Истражување на збунувачката логика зад политиките на централната банка на Канада

Централната банка на Канада се искачи каматни стапки уште еднаш како дел од нејзината цел да ја задржи инфлацијата блиску до целта од 2%. За да се постигне оваа цел, централната банка спроведува промени во својата монетарна политика.

Ова сценарио се одигра безброј пати ширум светот. Многу луѓе, особено имателите на хипотеки и оние кои носат долгови, секогаш сметаа дека концептот на зголемување на каматите е збунувачки. 

Дали барате брзи вести, топли совети и анализа на пазарот?

Пријавете се за билтенот Invezz, денес.

Жешката економија, според централните банкари, може да биде проблематична. Така велат во свои зборови: 

Но, ако економијата расте пребрзо, тоа може да доведе до зголемување на инфлацијата. Значи, би можеле да ја зголемиме основната стапка, што значи: луѓето и бизнисите плаќаат повисока камата на заеми и хипотеки.

Растечката економија е ... лоша?

Ако економијата се забрзува премногу брзо, централните банки сметаат дека ова е негативен исход бидејќи може да доведе до покачени нивоа на инфлација. Со цел да се бори против инфлацијата, централната банка ќе ги зголеми каматните стапки што ги принудува луѓето и бизнисите да плаќаат повисоки каматни стапки на нивните заеми и хипотеки.

Кога економијата е жешка, бизнисите се прошируваат и повеќе луѓе заработуваат повисоки плати, централната банка треба да преземе акција за да го казни овој вид активност. За жал, семејствата од средната класа едвај успеваат, сега треба да платите повеќе за вашиот долг - очигледно за поголемо добро.

Сопственик на куќа кој има доволно среќа да обезбеди петгодишна хипотека со променлива стапка од 0.9% за дом од приближно 700,000 долари, сега плаќа 1,317 долари повеќе месечно (извор). Сметајте дека ова е нивната улога во забавувањето на растечката економија... што веројатно им помогнало да си дозволат куќа на прво место.

WTF: луѓето штедат повеќе кога стапките се повисоки

Банката на Канада белешки дека кога стапките се повисоки, луѓето „се стремат да штедат повеќе и да трошат помалку“. Но, ова е чудно што доаѓа од истиот ентитет кој сега ги принудува семејствата да потрошат стотици долари повеќе на нивната хипотека, претпоставувајќи дека тие се доволно среќни што на прво место нашле дом со разумна цена.

Како што можете да видите во мојот претходна статија за анализа на Invezz, едно просечно домаќинство кое заработува просечен приход сега плаќа 800 долари повеќе месечно за своите плаќања за хипотека во споредба со ерата пред СОВИД (се сеќавате на оние добри времиња?). Да, со среќа со целиот тој концепт за заштеда на повеќе. Одличен совет, гувернер на Банката на Канада, Тиф Маклем.

Дури и оние на повисокиот дел од економскиот спектар се борат да заштедат повеќе пари во оваа средина. Пер Блумберг, една третина од Американците кои носат дома кул четвртина од милион долари годишно, живеат од плата до плата.

„Нема лесно решение“

Аналитичарот на Invezz Ден Ешмор ми вели дека нема „лесно решение“ и централните банки, вклучително и Канада, мора да бидат внимателни да не ги зголемуваат стапките до точка каде што ќе предизвика рецесија. Тој забележува:

Како што видовме омекнување на инфлацијата ширум светот во последните неколку месеци, пазарот сега почнува да го насочува своето внимание кон потенцијалната претстојна рецесија како најголем страв. Сопствениците на хипотеки се само една подгрупа од луѓето што ќе го почувствуваат стисокот - цената што мора да се плати за да се стави инфлацијата под контрола

Доволно иронично, треба да забележам дека зголемените стапки на хипотекарните стапки сега се најголемиот придонесувач за инфлацијата во Канада.