Го правам ова - пишувајќи за берзата и инвестициите - четвртина век. Тоа беше турбулентно возење, вклучувајќи ги руските неплаќања, кризите на новите пазари, катастрофите со dot-com, терористичките злосторства, глобалните финансиски колапсови, колапсот на становите во САД што ѝ се спротивстави на Големата депресија, паниката за инфлација, паниката за дефлација, енергетските кризи, кризите на државниот долг, и глобална пандемија.
Низ сето тоа време, некои Многу мудри луѓе постојано ме уверуваа дека на светот му се ближи крајот.
Гласи: Што е мечкин пазар? S&P 500 лизга за повеќе од 20% од врвот, потврдувајќи го крајот на неговата пандемична серија
И после сето тоа, еве што ме научи целата, долга сага - често на потешкиот начин - за ваквите превирања.
Луѓето кои паничат и ги продаваат акциите во нивните пензионерски портфолија токму овде ќе завршат да се клоцаат себеси. Можеби не оваа недела, овој месец или оваа година. Можеби не ни за неколку години. Но, на крајот, и големо време.
Луѓето кои ќе ја искористат оваа несреќа со инвестирање повеќе долгорочни пари ќе завршат да се тапкаат по грбот. Тие може да се чувствуваат како грутки на почетокот, со недели, месеци или дури и години. Но, на крајот тие ќе бидат благодарни. (И тие ќе заборават, патем, дека некогаш се чувствувале како грутки.)
Гласи: Ако имате најмалку 10 години од пензионирањето, размислете за портфолио од 100% акции
Луѓето кои се обидуваат да бидат навистина паметни во врска со тоа, ќе завршат полошо од луѓето кои го прават едноставно и не размислуваат премногу. Колку подалеку сте од Вол Стрит, толку подобро ќе бидете. „Глупавите“ пари - или, поточно, едноставните пари - ќе ги победат „паметните“ пари.
Земете ги овие набљудувања или оставете ги, како сакате.
Ова се однесува само на пари кои не ви се потребни пет или повеќе години: пензиски фондови, фондови за колеџ и така натаму.
Имавме повеќе финансиски хаос во текот на мојот четврт век во овој бизнис отколку во било кое време во снимената историја. Секако, падот на Волстрит во 1929-32 година беше подлабок, но го имавме падот на пазарот од 2000-3 година, кога акциите ефективно се преполовија, глобалната финансиска криза од 2008 година, истото, падот на „Ковид“ во 2020 година, кога пазарите се кренаа во неколку недели, и многу повеќе освен тоа. Кога ја започнав мојата кариера, огромен хеџ фонд штотуку пукна, што ги доведе глобалните пазари во опашка. Хеџ фондот, долгорочен капитал менаџмент, го водеа луѓе од Вол Стрит, наводно, толку брилијантни што некои од нив имаа Нобелови награди (иако само за економија, што едвај се брои).
Причината за кризата? О, Русија. Излезе дека била нестабилна земја со нестабилен претседател. Кој знаеше?
Се сеќавам на првиот пад на dot-com, а технологијата наводно беше завршена цела генерација. Потоа се случи 9 септември и ќе нѐ прогонуваат вечни терористички напади. Никој повеќе немаше да живее во Њујорк, никој немаше да изгради друг облакодер, никој никогаш немаше да се качи во авион.
Финансиската криза 2007-9 беше најлоша од 1930-тите.
Во 2009 година Дубаи мораше да биде спасен од еден од неговите соседи.
Во 2011 година националните долгови на Америка беа толку високи, а нашиот политички систем толку нефункционален, што државните обврзници беа намалени од страна на фирмите за рејтинг за прв пат досега.
Од 2011 до околу 2014 година, континентот на Европа беше зафатен од должничка криза толку лоша што беше апсолутно, позитивно, 100% гарантирано дека ќе ја растури целата Европска унија и ќе го уништи еврото.
Во 2016 година, една земја всушност ја напушти Европската унија - Велика Британија, која не беше дел од должничката криза и го немаше ниту еврото. И Брегзит беше загарантирано дека ќе ја уништи Европската унија.
Неколку месеци подоцна, Соединетите држави избраа банкротиран оператор на казино за претседател, а земјата наводно била осудена на пропаст.
