Тешко е да се каже колку е ефикасна затегната монетарна политика на Федералните резерви на САД за припитомување на инфлацијата. Но, едно е сигурно: повисоките трошоци за задолжување не се добри за економијата.
Не е изненадувачки, експертите - вклучувајќи го и извршниот директор на Tesla и сопственикот на Twitter, Илон Маск - сега бараат намалување на стапките.
„ФЕД треба веднаш да ги намали каматните стапки“, напиша Маск на Твитер. „Тие масовно ја засилуваат веројатноста за тешка рецесија“.
Но, дури и најбогатиот човек на светот не секогаш го добива она што го сака.
Говорејќи во Институтот Брукингс во средата, претседателот на Федералните резерви Џером Пауел вели дека инфлацијата „останува премногу висока“.
„И покрај некои ветувачки случувања, ни претстои долг пат да ја вратиме стабилноста на цените“, забележува тој.
Инвеститорите не сакаат продолжено зголемување на каматите. S&P 500 веќе падна за 15% оваа година. Но, не сите средства се создадени еднакви. Некои - како трите наведени подолу - можеби ќе можат да имаат добри резултати дури и ако стапките продолжат да растат.
Не пропуштај
Недвижен имот
Можеби изгледа контраинтуитивно да се има недвижен имот на оваа листа. Кога Банката на федерални резерви ги зголемува своите референтни каматни стапки, и хипотекарните стапки имаат тенденција да се зголемуваат, па зарем тоа не треба да биде лошо за пазарот на недвижности?
Иако е вистина дека плаќањата за хипотеки се во пораст, недвижниот имот всушност ја покажа својата издржливост во време на зголемување на каматните стапки според компанијата за управување со инвестиции Invesco.
„Помеѓу 1978 и 2021 година имаше 10 различни години каде стапката на федералните фондови се зголеми“, вели Инвеско. „Во текот на овие 10 идентификувани години, американските приватни недвижности ги подобрија акциите и обврзниците седум пати, а јавните недвижности во САД беа подобри шест пати.
Исто така, помага тоа што недвижниот имот е [добро позната заштита од инфлација].
Зошто? Бидејќи како што поскапуваат суровините и работната сила, се поскапи изградбата на нови имоти. И тоа ја зголемува цената на постоечкиот недвижен имот.
Добро избраните својства можат да обезбедат повеќе од само зголемување на цената. Инвеститорите, исто така, добиваат постојан прилив на приход од изнајмување.
Но, не треба да бидете сопственик за да [почнете да инвестирате во недвижен имот]. Има многу фондови за инвестирање во недвижности (REITs) како и платформи за групно финансирање кои можат да ве поттикнат да станете магнат во недвижности.
Банки
Повеќето бизниси стравуваат од зголемување на каматните стапки. Но, за одредени финансии, како банките, повисоките стапки се добра работа.
Банките позајмуваат пари со повисоки стапки отколку што позајмуваат, со што ја ставаат разликата во џеб. Кога каматните стапки се зголемуваат, распонот на тоа колку заработува банката обично се зголемува.
Банкарските гиганти се исто така добро капитализирани во моментов и им враќаат пари на акционерите.
Прочитајте повеќе за: Богатите млади Американци ја изгубија довербата во берзата - и наместо тоа се обложуваат на овие средства. Влезете сега за силни долгорочни задни ветрови
Во јули, Bank of America ја зголеми својата квартална дивиденда за 5% до 22 центи по акција. Во јуни, Morgan Stanley објави зголемување од 11% на својата квартална исплата на 0.775 долари по акција - и тоа е откако минатата година ја удвои својата квартална дивиденда на 0.70 долари по акција.
Инвеститорите исто така можат да добијат изложеност на групата преку ETF како што се SPDR S&P Bank ETF (KBE) и Invesco KBW Bank ETF (KBWB).
Главни потрошувачи
Повисоките каматни стапки можат да ја разладат економијата кога е премногу жешко. Но, економијата не е премногу жешка и многумина стравуваат дека повеќе зголемувања на стапките може да доведат до рецесија.
Затоа инвеститорите можеби ќе сакаат да ги проверат секторите отпорни на рецесија - како основните производи за потрошувачите.
Главните производи за широка потрошувачка се суштински производи како што се храна и пијалоци, покуќнина и производи за хигиена.
Ни требаат овие работи без оглед на тоа како оди економијата или какви се стапките на федералните фондови.
Кога инфлацијата ги зголемува влезните трошоци, компаниите за основни потрошувачи - особено оние со вкоренети пазарни позиции - можат да ги пренесат тие повисоки трошоци на потрошувачите.
Дури и ако рецесија ја погоди американската економија, веројатно сè уште ќе ги видиме Quaker Oats и сок од портокал Тропикана - направени од PepsiCo (PEP) - на масите за појадок на семејствата. Во меѓувреме, Tide and Bounty - добро познатите брендови од Procter & Gamble (PG) - најверојатно ќе останат на шопинг листите низ целата земја.
Може да добиете пристап до групата преку ETF како што се Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) и Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Што да прочитате следно
Оваа статија дава само информации и не треба да се толкува како совет. Обезбедено е без гаранција од секаков вид.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-wants-fed-cut-140000023.html