Дали стекнувањето Roku има смисла за Нетфликс?

Се шират гласини дека NetflixNFLX
размислува за голем потег за стекнување на популарната OTT платформа Roku како начин да започне потенцијална стратегија поддржана од реклами и повторно да ги придобие застарените претплатници. Денеска објави Business Insider дека Roku ги информирал вработените за краен рок за продажба на акции, можна увертира за преговорите за стекнување со загревањето на стримерот.

Со оглед на тоа што цената на акциите досега падна за повеќе од 67% во текот на годината поради вестите за падот на претплатата и буџетските намалувања кои ќе влијаат на претстојните продукции, Netflix изгледа лошо позициониран да размислува за големо купување во овој момент. Но, од друга страна, понекогаш најдобрата одбрана е добар напад. Среде низата лоши вести, Нетфликс треба да ги увери пазарите дека сè уште има план да победи во војните за стриминг. Roku, кој најпрво се појави како главен чувар на вратата на универзумот на врвот и сега е доминантен играч во стриминг поддржан од реклами со The Roku Channel, може да биде само билет за да му помогне на Нетфликс да го врати својот незадоволство.

Нетфликс беше пионер на моделот за стриминг во 2010-тите со моќна комбинација на предност од првиот двигател, прифатливи претплати, содржина без реклами и оригинално програмирање напојувано со аналитика на податоци. На крајот, главните конкуренти како Дизни, Ворнер Брос, ПарамаунтЗА
, ComcastCMCSA
Universal и AmazonAMZN
почна да дава посилни понуди за потрошувачки долари и внимание, додека таксите за претплата на Netflix продолжија да се зголемуваат. Оваа година, линиите на трендот конечно преминаа, опаѓајќи го Нетфликс со неговиот прв претплатник во историјата: над 200,000 во првиот квартал од 1 година, се предвидува да помине 2022 милиони до крајот на годината, и реакцијата на пазарот беше брза.

Ниту за Року не беше лесно возење. Компанијата стана миленик на потрошувачите со своите едноставни, удобни, достапни уреди и софтвер што го носат целиот универзум на OTT-услуги базирани на претплата и рекламирање во дневните соби на гледачите. Тоа ја изгради компанијата во најпопуларната платформа за стриминг во Северна Америка и ги поттикна акциите на експлозивен раст во изминатите неколку години.

Во изминатите шест месеци беше забележано намалување на нивото на раст, при што приходите од првиот квартал од 1 година се очекува да се зголемат за само 2022% од година во година, што е значително намалено од претходните трендови. Така, колку што пазарот ја одзеде куповната моќ на Netflix, исто толку е земен дел од цената на акциите и пазарната капа на Roku, што е намалено за 25% на околу 60 милијарди долари пред денешниот скок.

Значи, што би донело за партијата комбинирањето на намалените сили на овие две компании? Некои аналитичари веруваат дека The Roku Channel може да биде лесен начин за тестирање на модел поддржан од реклами за содржината на Netflix. Roku веќе ја изгради својата платформа за видео на барање поддржано од реклами (AVOD), со робустен заден крај за мерење, известување и насочување на рекламирањето за својата видео содржина заснована на богати кориснички податоци меѓу платформи. Сега е најголемиот AVOD канал во САД, со неверојатно водство во однос на другите конкуренти.

Со помош на Piggyback на The Roku Channel, Netflix би можел да избегне разводнување на брендот на услугата за видео за претплата на премиум претплата (SVOD) - нешто што извршниот директор на Netflix, Рид Хестингс изгледа особено не сака да го направи - додека сè уште го користи приливот на приходи поддржан од реклами и изложувајќи ја содржината на Netflix на пошироко публика. Може да биде многу полесно да се придобијат или да се вратат претплатниците со тоа што ќе ги искушите гледачите со нови сезони и содржини без реклами откако тие веќе ќе станат обожаватели.

Соединувањето на овие две сјајни имиња во видео просторот може да послужи и како заштита против вертикално интегрираните конкуренти како Amazon, AppleAAPL
и Comcast, кои и двете нудат хардвер за стриминг и услуги за стриминг, додека крадат марш на Дизни, HBO Max, Paramount и други SVOD стримери, наводно, размислуваат за понудите на AVOD.

Раното тргување во средата покажува дека пазарот, исто така, ја разбира логиката зад овој договор, бидејќи акциите на Roku се тргуваат повисоко по извештаите за блокирање на акциите на вработените. Како што велеа во радиодифузната ТВ индустрија, останете во тек...