Пред две години имавме глобална пандемија споредена од некои со шпанскиот грип.
За сето тоа време? Глобалните акции севкупно, мерени со MSCI World Index, пораснаа за 470%. S&P 500
SPX,
-1.72%
е зголемен за 560%. И ако сте купувале за време на самите кризи, кога цените веќе биле паднати, сте направиле уште подобро.
Еве и едно признание. Да ги слушав помалку оние што предизвикуваат пропаст и само поагресивно да го следев овој совет, сега ќе го пишував ова од мојата јахта.
Сè уште сте во искушение да паничите?
Од 1920-тите, акциите се убедливо најдобрата инвестиција за долгорочно штедење. Просечната добивка во текот на пет години е 50% над инфлацијата. Просечната добивка во текот на 10 години: 120%. И над 20 години, 360%.
Само еднаш од четири пазарот всушност не успеал да ја одржи инфлацијата во текот на пет години, а само еднаш во осум не успеал да одржи над 10. Ниту еднаш не успеал над 20 години.
Ова е причината зошто најбогатите луѓе во светот речиси сите ги заработија своите пари во акции и речиси сите ги чуваат таму. Ворен Бафет има 99% од своето лично богатство во акции.
Истото го прават и врвните светски пензиски фондови и државните фондови. Норвешкиот огромен суверен богат фонд постојано чува повеќе од 70% од своите пари на акции. Просечниот американски приватен колеџ го задржува својот донација од 75% инвестирани во акции. (Најбогатите колеџи на Ivy League обично преземаат веројатно уште поголем ризик со фрлање во приватен капитал: акции во приватна сопственост кои дури и не можат лесно да се продадат на пазарот.) Дури и највнимателните пензиски фондови обично се инвестираат повеќе од 50% во акции.
Математиката и историјата се прилично јасни. Секој што гледа надвор повеќе од пет години, а особено повеќе од 10, треба да ја игнорира паниката и да биде на залиха.
Не паничете за вашиот 401(k)
Го правам ова - пишувајќи за берзата и инвестициите - четвртина век. Тоа беше турбулентно возење, вклучувајќи ги руските неплаќања, кризите на новите пазари, катастрофите со dot-com, терористичките злосторства, глобалните финансиски колапсови, колапсот на становите во САД што ѝ се спротивстави на Големата депресија, паниката за инфлација, паниката за дефлација, енергетските кризи, кризите на државниот долг, и глобална пандемија.
Низ сето тоа време, некои Многу мудри луѓе постојано ме уверуваа дека на светот му се ближи крајот.
Гласи: Што е мечкин пазар? S&P 500 лизга за повеќе од 20% од врвот, потврдувајќи го крајот на неговата пандемична серија
И после сето тоа, еве што ме научи целата, долга сага - често на потешкиот начин - за ваквите превирања.
Луѓето кои паничат и ги продаваат акциите во нивните пензионерски портфолија токму овде ќе завршат да се клоцаат себеси. Можеби не оваа недела, овој месец или оваа година. Можеби не ни за неколку години. Но, на крајот, и големо време.
Луѓето кои ќе ја искористат оваа несреќа со инвестирање повеќе долгорочни пари ќе завршат да се тапкаат по грбот. Тие може да се чувствуваат како грутки на почетокот, со недели, месеци или дури и години. Но, на крајот тие ќе бидат благодарни. (И тие ќе заборават, патем, дека некогаш се чувствувале како грутки.)
Гласи: Ако имате најмалку 10 години од пензионирањето, размислете за портфолио од 100% акции
Луѓето кои се обидуваат да бидат навистина паметни во врска со тоа, ќе завршат полошо од луѓето кои го прават едноставно и не размислуваат премногу. Колку подалеку сте од Вол Стрит, толку подобро ќе бидете. „Глупавите“ пари - или, поточно, едноставните пари - ќе ги победат „паметните“ пари.
Земете ги овие набљудувања или оставете ги, како сакате.
Ова се однесува само на пари кои не ви се потребни пет или повеќе години: пензиски фондови, фондови за колеџ и така натаму.
