Очекувајте солидно прикажување на заработката во FQ2, вели аналитичарот од 5 ѕвезди

Qualcomm (QCOM) инвеститорите имаат неколку загрижувачки макро случувања со кои треба да се соочат во моментов. Тие вклучуваат слаби трендови на 5G паметни телефони и нови заклучувања на „Ковид-19“ во Кина, кои влијаат на производството на паметни телефони во блиска иднина.

Сепак, пред заработката на FQ2 на гигантот од чипови во среда, отфрлајќи ги овие случувања настрана, аналитичарот на Canaccord, Мајкл Вокли, очекува компанијата да ја испорача стоката.

„Врз основа на придобивките од уделот на содржината на Qualcomm кај паметните телефони со Android од повисоко ниво и широката сила во целото портфолио на QCT, очекуваме солидни резултати за Q2/F2022 и изгледи за F2022 и покрај некои растечки макро ветрови и загриженоста на инвеститорите“, рече аналитичарот со 5 ѕвезди. .

Приходите од мобилни телефони покажаа пораст од 41% од година во година во FQ1 и Walkley верува дека веројатно ќе се зголеми за уште повеќе во FQ2, но понатаму, бидејќи „динамиката на понуда-побарувачка“ во индустријата се ресетира на понормализирани нивоа и слушалките се повлекуваат назад кон „тенденциите на побавниот раст“, ​​аналитичарот очекува другите делови од бизнисот да го зајакнат олабавувањето и да растат побрзо во FQ3.

И гледајќи напред кон F2023 и пошироко, Walkley очекува Qualcomm да има корист бидејќи смартфоните 5G ќе се „рампаат“, комбинацијата на 5G на компанијата се зголемува со 50% повеќе содржина во споредба со паметните телефони 4G, а бизнисот со RF расте. Дополнително, „силните трендови“ во IoT и автомобилската индустрија ќе го надополнат целокупниот пораст на приходите и „ќе придонесат за проширување на маржите“.

Бидејќи менаџментот рече дека паметните телефони биле приоритет во првата половина на F2022, Walkley очекува дека проценките за 2HF2022 ќе имаат позитивно влијание од „силното заостаток за акредитивните маргина на IoT и автомобилските бизниси“.

Walkley е нахакан не само за 5G и неговите позитивни импликации за QCT сегментот, туку гледа можност за SAM од 10 милијарди долари во паметните телефони со Android, бидејќи компанијата презема пазарен удел од Huawei. Дополнително, предвидувајќи ги „одржливите трендови на повисоки маргини“, Вокли не гледа причина да ги промени своите тековни проценки за F2022 и F2023 и покрај тековните спротивставени ветрови.

Приказна продолжува

Повеќе во овде и сега, Вокли верува дека резултатите од FQ2 на компанијата барем ќе ги задоволат упатствата на Qualcomm за приход од 10.6 милијарди долари и не-GAAP EPS од 2.90 долари на средината.

Значи, ветувачки за Qualcomm, но што значи сето тоа за инвеститорите? Walkley ги оценува акциите на QCOM со Купи, додека неговата целна цена од 250 долари прави простор за 12-месечен раст од ~ 83%. (За да се види рекордот на Вокли, Кликни тука)

Гледајќи го расчленувањето на консензус, со 12 купувања и 5 задржувања, аналитичарите ја оценуваат оваа акција со умерено купување. Со оглед на просечната целна цена од 204.06 долари, се очекува дека акциите ќе достигнат цена од ~ 49% во годината што следи. (Погледнете ја прогнозата за акциите на Qualcomm на TipRanks)

За да најдете добри идеи за тргување со акции со привлечни вреднувања, посетете го TipRanks ' Најдобри акции за купување, ново започна алатка која ги обединува сите сопствени согледувања на TipRanks.

Одрекување: Мислењата изразени во овој напис се исклучиво на мислењата на истакнатиот аналитичар. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите било каква инвестиција.