Копање во гигантот за дигитални плаќања

Клучни Килими

• PayPal го претрпе првиот непрофитабилен квартал од 2014 година, бидејќи компанијата се бореше да се справи со бизнисот во постпандемискиот свет.
• PayPal планира да ги намали трошоците за 900 милиони долари за да ја зголеми профитабилноста и вредноста на акционерите.
• Елиот Менаџмент, инвеститорската групација за активисти на хеџ фондови, објави дека има инвестирано 2 милијарди долари во PayPal.

PayPal Holdings Inc. ($PYPL) управува со многу популарна платформа за дигитално плаќање за трговци и потрошувачи кои сакаат да вршат дигитални или мобилни плаќања на глобално ниво. Ако сте биле онлајн некое време, веројатно сте користеле PayPal или сте наишле на платформата за обработка на плаќања во одреден момент.

PayPal е пионер во просторот за дигитални плаќања, а компанијата мораше да ги надмине бројните конкуренти во текот на годините за да стигне до каде што се денес.

PayPal се одвои од eBay во јули 2015 година, а акциите на PayPal се вратија великодушно за своите акционери со текот на годините. Иако PayPal објави нето загуба за вториот квартал од 2022 година, многу аналитичари сметаат дека оваа акција е купена. Да ги погледнеме подетално акциите на PayPal.

Што е бизнис на PayPal?

PayPal е популарна платформа за дигитални услуги за плаќање која се справува со трансакции низ целиот свет. Компанијата е најпозната по собирање пари и ракување со разни финансиски трансакции. Компанијата ви овозможува да собирате пари за размена на стоки и обезбедува платежни услуги на трговците. Повеќето од нас слушнале за PayPal преку eBay, бидејќи тоа беше главниот метод за обработка на плаќање на аукциската локација со години. Ако некогаш сте завршиле трансакција онлајн, тогаш има добри шанси да сте користеле PayPal.

Можеби сте забележале дека ви наплатуваат такси за трансакции. Овие такси не се толку голема работа додека не започнете да водите онлајн бизнис. Компанијата генерира приходи преку трансакциски надоместоци кои се наплаќаат за ракување со плаќања на глобално ниво. Иако полека станува полесно да се испраќаат пари низ светот, многу земји и бизниси сè уште се потпираат исклучиво на PayPal поради пристапноста и безбедноста.

Со 429 милиони активни корисници ширум светот, може безбедно да се каже дека PayPal нема да оди никаде наскоро бидејќи вложувањата на компанијата во плаќања со криптовалути и апликации како Venmo стануваат се повообичаени за едноставни финансиски трансакции.

Како PayPal заработува пари

Компанијата не го разложува темелно секој аспект од тоа како тие заработуваат пари. Тие имаат приходи од трансакции и приходи од други услуги со додадена вредност.

Приходи од трансакции

Ова се таксите за трансакција што им се наплаќаат на трговците и потрошувачите за секоја трансакција. Тие се таксите што ги гледате кога купувате или добивате пари онлајн. Надоместоците се процентуални, така што поголемите набавки ќе доаѓаат со повисоки такси.

PayPal, исто така, носи пари преку конверзија на валута при ракување со прекугранични трансакции. Бидејќи многу корисници разменуваат пари ширум светот, PayPal може да генерира многу приходи преку конверзија на валута.

PayPal наплаќа дополнителни такси за инстант трансфер на средства од PayPal или Venmo сметка на дебитна картичка или банкарска сметка, како и такси за олеснување на купувањето и продавањето на криптовалути. Компанијата почна да навлегува повеќе во криптовалутите во последните неколку години.

Приходи од други услуги со додадена вредност

Овој приход доаѓа од партнерства, такси за упатување, претплати, надоместоци за портали и други услуги што им се даваат на трговците и потрошувачите. Згора на ова, компанијата носи приходи од камати и провизии заработени од своето портфолио на побарувања за заеми заедно со каматата заработена на одредени средства кои се во основата на состојбата на клиентите.

Трендови за добивка и биланс на состојба

PayPal ги објави своите резултати за заработка во вториот квартал на 2 август 2022 година. Резултатите од кварталот беа посилни отколку што првично очекуваа конзервативните експерти од Волстрит. PayPal објави приход од 6.81 милијарди долари за кварталот. Ова е за 9% повеќе во однос на вториот квартал од минатата година. PayPal објави нето загуба за квартал од 341 милиони долари. Ова беше првиот непрофитабилен квартал што го пријави PayPal од првите месеци на 2014 година.

Вреди да се напомене дека акциите на PayPal беа намалени за 54% од година до денес околу времето кога ги објавија резултатите за вториот квартал. Компанијата испорача силни финансиски резултати за време на пандемијата бидејќи имаше бум на онлајн шопинг и многу луѓе ја зголемија потрошувачката на интернет воопшто. Сепак, компанијата се бореше да се прилагоди на животот по пандемијата, според многу експерти.

