DraftKings се продава по заработката: Еве како да го тргувате

Суперболот беше она на што сите се надеваа. Блиска игра која вклучува барем еден голем тим базиран на пазарот и шоу на полувремето кое го задржа вниманието на повеќе периферни фанови. Сè што е кажано, следеа приближно 112 милиони гледачи, што е за 14% повеќе од претходната година, кога учествуваше најпознатиот играч во спортот, Том Брејди. Околу 99.2 милиони гледачи ја гледаа на NBC, уште 11.2 милиони гледачи ја проследија играта преку Peacock и уште 2 милиони на Telemundo. Тоа беше добра година за Националната фудбалска лига. Оценките беа највисоки од 2015 година.

Следи дека со толку голем интерес и уште 10 држави кои го легализираа коцкањето преку Интернет во текот на изминатата година, оваа игра може да биде епска за онлајн спортските книги како што се DraftKings (DKNG), FanDuel, BetMGM (MGM) и многу други. Според GeoComply, организација која ја следи индустријата, повеќе од 80 милиони трансакции биле регистрирани во текот на викендот на Super Bowl, што е повеќе од двојно повеќе од минатата година. Околу 5.6 милиони уникатни сметки пристапија до легални онлајн спортски книги. Тоа е зголемено за 95% во однос на пред една година. Дали има светла иднина? За индустријата, со досега неискусен лесен пристап за корисниците, би помислил.

Извештаи на нацрт-Кингс

Во петокот наутро, DraftKings ги објави финансиските резултати за четвртиот квартал на фирмата. Фирмата објави загуба од GAAP од 0.80 долари по акција, што го победи Вол Стрит за еден денар, а во споредба со загуба од 0.79 долари за периодот пред годината. По прилагодувањето првенствено за компензација базирана на акции, печатењето на EPS без GAAP се подобрува до загуба од 0.35 долари. На добра страна, DraftKings генерира приход од 473 милиони долари, што го победи Вол Стрит и беше добар за годишен раст од 46.9%. Тоа, сепак, беше значително забавување на растот втор квартал по ред и најбавно темпо на таков раст за кој било квартал од К-2 2020 година.

Како што приходите се зголемија за 46.9% во однос на периодот пред годината, трошоците на приходите се зголемија за 59% на 253.2 милиони долари, додека расходите за продажба и маркетинг (не вклучени во трошоците за приходи) се зголемија за 45% на 278.4 милиони долари. Покрај тоа, општите и административните трошоци се зголемија за 39% до 240.8 милиони долари. Направете дополнителни 69.6 милиони долари во производни и технолошки трошоци и компанијата остана со загуба од 386.8 милиони долари од работењето. По додавањето на голем број позитивни влијанија на крајната линија, нето добивката/загубата завршува на -326.3 милиони долари, што е намалување од -242.7 милиони долари за К-4 2020 година. Приспособената нето добивка/загуба отпечатена на -128 милиони долари.

Метрика на перформанси

– Месечни единствени играчи (MUP) се зголемија за 32% до 1.971 милиони, наспроти 2.1 милиони што ги имаше на ум Вол Стрит.

– Просечниот приход по MUP (ARMUP) се зголеми за 19% на 77 долари, корист од вкрстената продажба на клиенти во повеќе производи.

Упатство

Со додавањето на Њујорк и другите држави на зголемениот број локации каде што онлајн коцкањето сега е легално, фирмата можеше да ги зголеми насоките за приходите. Фирмата сега гледа генерирање на приходи за целата 2022 година од 1.85 до 2 милијарди американски долари, што е зголемување од претходните насоки од 1.7 милијарди до 1.9 милијарди долари. Тоа би било добро за годишен раст од 43% до 54%. Волстрит беше на 1.9 милијарди долари за оваа бројка. Фирмата, исто така, очекува прилагодената EBITDA да достигне помеѓу -825 и -925 милиони долари. Волстрит беше под -700 милиони долари на таа ставка. Ова е главната причина зошто инвеститорите на DKNG се тркаат за излези во петок.

Вол Стрит

Не гледам многу мислење таму утрово како одговор на ова издание. Во четвртокот (вчера) аналитичарот со пет ѕвезди на Morgan Stanley (во TipRanks) го повтори својот рејтинг за „купување“ за DKNG со целна цена од 31 $, но предупреди дека повисоките промоции веројатно влијаеле на перформансите во Q4 повеќе отколку што се мислеше. Сепак, врвот на капата е на Ед Енгел (две ѕвезди) од Рот Капитал кој го задржа својот рејтинг „продажба“ претходно оваа недела.

Моите мисли

Распродажбата во петокот наутро ги става акциите веднаш назад на централната линија на трендови на шестмесечен надолно наведнат модел Pitchfork. Акциите во моментов се во опасност да ги тестираат и нивните јануарски ниски падови. Страшно е што DKNG не е ни толку блиску до технички препродажба.

Дали би го купил ова натопи? Можеби за занает, со разбирање дека се коцкав на коцкање. Дали би инвестирал во DraftKings? Не со мои пари. Не со твоите пари. Не со твоите пари, дури и ако ги мразев твоите храброст. бр.

На повидок се зголемените каматни стапки, инфлацијата и нестабилноста на пазарот. Не сакате да ја пропуштите оваа ексклузивна можност да ги отклучите Action Alerts PLUS по нашата најниска цена во годината. 

Нестабилноста на пазарот е во пораст. Отклучете ги вистинските пари по нашата најниска цена во годината и оставете ги нашите експерти од Вол Стрит да ја завршат вашата домашна задача за инвестирање.