse Group CDS се зголемува за 42 Bps: 12 сигнали од 16 септември

Минатата недела, Credit Suisse рече дека работи на можна продажба на средства и деловни активности како дел од нејзиниот стратешки план кој ќе биде претставен на крајот на октомври. Банката истражува зделки за продажба на својата единица за тргување со хартии од вредност, ја мери продажбата на операциите за управување со богатството во Латинска Америка со исклучок на Бразил и размислува за оживување на името на брендот First Boston, објави Блумберг.

Најчитани од Блумберг Бизнисвик

© 2022 Блумберг ЛП