Милијардерите од Волстрит, Карл Ајкан, Кен Грифин, Израел Инглендер и Даниел Леб можат да му се заблагодарат на Илон Маск за најлесната трговија со пари во 2022 година.
Fили многу хеџ фондови, „Принуденото“ купување на Твитер од 44 милијарди долари на Илон Маск претставуваше лесна трговија со пари.
„Не требаше да си генијалец за да сфатиш дека тој ќе го заврши договорот“, рече Карл Ајкан на Самит на иконоборците на Форбс на 3 ноември, додавајќи дека ќе има сметаше дека ќе води тепачка за прокси ако договорот пропадне.
Ајкан пред публиката во Њујоршкото историско друштво изјави дека остварил профит од околу 250 милиони долари со инвестирање во Твитер ова лето. Но, тој беше далеку од единствениот што имаше корист. Регулаторните поднесоци покажуваат дека хеџ-фондовите предводени од милијардерите, вклучувајќи ги Citadel Advisors, Millennium Management, DE Shaw и Third Point изградија големи позиции во Twitter во вториот и третиот квартал, како и други фирми како Pentwater Capital и Farallon Capital.
Маск потпиша договор за спојување за купување на Твитер за 54.20 долари по акција во април, но акциите се тргуваа до 32.65 долари до јули кога тој се обиде да го раскине договорот. Тоа создаде можност за арбитража за дури 66% принос за инвеститорите кои се сомневаа дека Маск има голема шанса во Канцеларискиот суд во Делавер да се повлече.
на Ајкан трет квартал 13-F поднесување со ДИК покажува дека тој поседувал 12.5 милиони акции на Твитер заклучно со 30 септември. Тој рече на Форбс самит што го купил во средината на 30-те долари - ако купил по просечна цена од 35 долари по акција и остварил профит од 19.20 долари на секоја од нив кога договорот бил затворен по првичната цена од 54.20 долари по акција на 28 октомври, тој би заработил Добивка од 240 милиони долари.
Единствениот фонд што се обложил поголем од Ајкан беше Пентвотер Капитал Менаџмент со седиште во Неапол, Флорида, основан од Метју Халбовер во 2007 година. Купи 18.1 милиони акции во текот на вториот квартал и додаде уште 5.3 милиони акции на крајот на третиот квартал . Ако ги откупеше тие 24 милиони акции по средна цена на затворање на акциите на Twitter од 40.16 долари во првиот квартал и 41.05 долари во вториот квартал и ги држеше до завршувањето на аквизицијата во октомври, ќе имаше 324 милиони долари профит, иако неговите 13- Поднесувањето F покажува дека заштити некои од тие добивки со купување на опции за продажба, исто така. Пентвотер не одговори на барањето за коментар.
Во сите, Форбс пронајдоа 13 хеџ-фондови кои потрошиле над 100 милиони долари додавајќи ги нивните акции на Твитер помеѓу крајот на првиот квартал и крајот на третиот квартал оваа година. Посегнавме до секој фонд за да побараме просечни куповни цени и проценивме дека тие купуваат по просечната цена на затворање на Твитер во секој квартал доколку не се достапни попрецизни информации. Овие средства кумулативно купија повеќе од 10% од компанијата во шесте месеци до 30 септември и веројатно направија повеќе од 1 милијарда долари профит од договорот.
ПОБЕДНИЦИ на Твитер
Овие хеџ-фондови додадоа најмногу на нивните позиции на Твитер оваа пролет и лето и веројатно остварија профит ако се задржат преку купувањето на Илон Маск.
Овие бројки не вклучуваат никакви дополнителни акции што фирмите можеби ги купиле во октомври, кога маржите беа послаби додека Маск го финализираше купувањето, и не го вклучуваат можното тргување што се одвиваше во секој квартал. Поднесоците 13-F покажуваат едноставна слика од долгите акции на секоја фирма на последниот ден од секој квартал и не обезбедуваат доволно информации за да се утврдат точните добивки и загуби, но честопати ја претставуваат најтемелната слика за тоа какви средства купуваат и продаваат .
Меѓу најголемите победници беа Segantii Capital Management со седиште во Хонг Конг, основана од британскиот инвеститор Сајмон Садлер, и Farallon Capital, фирма со седиште во Сан Франциско, основана од Томас Стајер во 1986 година и сега управувана од Ендрју Споукс.
Гринлајт Капитал на Дејвид Ајнхорн иницираше позиција од 4.3 милиони акции во третиот квартал, покажува неговото поднесување 13-F, и тој напиша во писмо до инвеститорите видени од Форбс дека просечната куповна цена била 37.24 долари по акција. Тој очекуваше дека Канцеларискиот суд во Делавер ќе биде претпазлив да ги покани тужбите за каење на идниот купувач доколку му дозволи на Маск да си замине.
„Судската практика за ова е сосема јасна. Ако беше некој друг освен Маск, би ги оневозможиле шансите купувачот да се повлече од договорот да биде многу помал од 5%,“ напиша Ајнхорн во писмото пред завршувањето на договорот. „По оваа цена има 17 долари по акција на нагорна линија ако TWTR преовладува на суд и веруваме дека е околу 17 долари по акција на минус, ако договорот се прекине. Значи, добиваме 50-50 шанси за нешто што треба да се случи 95%+ од времето“.
Маск го виде напишаното на ѕидот и го промени курсот во октомври, согласни да ја плати целата цена како што очекуваа овие инвеститори. Неговите први недели како сопственик на Твитер беа обележани со збунетост и поплаки откако тој отвори верификација на секој што сака да плати 8 долари месечно, предизвикувајќи бран „проверени“ пародиски сметки и отпушти 3,700 вработени, речиси половина од својот персонал. Тој има предупреди персоналот на Твитер дека „банкротот не е на одмет“, но ако неговата инвестиција од 44 милијарди долари стане во дим, хеџ-фондовите на кои тој им ги платил тие пари ќе се смеат до банката.
ПОВЕЕ ОД ФОРБИ
Извор: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2022/11/16/elon-musks-twitter-buyout-was-a-billion-dollar-windfall-for-these-13-hedge-funds/