FAANG акциите Времето на врвот може да заврши

Клучни Килими

• Големата технологија беше постигната оваа година, при што технолошкиот Nasdaq Composite падна за 34% во 2022 година.
• Некои аналитичари веруваат дека сегашното опкружување ќе го отежне враќањето на технолошките акции насочени кон раст.
• Вредното инвестирање може да биде за ренесанса, откако една деценија ниски каматни стапки го исфрлија од корист.

Според основачот и извршен директор на хеџ фондот Third Point, Ден Лоеб, инвеститорите кои се надеваат и се молат за враќање од технолошките акции во Силиконската долина може да бидат разочарани.

Американската берза како целина претрпе големи последици во 2022 година, а со релито на Дедо Мраз никаде не се гледа, се чини дека нема олеснување во последен момент на хоризонтот. Технолошкиот сектор е особено погоден, со Nasdaq Composite на пат да ја забележи својата најлоша година од 2008 година.

Со само неколку дена за тргување останати до годината, технолошкиот индекс е намален за над 34% од година до денес.

Многу инвеститори се надеваат на пресврт порано отколку подоцна. На крајот на краиштата, многу од најголемите компании во технологијата продолжуваат да генерираат огромни приходи. Не само тоа, туку широко распространето намалување им овозможи да станат поефикасни откако лудилото за вработување во текот на годините на пандемијата малку излезе од контрола.

Ден Леоб не е толку сигурен. Во твит во понеделникот, тој изјави дека „Мислам дека кампувањето на драгите од последната деценија, со бројаници во рака, со надеж за враќање, нема да биде победничката стратегија“.

Наместо тоа, Леоб верува дека вредносните акции ќе бидат играта што ќе се игра во 2023 година и понатаму, што ќе означи значителна промена за многу инвеститори. Технологијата беше лесна игра, но можеби треба да се промени размислувањето за да се искористи новото економско опкружување.

Значи, што значи тоа за редовниот инвеститор на мало и дали треба да ја промените вашата стратегија во 2023 година?

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Кои се акциите на FAANG?

Само навистина брз преглед овде, бидејќи овој акроним е прилично застарен овие денови. Се залага за Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google и неколку години го претставуваше кремот на Силиконската долина.

Има неколку проблеми со тоа. Прво, Фејсбук и Гугл ги сменија имињата (добро, имињата на нивните матични компании), според Мета и Алфабет соодветно. Второ, сите овие компании забележаа пад на нивната вредност на акциите, но Нетфликс го подигна тоа на друго ниво.

Ќе ви биде тешко да се расправате за да ги вклучите во листата на врвни компании во технологијата во моментов. Не само тоа, туку има некои забележителни исклучувања од тие пет букви. Мајкрософт е најочигледната компанија изоставена на студ.

Оттогаш имаше неколку обиди за нови акроними за замена на FAANG. Првиот носи ровови Netflix за Microsoft и ги ажурира имињата на компаниите, за да ни ги даде MAMAA - Microsoft, Alphabet, Meta, Apple и Amazon.

Другата верзија што ја обиколува е MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, производителот на чипови Nvidia и Amazon.

Акциите на FAANG и остатокот од технолошкиот сектор драстично паднаа во 2022 година

Без оглед на тоа кој акроним го користите или кои имиња ги користат, од која страна и да погледнете, помина една година да заборавите на големата технологија.

Нетфликс беше еден од првите големи скалпи во 2022 година и неговата цена всушност значително се опорави од мај. И покрај тоа, таа е намалена за над 52% за годината. Амазон (-51%), Мајкрософт (-29%), Епл (-28%) и Нвидија (-52%) сите имаат грубо, но тоа не е ништо во споредба со Тесла (-72%) и Мета (-65%) ).

Има многу причини зад намалувањата. Превработувањето за време на пандемијата кога сите домаќинства беа заглавени дома и многу повеќе на интернет, значеше дека трошоците останаа високи бидејќи светот почна да се враќа во нормала.

Ова беше опуштање оваа година со масовни отпуштања низ индустријата, но потребно е време и ја урна довербата на инвеститорите.

Не само тоа, туку има и нерви за влијанието на зголемувањето на каматните стапки. Од глобалната финансиска криза во 2008 година, стапките останаа на историски ниски стапки. Ова значеше дека долгот е евтин. Со пристапот до капитал евтин поради ниската цена на долгот, растот беше приоритет за многумина, а особено во технологијата.