Како одговор на првата нето загуба по години, компанијата очекува да ги намали трошоците за 900 милиони долари во 2022 година и 1.3 милијарди долари во 2023 година со потези за намалување на трошоците. Овие потези се очекува да ја направат компанијата профитабилна бидејќи подобро го користат капиталот за да ја зголемат вредноста на акционерите.

Готовината, паричните еквиваленти и инвестициите изнесуваа вкупно 15.6 милијарди долари на 30 јуни 2022 година. Вкупните средства беа 77.81 милијарди долари (зголемување од 2.64% од претходниот квартал). Вкупните обврски беа 54.08 милијарди долари (пад од 5.15% во однос на претходниот квартал).

Благодарение на растот на Venmo, PayPal додаде околу 400,000 нето-нови активни сметки во вториот квартал кој заврши на 30 јуни. Компанијата имаше 429 милиони активни сметки на крајот на јуни, од кои 90 милиони се сметки на Venmo.

PayPal објави приход од 25.4 милијарди долари во 2021 година, со годишен нето приход од 4.168 милијарди долари, што е намалување од 0.79% од 2020 година.

Компанијата, исто така, откупи околу 8 милиони обични акции во вториот квартал за да врати 750 милиони долари на акционерите.

Што е следно за PayPal?

Некои аналитичари го надградија својот рејтинг за акциите на PayPal на купување. Аналитичарот на Рејмонд Џејмс, Џон Дејвис, смета дека акциите на PayPal можат да се соберат до 30%. Но, тешко е да се шпекулира колку акциите на PayPal може да се зголемат бидејќи берзата како целина е нестабилна во последно време поради неодамнешните извештаи за инфлација и стравувањата од рецесија.

Ќе почекаме да видиме како ќе се одвиваат иницијативите за намалување на трошоците во текот на следната година. Ако компанијата може да направи финансиски кратења за кои тие веруваат дека можат, тогаш компанијата ќе стане многу попрофитабилна.

Растот на Venmo е нешто што треба да го следиме бидејќи компанијата можеше да додаде 400,000 нето нови сметки за активности главно поради оваа апликација. Со десетици милиони корисници, треба да донесе повеќе приходи додека светот се враќа во нормала. Постпандемискиот живот значи дека повеќе луѓе ќе трошат пари и ќе ги поделат трошоците со пријателите.

PayPal, исто така, потврди дека хеџ фондот Елиот Менаџмент има инвестирано 2 милијарди долари и дека склучиле договор за споделување информации за да ја зголемат вредноста. Некои аналитичари го поддржуваат овој потег затоа што веруваат дека имањето активист инвеститор како акционер може да ја принуди компанијата да се фокусира на подобрување на маржите. Со оглед на тоа што акциите на PayPal објавија помал прилагоден профит од 93 центи по акција за вториот квартал, инвеститорите се надеваат дека фирмата-активист-инвеститор ќе помогне да се донесат тешки одлуки за да се направи компанијата попрофитабилна да се движи напред.

Треба да обрнеме внимание и на битката на Paypal со Block ($SQ) додека тие се натпреваруваат за простор за криптовалути. Многу услуги за дигитално плаќање работат на начини да ја прифатат криптовалутата како што станува се попопуларна.

Како надополнување, PayPal исто така објави дека Блејк Јоргенсен, од Electronic Arts, ќе биде нејзиниот нов главен финансиски директор.

Акциите на PayPal беа отворени на 14 септември 2022 година, на 96.76 долари, со целна цена за една година од 120.44 долари. Акциите имаат едногодишен опсег од 67.58 до 285.75 долари, така што е јасно дека акциите неодамна беа нестабилни бидејќи компанијата се бореше со деловните операции по пандемијата и севкупните пазарни услови.

Градење на еластично инвестициско портфолио

Иако многу аналитичари размислуваат за купување акции на PayPal во моментов, тоа не значи дека ова е најдобриот потег за вашето портфолио. Сите ние имаме уникатни цели со различни временски хоризонти.

Ако ве интересира како да ги инвестирате вашите пари во време на висока инфлација и севкупна несигурност на пазарот, можеби ќе сакате да погледнете Комплет за инфлација на Q.ai да ги заштитите вашите инвестиции. Уште подобро, можете да активирате Заштита на портфолио во секое време за да ги заштитите вашите придобивки и да ги намалите загубите, без разлика во кои индустрии инвестирате.

Крајна линија

PayPal е гигант во индустријата за обработка на дигитални плаќања. Речиси сме на точка каде што се очекува сите да користеле PayPal. Откако Venmo станува се попопуларен, ќе биде интересно да се види како се зголемуваат приходите од трансакциите за компанијата. Сега треба само да видиме како PayPal работи со Elliott Management бидејќи тие се фокусираат на намалување на трошоците и подобрување на профитабилноста. Можеме да видиме зошто, доцна, многу аналитичари ја разгледуваат оваа акција за купување.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ. Кога ќе депонирате 100 долари, ќе додадеме дополнителни 100 долари на вашата сметка.