Дајмон ја нагласува потребата од повеќе инвестиции во нафта и гас како авангардска кауција на ESG Group

Извршниот директор на JP Morgan, Џејми Дајмон, веројатно најдобро ги сумираше настаните поврзани со енергијата оваа недела кога истакна дека „ни треба евтина, сигурна, безбедна, сигурна енергија, од која 80% доаѓа од нафта и гас“ за време на интервјуто за CNBC. Тоа беше недела во која другите големи играчи, особено вклучувајќи го и раководството на Vanguard, се чини дека ја признаа таа реалност.

Ајде да погледнеме некои од најголемите настани поврзани со енергијата во неделата штотуку изминатите:

Мандатите за биогорива во Ајова и ЕПА за биогорива – ЕПА воведе нови, засилени мандати за биогорива една недела откако Демократскиот национален комитет предложи план за ставање крај на долгото владеење на пратеничката група во Ајова како прв претседателски натпревар за номинирање во нејзиниот календар.

Откако ЕПА почна да дозволува мешање на етанол базиран на пченка со бензин во 1978 година, гласачите беа почестени со четиригодишниот спектакл на секој кандидат за претседател во двете партии кои летаат во Ајова за да ја дадат својата бескрајна поддршка за практиката на отстранување на милиони тони пченка од синџирот на исхрана секоја година за производство на моторни горива. Тој политички императив стана само зголемен откако Конгресот и тогашниот претседател Џорџ В. Буш одлучи да го претвори додатокот за мешање на биогоривата во мандат во 2005 година.

Преместувањето на Ајова од нејзиното долгогодишно место на мачор во календарот за номинација нема да значи крај, па дури и намалување на овие мандати, но ќе ги ослободи кандидатите да ни кажат што навистина мислат за нив наместо само да креваат колена. да поддржи контроверзна политика чии придобивки се сомнителни.

Ограничувањето на цената на руската нафта дава краткорочни резултати – Во понеделникот дебитираше „ограничувањето на цената“ на извозот на руската нафта што заеднички го бараа ЕУ, Г7 и Австралија. Ограничувањето од 60 долари за барел беше спроведено во време кога цените веќе беа во надолен тренд, а цените продолжија со падот, при што суровата нафта од типот „брент“ падна за повеќе од 11% до затворањето на тргувањето во петокот и изнесуваше нешто под 77 долари за барел.

Имајќи предвид дека падот на цените се совпадна со неколку нагорни фактори, вклучително и враќањето на Кина на многу од нејзините мерки за „нулта-Ковид“ и големото намалување на домашните резерви на сурова нафта во САД, се чини дека ограничувањето го имаше предвиденото влијание врз глобалните цени на сурова нафта во краток термин.

Сепак, тоа би можело да се промени откако Русија ќе објави формален одговор. Пазарите благо закрепнаа во петокот кога рускиот претседател Владимир Путин се закани со потенцијално намалување на понудата, велејќи: „Што се однесува до нашата реакција, веќе реков дека едноставно нема да продаваме на оние земји кои носат такви одлуки. Ќе размислуваме, можеби, дури и за можно, доколку е потребно... намалување на производството“.

Доколку Путин одлучи да го направи тој потег, сите облози ќе бидат исклучени за насоката на цената на нафтата на подолг рок.

Авангард се повлекува од коалицијата ЕСГ – Една од најголемите светски инвестициски фирми фокусирани на ESG, Vanguard, менаџер на повеќе од 7 трилиони американски долари во средства на инвеститорите, во четвртокот го објави своето излегување од сојузот на инвеститори (Net Zero Asset Managers, или NZAM) кој се обидува да ја принуди де-карбонизацијата на западниот свет, делумно преку ограничување на капиталот на проекти поврзани со фосилни горива.