Имавме повеќе финансиски хаос во текот на мојот четврт век во овој бизнис отколку во било кое време во снимената историја. Секако, падот на Волстрит во 1929-32 година беше подлабок, но го имавме падот на пазарот од 2000-3 година, кога акциите ефективно се преполовија, глобалната финансиска криза од 2008 година, истото, падот на „Ковид“ во 2020 година, кога пазарите се кренаа во неколку недели, и многу повеќе освен тоа. Кога ја започнав мојата кариера, огромен хеџ фонд штотуку пукна, што ги доведе глобалните пазари во опашка. Хеџ фондот, долгорочен капитал менаџмент, го водеа луѓе од Вол Стрит, наводно, толку брилијантни што некои од нив имаа Нобелови награди (иако само за економија, што едвај се брои).
Причината за кризата? О, Русија. Излезе дека била нестабилна земја со нестабилен претседател. Кој знаеше?
Се сеќавам на првиот пад на dot-com, а технологијата наводно беше завршена цела генерација. Потоа се случи 9 септември и ќе нѐ прогонуваат вечни терористички напади. Никој повеќе немаше да живее во Њујорк, никој немаше да изгради друг облакодер, никој никогаш немаше да се качи во авион.
Финансиската криза 2007-9 беше најлоша од 1930-тите.
Во 2009 година Дубаи мораше да биде спасен од еден од неговите соседи.
Во 2011 година националните долгови на Америка беа толку високи, а нашиот политички систем толку нефункционален, што државните обврзници беа намалени од страна на фирмите за рејтинг за прв пат досега.
Од 2011 до околу 2014 година, континентот на Европа беше зафатен од должничка криза толку лоша што беше апсолутно, позитивно, 100% гарантирано дека ќе ја растури целата Европска унија и ќе го уништи еврото.
Во 2016 година, една земја всушност ја напушти Европската унија - Велика Британија, која не беше дел од должничката криза и го немаше ниту еврото. И Брегзит беше загарантирано дека ќе ја уништи Европската унија.
Неколку месеци подоцна, Соединетите држави избраа банкротиран оператор на казино за претседател, а земјата наводно била осудена на пропаст.
Пред две години имавме глобална пандемија споредена од некои со шпанскиот грип.
За сето тоа време? Глобалните акции севкупно, мерени со MSCI World Index, пораснаа за 470%. S&P 500
-1.72%
SPX,
е зголемен за 560%. И ако сте купувале за време на самите кризи, кога цените веќе биле паднати, сте направиле уште подобро.
Еве и едно признание. Да ги слушав помалку оние што предизвикуваат пропаст и само поагресивно да го следев овој совет, сега ќе го пишував ова од мојата јахта.
Сè уште сте во искушение да паничите?
Од 1920-тите, акциите се убедливо најдобрата инвестиција за долгорочно штедење. Просечната добивка во текот на пет години е 50% над инфлацијата. Просечната добивка во текот на 10 години: 120%. И над 20 години, 360%.
Само еднаш од четири пазарот всушност не успеал да ја одржи инфлацијата во текот на пет години, а само еднаш во осум не успеал да одржи над 10. Ниту еднаш не успеал над 20 години.
Ова е причината зошто најбогатите луѓе во светот речиси сите ги заработија своите пари во акции и речиси сите ги чуваат таму. Ворен Бафет има 99% од своето лично богатство во акции.
Истото го прават и врвните светски пензиски фондови и државните фондови. Норвешкиот огромен суверен богат фонд постојано чува повеќе од 70% од своите пари на акции. Просечниот американски приватен колеџ го задржува својот донација од 75% инвестирани во акции. (Најбогатите колеџи на Ivy League обично преземаат веројатно уште поголем ризик со фрлање во приватен капитал: акции во приватна сопственост кои дури и не можат лесно да се продадат на пазарот.) Дури и највнимателните пензиски фондови обично се инвестираат повеќе од 50% во акции.
Математиката и историјата се прилично јасни. Секој што гледа надвор повеќе од пет години, а особено повеќе од 10, треба да ја игнорира паниката и да биде на залиха.
Извор: https://www.marketwatch.com/story/dont-panic-about-your-401-k-11655174439?siteid=yhoof2&yptr=yahoo