Како што ФЕД ги зголемува каматните стапки, ерата на евтини кредити се чини да заврши. Барем за некое време. Ова создава ситуација во која технолошкиот сектор можеби ќе треба да ги прилагоди своите операции за да се фокусира повеќе на профитабилноста и управувањето со трошоците, наместо немилосрдното фокусирање на растот по секоја цена.

Дали Вредноста се враќа назад?

Така, кога инвестирањето насочено кон раст излегува од мода, инвестирањето во вредност може да биде подготвено за уште еден момент. Но, што е инвестирање во вредност?

Едноставно кажано, тоа вклучува купување хартии од вредност кои се потценети од пазарот. Целта на инвестирањето во вредност е да се пронајдат средства што се тргуваат со попуст на нивната внатрешна вредност, што е вредноста на која средството вреди врз основа на неговите основи. Тоа се работи како заработка, дивиденди и средства.

Еден начин на кој вредните инвеститори се обидуваат да најдат потценети средства е да бараат компании кои имаат силни финансиски показатели, како што се ниски коефициенти цена-заработка, високи дивиденди и ниски нивоа на долг. Тие исто така може да бараат компании кои доживуваат привремени неуспеси, како што се опаѓање на заработката или слаб пазар, но кои имаат долгорочен потенцијал за раст.

Вредните инвеститори веруваат дека со купување на потценети средства, тие можат да заработат повисок поврат на нивната инвестиција на долг рок. Тие имаат тенденција да бидат трпеливи и да ги задржат своите инвестиции долго време, наместо да се обидуваат брзо да купуваат и продаваат за да ги искористат краткорочните движења на пазарот.

Значи, ако инвестирањето во раст се фокусира на стартапи и помлади компании со потенцијал за експоненцијални добивки, инвестирањето во вредност има тенденција да биде повеќе традиционални компании во стабилни индустрии.

Не треба да биде изненадување да се слушне дека Ворен Бафет е вреден инвеститор. Неговото портфолио на Berkshire Hathaway содржи огромни акции во компании кои би можеле да се сметаат за вредни акции.

Беркшир Хатавеј поседува целосно или голем процент на компании како Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen и Coca-Cola. Ниту еден од нив не е особено иновативен или возбудлив, но тие имаат докажани деловни модели и постојани и стабилни извори на приходи.

Бидејќи буџетите на домаќинствата се напнати, некои аналитичари веруваат дека инвестирањето во вредност ќе стане поатрактивно. Бидејќи е потешко да се дојде до раст, стабилната, здодевна профитабилност одеднаш изгледа многу попривлечно.

Како да креирате вредносно портфолио

Како и секогаш, постојат голем број начини да се пристапи кон изградба на портфолио. Можете да почнете од дното и да го направите сето тоа сами. Ако ви се допаѓа малку Ворен Бафет, можете да му се допаднете и да најдете добри компании засекогаш.

Проблемот со оваа стратегија е што – за жал – веројатно ќе се борите да ги усогласите перформансите на веројатно најголемиот светски инвеститор досега. Не само тоа, туку инвестирањето во вредност бара огромно време и истражување.

Треба да бидете подготвени да копате во билансите на компанијата и извештаите за паричните текови и да составите сложени модели за да утврдите дали бројките ја поддржуваат цената на акциите. Не е лесно.

За среќа, имаме неколку опции кои можат да го направат ова многу полесно. Во Q.ai, ние ја користиме моќта на вештачката интелигенција за да направиме голем дел од кревањето тешки предмети кога станува збор за анализата на податоците. Ги пакуваме овие сложени алгоритми за машинско учење во голем број инвестициски комплети, а голем број од нив имаат специфичен фокус на инвестирање во вредност.

Прво е нашата Комплет за сеф со вредност, кој разгледува огромен број на историски податоци за да најде некои од најдобрите избори на вредноста на американската берза. Комплетот автоматски се ребалансира секоја недела за да се увери дека ги зема предвид најсовремените информации.

Ако сакате малку повеќе флексибилен пристап, нашиот Попаметен бета комплет е друга опција. Ова не инвестира само во вредносни средства, туку наместо тоа, користи вештачка интелигенција за да ги распредели акциите на различни фактори преку низа ETF.

Ова значи дека неколку недели може да одвои поголема сума за вредноста, следната може да се врати на раст, плус други фактори како моментумот. Сè зависи од основните маркетинг услови и од кој фактор нашата вештачка интелигенција очекува да обезбеди најдобри приноси приспособени според ризикот.

Сето ова се супер софистицирани работи кои обично се резервирани само за најбогатите инвеститори. Но, ние го направивме достапно за сите.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.