Инвеститорите повлекоа милијарди долари од капиталните фондови со рекордно темпо во деновите откако Федералните резерви, Банката на Англија и Европската централна банка ги зголемија каматните стапки во средината на декември и ја повторија својата посветеност за намалување на инфлацијата, поттикнувајќи ги стравувањата од економски пад.
Акционерските фондови забележаа најголеми неделни одливи досега од 41.9 милијарди долари во неделата до 21 декември, од кои 27.8 милијарди долари се повлечени од разменети средства и 14.1 милијарди долари од заеднички фондови, според аналитичарите на BofA Global Research, цитирајќи ги податоците на EPFR Global во неделна белешка.
Аналитичарите на BofA предводени од Мајкл Хартнет, главен инвестициски стратег, ја припишуваат распродажбата на „собирање на даночни загуби,Стратегија која вклучува намерна продажба на инвестиција со загуба со цел да се искористи таа загуба за да се надоместат даноците што се должат на добивката од инвестициите.
Во меѓувреме, пасивните капитални фондови забележаа вкупни одливи од 27.8 милијарди долари во неделата до средата, додека вредносните фондови во САД забележаа неделен одлив од 17.2 милијарди долари (види графикон подолу). И двете беа најголемата распродажба во историјата.
ИЗВОР: БОФА ГЛОБАЛНА ИНВЕСТИЦИСКА СТРАТЕГИЈА, БЛУМБЕРГ
Индикаторот Bull & Bear на BofA падна на 3.0 од 3.1 минатата недела, поттикнат од првиот одлив на фондот за обврзници за три недели. Обврзничките фондови забележаа нето-одливи од 10 милијарди долари.
Сепак, за годинава, BofA рече дека капиталните фондови забележале вкупен прилив од 166.5 милијарди долари. Спротивно на тоа, обврзничките фондови забележаа одлив од 257.1 милијарди долари.
Американските берзански индекси паднаа од средата минатата недела кога Федералните резерви ја зголемија референтната каматна стапка со побавно темпо на опсег од 4.25% до 4.50%, но проектираа повисока од очекуваната терминална стапка во 2023 година.
Не долго по одлуката, централните банки во Европа ги следеа Федералните резерви во забавување на темпото на зголемување на каматните стапки. И Европската централна банка и Банката на Англија ги зголемија своите клучни каматни стапки за 50 базични поени, а креаторите на политиката во ЕЦБ нагласија дека учесниците на пазарот треба да се подготви за серија зголемувања на стапките кои доаѓаат.
Претходно оваа недела, Банката на Јапонија (BoJ) ги запрепасти пазарите со неочекувана промена на нејзината контроверзна политика за контрола на кривата на принос. BoJ, надворешно место меѓу главните централни банки затоа што ги задржа стапките на нулта долна граница, го удвои ограничувањето на приносот на 10-годишните обврзници на земјата
TMBMKJP-10Y,
од 0.25% до 0.5%, рушење на акциите во регионот и предизвикување големи промени на американската берза.
Стратезите на BofA рекоа дека се надополнети со стоките наместо за кредитите, и претпочитаат акции од „остатокот од светот“ пред американските акции, додека ги фаворизираат акциите со мала капа над големата капа.
Секторски, тие ја претпочитаа вредноста пред акциите со раст, а индустриските и банките пред технологијата и приватниот капитал.
Види: Индикаторот на берзата со еден од најдобрите рекорди има ретки добри вести за инвеститорите
Американските акции ја завршија неделата главно пониско во петок. Индустрискиот просек на Дау Џонс
DJIA,
резервира неделна добивка од 0.9%, додека Nasdaq Composite
КОМПИС,
фрли речиси 2% и S&P 500
SPX,
беше намален за 0.2% за неделата, според податоците на пазарот на Дау Џонс.
Извор: https://www.marketwatch.com/story/equity-funds-suffer-largest-ever-weekly-outflows-bofa-global-11671819682?siteid=yhoof2&yptr=yahoo