Cerulli Associates го објави своето второ годишно бела хартија нарачано од Parametric Portfolio Associates, проектирајќи ги средствата во директно индексирање да растат со петгодишен CAGR од 12.3% за да достигнат 825 милиони американски долари до 2026 година.
Извештајот, кој е наменет за финансиски советници, проценува дека директното индексирање ќе претставува една третина од одделните сметки на мало до 2026 година, управувано од богати клиенти со средства од 2 до 3 милиони долари.
Директорот за истражување Том О'Ши, еден од авторите на извештајот, вели дека постои „гигантски дел од пазарот“ што им служи на овие клиенти кои би можеле да имаат корист од таков производ поради нивните даночни потреби, истакнувајќи дека предвидената стапка е „ агресивни“ во споредба со други инвестициски средства како што се посебни сметки и ETF.
О'Ши ги опиша тековите во директното индексирање во последните две до три години како „исклучително силни“, истакнувајќи дека патот за концептот е донекаде измазнет со порастот на роботски советници, тргување со нула провизија и фракционо тргување со акции. Сепак, нема многу свесност кај советниците, според О'Ши.
„Она што го видовме - што беше фасцинантно - е многу малку свесност за производот меѓу советниците што таргетираа клиенти со околу 1 милион долари инвестициски средства“, рече тој, наведувајќи дека само 14% од советниците се всушност свесни за директното индексирање.
Со влегувањето на големите фирми како BlackRock, Charles Schwab и Morgan Stanley во просторот, О'Ши верува дека тоа ќе се промени бидејќи тие фирми агресивно го продаваат концептот.
Во посебна анкета за инвеститорите на Cerulli, цитирана во белата книга, меѓу групацијата на инвестициски средства од 2 до 5 милиони долари, 74% од инвеститорите се согласуваат дека сметката мора да ја минимизира нивната даночна сметка со користење на даночно-ефикасна стратегија, рече О'Ши. Но, тој забележува дека штом имотот е над 5 милиони долари, 100% од инвеститорите се согласуваат со таа изјава.
„Cerulli не верува дека решенијата со ултра низок минимум директен индекс се најзрел плод за проширување на производот на краток рок“, се вели во извештајот во врска со инвеститорите со средства под 2 милиони долари.
Белата книга истражува пет различни апликации за усвојување директно индексирање, вклучително и собирање на даночни загуби, излегување од високо концентрирани позиции на акции, планирано добротворно давање, додавање на различни степени на ESG инвестирање во портфолио и создавање приспособени скали со фиксен приход.
Извештајот дури цитира и неименуван советник од „Wirehouse“ кој се жали дека директното индексирање станува сè помејнстрим.
„Разочаран сум што ова почна да станува мејнстрим, бидејќи мислам дека користењето директно индексирање во моментов ми помага да се издвојам од моите врсници“, рече тој.
Контактирајте со Хедер Бел на [заштитена по е-пошта]
Препорачани приказни
Линк до | © Авторски права 2022 година ETF.com. Сите права се задржани
Извор: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html