Во извештајот за ова прашање, атрибути на Ројтерс Излезот на авангард на „монтажа притисок од републиканските американски политичари во врска со нивната употреба на еколошки, социјални и фактори на управување (ESG) при изборот и управувањето со хартии од вредност“. Ако навистина е така, тогаш ова е уште еден пример за поместување на политичките бранови кои имаат последици, и покрај лошите перформанси на Републиканската партија на неодамна завршените среднорочни избори.

Фирмите фокусирани на ESG, како Vanguard и BlackRock, беа под зголемени нивоа на одбивање од републиканските креатори на политики на државно ниво. Во август, канцеларијата на контролорот во Тексас ги наведе и Vanguard и BlackRock како компании кои ги дискриминираат компаниите за нафта и гас од Тексас во нивните инвестициски одлуки. На крајот на краиштата, тој цитат може да стави крај на способноста на двете големи инвестициски куќи да задржат позиции во средствата на различни пензиски фондови управувани од државата.

Други држави предводени од GOP презедоа слични активности. Благајникот во една таква држава, Северна Каролина, отиде толку далеку во петокот како да го повика извршниот директор на BlackRock, Лери Финк, „да поднесе оставка или да биде сменет“ поради неговото застапување против фосилните горива.

„За жал, стремежот на Лари Финк за политичка агенда се попречи на истата доверителска должност на BlackRock. Фокусот на ESG не е фокусирање на враќањето и потенцијално може да не принуди да ја прекршиме нашата сопствена доверителска должност“, се вели во писмото испратено до бордот на директори на BlackRock од државниот Treasure Dale Folwell.

Напорите на движењето ESG за негирање на капиталот придонесоа за создавање на голем и растечки дефицит од 2015 година во адекватни инвестиции во изнаоѓање и развој на нови резерви на нафта и природен гас. И Rystad Energy и Wood-Mackenzie издадени извештаи во 2021 година, тој го процени дефицитот помеѓу 400-500 милијарди долари во тоа време.

Предвидливиот исход од тој инвестициски дефицит е зголемените трошоци за енергија, регионалниот недостиг на испораки на нафта и природен гас и недостиг на илјадници производи направени од нафта, како ѓубрива.

Exxon и Chevron ги објавија стратешките планови – Во меѓувреме, гигантите „Големата нафта“ ExxonMobil и Chevron во четвртокот воведоа нови стратешки планови кои предвидуваат големи зголемувања на капиталните трошоци и програми за откуп на акции.

Ги детализирав плановите на ExxonMobil во петок приказна поврзана овде. Шеврон исто така планови значајни дополнителни инвестиции во нови проекти за нафта и гас, планирајќи органски капитал од 17 милијарди долари, што е повеќе од 25% во однос на буџетот за 2022 година. Буџетите за двете компании вклучуваат значителни зголемувања на капиталот за проекти за нафта и гас, како и за нивните соодветни деловни сегменти со ниска содржина на јаглерод.

Џејми Дајмон удира со ноктот по глава – Сето горенаведено води кон дадена изјава Вторник од извршниот директор на JP Morgan, Џејми Димон, на програмата „Squawkbox“ на CNBC. „Ако лекцијата е научена од Украина, потребна ни е евтина, сигурна, безбедна, сигурна енергија, од која 80% доаѓа од нафта и гас“, рече Димон. „И таа бројка ќе биде многу висока за 10 или 20 години“.

Тој коментар е во согласност со изјавата што Димон ја даде за време на сослушувањето на Конгресот во септември, на кое беше прашан дали ќе вети дека неговата фирма ќе престане да инвестира во проекти за нафта и гас. „Апсолутно не и тоа би бил патот до пеколот за Америка“, рече тој.

Светот не може да се надева дека ќе има „сигурна, безбедна, сигурна енергија“ за која зборува Димон без можност да инвестира соодветен капитал во големи нови проекти. ExxonMobil и Chevron го разбираат тоа, а очигледно и менаџерскиот тим на Vanguard се буди со таа реалност.