Увиди за директни инвестиции за семејна канцеларија за 2023 година и пошироко

Семејните канцеларии се соочуваат со се поголеми предизвици како што се интензивираат промените во инвестицискиот пејзаж. Инфлацијата, рецесијата, геополитичкиот ризик и нивните ефекти врз глобалната економија се на врвот на растечката листа на закани кои влијаат како инвестираат семејните канцеларии во 2023 година и пошироко.

Во октомври 2022 година, учествуваа 188 поединци од 32 земји Истражување за директно инвестирање во семејството Дентонс. Наодите откриваат дека иако многу семејни канцеларии се подготвуваат за најлошото како инвеститори, тие исто така ги бараат најдобрите можности во директните инвестиции и приватните пазари. Приватниот капитал собра растечки распределби во портфолијата на семејните канцеларии во претходните години и останува примарен фокус.

Според Едвард Маршал, глобален шеф на семејната канцеларија на Дентонс, „Извештајот дава акциски, диференцирани и вредни увиди за нашите клиенти и пошироката заедница на семејни канцеларии додека се усовршуваат инвестициските стратегии за 2023 година“. Маршал, исто така, истакнува дека податоците често немаат споредливост, „Семејните канцеларии сега имаат податоци каде што можат да ги оценат нивните директни активности поврзани со инвестиции во однос на врсниците од нивна големина и географија“.

Клучните наоди открија некои интересни сознанија

Подолу се дадени пет клучни сознанија екстраполирани од податоците од истражувањето кои налагаат да се земат предвид од оние кои се вклучени во стратегиите за директни инвестиции во семејната канцеларија.

1. Директни инвестиции во стратешка распределба на средства наспроти навалена и тактичка распределба на средства

Стратешката распределба на средства (САА) често е почетна точка при преглед на архитектурата на портфолиото. Сепак, сегашното опкружување ја нагласува растечката важност на распределбата на средствата во семејната канцеларија и на стратешко и на тактичко ниво за да се обезбеди институционален, но сепак динамичен инвестициски пристап. Ова ги штити долгорочните инвестициски стратегии и ги ослободува средствата за пренасочување кон краткорочни инвестиции кои можат да понудат повисоки приноси.

За семејните канцеларии кои ги разгледуваат стратегиите употребени во нивните портфолија, два пристапа може да бидат вредни за разгледување во оваа сложена мешавина. Тие треба да бидат избрани според инвестицијата на семејството и севкупните цели.

Навалена стратешка распределба на средства каде што семејството ги навалува директните инвестиции во одреден регион или клучна компетентност за дополнително да го намали ризикот или да ги оптимизира приносите. Тактичката распределба на средства може исто така да помогне во прилагодувањето на долгорочните алокации за да се минимизира ризикот или користа од краткорочните движења на пазарот.

2. Директна контрола и оперативен ризик

Податоците од анкетата на Дентон откриваат дека многу испитаници се борат со оперативниот ризик и контрола. Ова се протега и во директните инвестициски активности на семејните канцеларии.

Кога станува збор за стратегии за директни инвестиции, оние што ги формулираат и извршуваат треба јасно да ги разберат целите на семејната канцеларија за финансиско враќање, толеранцијата на ризик и како овие инвестиции ќе се вклопат во тековното портфолио на семејството. Диверзификацијата на инвестициите во оваа категорија е исто така од витално значење за намалување на ризикот.

Ризикот од директна инвестиција може дополнително да се намали со идентификување можности со стратешка синергија со семејството или основните активности на семејната канцеларија. Ова му овозможува на семејството да ги искористи виталните компетенции, искуството, мрежата и повеќе за да им помогне на нивните директни инвестиции во тешки времиња.

3. Можност за партнерство во уникатни средства за инвестирање кога излегувате надвор од клучната област на фокусирање

Извештајот на Дентон укажува дека семејните канцеларии бараат длабока експертиза кај надворешни партнери кога ги истражуваат директните инвестиции. Онаму каде што семејните канцеларии имаат изградено значајна експертиза во секторот, постои значителна можност оваа експертиза да се спакува во возила со уникатен фонд.

Семејните канцеларии потоа можат да отворат сопствени средства за да можат другите да инвестираат во нив. Ова им олеснува на семејните канцеларии да излезат надвор од нивната клучна област на фокусирање и дополнително да ги диверзифицираат нивните портфолија.

4. Самото потпирање на препораки за директни инвестиции не е долгорочно одржливо

Клучна компонента во успехот на стратегијата за директни инвестиции на која било семејна канцеларија е привлекувањето на вистинските зделки во вистинските фази. Бидејќи ова е критичен фактор за успех, постои итна потреба да се премине само упатувањата од блиска мрежа до поформализирани способности за набавка и евалуација на зделки. изгради и обезбеди одржливост на цевководот за проток на зделката.

Активното барање можности за инвестирање кои се усогласуваат со интересите и експертизата на семејната канцеларија, надвор од мрежата за упатување на канцелариите на потесно семејство, може да се постигне на неколку начини, вклучувајќи директно инвестирање, ограничени партнерства, групно финансирање на капитал, синдикација и приклучување на ангелски групи и мрежи. Дополнително, приклучувањето кон индустриските здруженија во сферата на интерес и влијание на семејството, исто така, може да доведе до врски што водат до добро усогласени можности за директни инвестиции.

5. Успешните директни инвестиции бараат доволно ресурси и длабинска анализа

Влегувањето во директни инвестиции, дури и преку средства на фондови, бара значителни ресурси и способности од семејната канцеларија. Според истражувањето на Дентон, способноста да се спроведе соодветна длабинска анализа е клучен предизвик за семејните канцеларии.

За оние кои се соочуваат со предизвици со длабинска анализа, коинвестирањето заедно со други семејни канцеларии кои можат да го преземат водството во овој поглед може да биде практично решение. Сепак, привлекувањето и задржувањето на врвните таленти останува критичен фактор за успех. Во сè поконкурентна средина, семејните канцеларии мора да работат понапорно за да ги привлечат врвните луѓе, партнерите и можностите за инвестирање од кога било досега. Креативност, транспарентност и поврзаност кога станува збор за поттикнувањата за регрутирање, флексибилност кога станува збор за опции за стимулација, и усогласувањето на интересите се клучни во овој поглед.

Во бурни времиња како сегашното, директните инвестиции можат да понудат и најостварливи можности, раст и принос за семејните канцеларии. Кога се стратешки дизајнирани и извршени врз основа на интересите и стручноста на семејната канцеларија, директните инвестиции и овозможуваат на семејната канцеларија многу придобивки. Тие вклучуваат заштеда на трошоци за такси, поголема контрола и транспарентност околу инвестициите, зголемена способност за прилагодување на изложеноста на ризик и ангажирање на следната генерација.

Семејните канцеларии кои внимаваат на сознанијата добиени од податоците на Дентон и ги инвестираат потребните ресурси, спроведувајќи доволно длабинска анализа и спроведувајќи цврсто управување, ќе се најдат во силна позиција во 2023 година и понатаму.