- EUR/USD се намалува по доцнењето по објавувањето на податоците за PCE во САД.
- Индексот на цените на основните лични расходи за март ги надминува проценките.
- EUR/USD прво се искачува повисоко, но потоа слабее по извештајот.
EUR/USD се тргува под 1.0700 во петокот додека трговците ги варат импликациите од мартовскиот јадро на индексот на цените на личните трошоци за потрошувачка (PCE), претпочитаниот мерач на инфлација на Федералните резерви на САД (Fed).
Парот се зголеми веднаш по објавувањето на извештајот, но потоа се скрши значително пониско, паѓајќи под клучната рачка 1.0700, откако основните податоци на PCE покажаа повисоко од очекуваното читање од 2.8% годишно, кога аналитичарите очекуваа 2.6% од 2.8%. претходно, според Бирото за економски анализи на САД (BEA). На месец, Core PCE се зголеми за 0.3% во согласност со очекувањата и исто како и претходно.
По објавувањето, веројатноста Федералните резерви да направи намалување на каматната стапка во септември од 59% во петокот наутро пред настанот на 60% потоа.
Другите податоци во извештајот на ЈКП покажаа дека насловот на Индексот на цените на личната потрошувачка расте на 2.7%, надминувајќи ги проценките од 2.6% и претходното читање од 2.5%. На месец, PCE се зголеми за 0.3% како што се очекуваше и исто како и претходно.
Личниот доход се зголеми за 0.5% како што беше предвидено, а личната потрошувачка за 0.8%, надминувајќи ги проценките од 0.6% и исто како и претходните.
EUR/USD закрепнува од падот на податоците по БДП
EUR/USD остро се намали на најниско ниво од 1.0678 во четвртокот по објавувањето на податоците за БДП на САД за првиот квартал. Иако годишниот раст на БДП ги пропушти консензусните очекувања и падна под стапката на раст од претходниот квартал, компонентата Цени на личната потрошувачка, која ја мери промената на цените на стоките, дојде на начин повисока во споредба со претходниот квартал и го поддржа американскиот долар (УСД).
Инфлациските податоци значеа дека пазарите ги отфрлија очекувањата кога Федералните резерви (ФЕД) ќе почнат да ги намалуваат каматните стапки, при што шансата за намалување на стапката до состанокот во јули ќе падне од 50% претходниот ден на 34% потоа, според аналитичари во Дојче банк.
Очекувањата каматните стапки да останат повисоки подолго време привремено го зајакна зелениот банк - но тежеше на ЕУР/УСД - бидејќи повисоките каматни стапки привлекуваат повеќе странски прилив на капитал.
Техничка анализа: EUR/USD продолжува полека да се корегира повисоко
EUR/USD продолжува да корегира повисоко и покрај тоа што доживеа повлекување под нивото 1.0700 по објавувањето на податоците за американскиот БДП во четвртокот.
Излезе од правоаголниот опсег со кој се тргуваше на 4-часовната табела откако проби над таванот на правоаголникот на 1.0700.
Моделот на цените на Bear Flag, кој се расплетуваше помеѓу 16 и 22 април, изгледа деформиран од постојаната акција над 1.0700 и е помалку веродостојна.
4-часовна табела EUR/USD
Воспоставувањето на растечка секвенца на врвови и падови на графиконот од 4 часа го зајакнува аргументот дека краткорочниот тренд стана нахакан и затоа сугерира на повеќе добивки.
Ако продолжи да маршира повисоко, отпорот од претходниот понизок максимум на 11 април дава почетна цел на 1.0757. Потоа, 50-дневните и 200-дневните едноставни подвижни просеци (SMA) на дневната табела (не прикажано) веројатно ќе се спротивстават на 1.0807.
Од друга страна, пауза под 1.0601 ниско ниво на 16 април ќе ја оживее хипотезата за знамето на мечката.
Според техничкото знаење, очекуваното поместување надолу од знамето на мечка е еднакво на должината на претходниот „пол“ или односот Фибоначи на столбот.
Односот Фибоначи 0.618 на пол екстраполиран пониско дава конзервативна цел на 1.0503. Следната конкретна цел е на 1.0448 - најниското ниво во октомври 2023 година. Падот со еднаква должина до полот ќе доведе до EUR/USD до 1.0403.
Најчесто поставувани прашања за ФЕД
Монетарната политика во САД е обликувана од Федералните резерви (ФЕД). ФЕД има два мандати: да постигне стабилност на цените и да поттикне целосна вработеност. Нејзината примарна алатка за постигнување на овие цели е со прилагодување на каматните стапки. Кога цените растат премногу брзо и инфлацијата е над целта на ФЕД од 2%, тоа ги зголемува каматните стапки, зголемувајќи ги трошоците за задолжување низ целата економија. Ова резултира со посилен американски долар (УСД), бидејќи ги прави САД попривлечно место за меѓународните инвеститори да ги паркираат своите пари. Кога инфлацијата паѓа под 2% или стапката на невработеност е превисока, ФЕД може да ги намали каматните стапки за да поттикне задолжување, што тежи на зелениот банк.
Федералните резерви (ФЕД) одржуваат осум политички состаноци годишно, каде што Федералниот комитет за отворен пазар (FOMC) ги проценува економските услови и донесува одлуки за монетарната политика. На FOMC присуствуваат дванаесет функционери на ФЕД - седумте членови на Одборот на гувернери, претседателот на Банката на федерални резерви на Њујорк и четворица од преостанатите единаесет регионални претседатели на Резервната банка, кои служат едногодишен мандат на ротирачка основа. .
Во екстремни ситуации, Федералните резерви може да прибегне кон политика наречена Квантитативно олеснување (QE). QE е процес со кој ФЕД значително го зголемува протокот на кредити во заглавениот финансиски систем. Тоа е нестандардна политичка мерка што се користи за време на кризи или кога инфлацијата е исклучително ниска. Тоа беше избраното оружје на Банката на федерални резерви за време на Големата финансиска криза во 2008 година. Тоа вклучува ФЕД да печати повеќе долари и да ги користи за купување обврзници со висока оценка од финансиски институции. QE обично го ослабува американскиот долар.
Квантитативното затегнување (QT) е обратен процес на QE, при што Федералните резерви престануваат да купуваат обврзници од финансиски институции и не ја реинвестираат главницата од обврзниците што ги држи доспеваат, за да купи нови обврзници. Тоа е обично позитивно за вредноста на американскиот долар.
Извор: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-continues-slogging-higher-prior-to-march-us-core-pce-202404260833