Се чини дека нешто не е во ред со графиконот што ги споредува резервите на енергија со цените на суровата нафта, бидејќи она што порано беше речиси 100% корелација се преврте на негативно откако цените на нафтата го достигнаа врвот на почетокот на оваа година.
Брајан Рејнолдс, главен пазарен стратег во Reynolds Strategy LLC, рече дека негативната корелација е предупредување за инвеститорите во нафтените акции, кои се чини дека купуваат врз основа на верувањето дека инфлацијата продолжува да расте без оглед на перформансите на основната стока.
„Така, веруваме дека залихите на нафта се особено ранливи на понатамошен пад на цените на нафтата“, напиша Рејнолдс во белешката до клиентите.
Коефициентот на корелација помеѓу континуираните фјучерси за сурова нафта
CL00,
+ 0.18%
и Фондот со кој се тргува со размена на SPDR Energy Select Sector
XLE,
-2.74%,
од кога фјучерсите на суровата нафта се затворија на 23-годишен минимум од 11.57 долари на 21 април 2020 година, до кога енергетскиот ETF (XLE) се затвори на тогашниот осумгодишен максимум од 92.28 долари на 8 јуни 2022 година, беше 0.96, според Анализа на MarketWatch на податоците на FactSet.
Корелација од 1.00 би значело дека двете се движат точно во тандем.
Но, од јунскиот врв на XLE, корелацијата е негативна 0.27, што значи дека почесто од не, суровата фјучерси и XLE се движат во различни насоки. Во понеделникот, XLE падна за 2.1% во попладневното тргување, додека фјучерсите на суровата нафта се зголемија за 1.5%.
XLE, кој достигна свежо осумгодишно максимум од 94.08 долари на 15 ноември, доби 16% откако фјучерсите на суровата нафта достигнаа врвот на 8 март, додека фјучерсите на суровата нафта паднаа за 37.4 отсто, а индексот S&P 500
SPX,
-1.54%
загуби 4.9%.
Кога цените на нафтата нагло паднаа во 2014 година во услови на презаситеност во понудата, корелацијата помеѓу фјучерсите на сурова нафта и XLE во осумте месеци по врвот на суровата нафта во јуни 2014 година беше 0.94.
Меѓу некои компоненти на XLE, корелацијата сурова фјучерси и акциите на Chevron Corp
CVX,
-2.91%,
од априлското ниво на сурова нафта во 2020 година до максимумот во јуни 2022 година во Шеврон, беше 0.91, додека корелацијата оттогаш е негативна 0.29. За акциите на Exxon Mobil Corp
XOM,
-3.00%,
корелацијата со суровата нафта се префрли на 0.94 на негативна 0.37.
Некои надолни нивоа на графикони што треба да се следат ја вклучуваат областа од 85 долари, каде што во моментов се спојуваат претходниот отпор на августовските височини и 50-дневниот подвижен просек (DMA), внимателно следен краткорочен трагач на трендови.
Под тоа, 200-DMA, за кој многумина гледаат дека има линија на поделба помеѓу долгорочните нагорни и надолни трендови, моментално се протега на околу 79 долари. (Имајте на ум дека не само што фјучерсите на сурова нафта се под 50-DMA и 200-DMA, 50-DMA премина под 200-DMA - мечешки „крст на смртта“ - на почетокот на септември.)
Исто така, линијата на нагорен тренд почнувајќи од октомври 2020 година и приближно поврзувајќи ги ниските падови во август, и октомври 2021 година и јули и септември 2022 година, моментално се протега на околу 72.25 американски долари, додека потенцијалната поддршка дефинирана со најниските падови во јули и септември 2022 година е од 65 до 68 долари - опсег од XNUMX долари.
Енергетските акции изгледаат „особено ранливи“ на распродажбата на сурова нафта
Се чини дека нешто не е во ред со графиконот што ги споредува резервите на енергија со цените на суровата нафта, бидејќи она што порано беше речиси 100% корелација се преврте на негативно откако цените на нафтата го достигнаа врвот на почетокот на оваа година.
Брајан Рејнолдс, главен пазарен стратег во Reynolds Strategy LLC, рече дека негативната корелација е предупредување за инвеститорите во нафтените акции, кои се чини дека купуваат врз основа на верувањето дека инфлацијата продолжува да расте без оглед на перформансите на основната стока.
„Така, веруваме дека залихите на нафта се особено ранливи на понатамошен пад на цените на нафтата“, напиша Рејнолдс во белешката до клиентите.
Коефициентот на корелација помеѓу континуираните фјучерси за сурова нафта
+ 0.18%
-2.74% ,
CL00,
и Фондот со кој се тргува со размена на SPDR Energy Select Sector
XLE,
од кога фјучерсите на суровата нафта се затворија на 23-годишен минимум од 11.57 долари на 21 април 2020 година, до кога енергетскиот ETF (XLE) се затвори на тогашниот осумгодишен максимум од 92.28 долари на 8 јуни 2022 година, беше 0.96, според Анализа на MarketWatch на податоците на FactSet.
Корелација од 1.00 би значело дека двете се движат точно во тандем.
Но, од јунскиот врв на XLE, корелацијата е негативна 0.27, што значи дека почесто од не, суровата фјучерси и XLE се движат во различни насоки. Во понеделникот, XLE падна за 2.1% во попладневното тргување, додека фјучерсите на суровата нафта се зголемија за 1.5%.
FactSet, MarketWatch
XLE, кој достигна свежо осумгодишно максимум од 94.08 долари на 15 ноември, доби 16% откако фјучерсите на суровата нафта достигнаа врвот на 8 март, додека фјучерсите на суровата нафта паднаа за 37.4 отсто, а индексот S&P 500
-1.54%
SPX,
загуби 4.9%.
Кога цените на нафтата нагло паднаа во 2014 година во услови на презаситеност во понудата, корелацијата помеѓу фјучерсите на сурова нафта и XLE во осумте месеци по врвот на суровата нафта во јуни 2014 година беше 0.94.
Меѓу некои компоненти на XLE, корелацијата сурова фјучерси и акциите на Chevron Corp
-2.91% ,
-3.00% ,
CVX,
од априлското ниво на сурова нафта во 2020 година до максимумот во јуни 2022 година во Шеврон, беше 0.91, додека корелацијата оттогаш е негативна 0.29. За акциите на Exxon Mobil Corp
XOM,
корелацијата со суровата нафта се префрли на 0.94 на негативна 0.37.
Некои надолни нивоа на графикони што треба да се следат ја вклучуваат областа од 85 долари, каде што во моментов се спојуваат претходниот отпор на августовските височини и 50-дневниот подвижен просек (DMA), внимателно следен краткорочен трагач на трендови.
FactSet, MarketWatch
Под тоа, 200-DMA, за кој многумина гледаат дека има линија на поделба помеѓу долгорочните нагорни и надолни трендови, моментално се протега на околу 79 долари. (Имајте на ум дека не само што фјучерсите на сурова нафта се под 50-DMA и 200-DMA, 50-DMA премина под 200-DMA - мечешки „крст на смртта“ - на почетокот на септември.)
Исто така, линијата на нагорен тренд почнувајќи од октомври 2020 година и приближно поврзувајќи ги ниските падови во август, и октомври 2021 година и јули и септември 2022 година, моментално се протега на околу 72.25 американски долари, додека потенцијалната поддршка дефинирана со најниските падови во јули и септември 2022 година е од 65 до 68 долари - опсег од XNUMX долари.
Извор: https://www.marketwatch.com/story/energy-stocks-look-especially-vulnerable-to-crude-oil-selloff-11669665426?siteid=yhoof2&yptr=yahoo