Регулаторите ја затворија проблематичната банка на Силиконската долина по одливот на депозити и неуспешното зголемување на капиталот 16-та по големина банка во земјата во криза, вознемирувајќи ја поголемата индустрија за кредитирање.
Таа стана најголемата банка што пропадна по „Вашингтон Мјутуел“ во Сиетл за време на екот на финансиската криза во 2008 година и, зад „Вашингтон Мјутуел“, вториот најголем банкарски неуспех во историјата на САД. Таа е, исто така, првата банка што пропаѓа од 2020 година. Секретарот за финансии Џенет Јелен ги призна турбуленциите во индустријата во петокот, велејќи дека има „неколку“ банки кои одделот внимателно ги следи.
„Постојат неодамнешни случувања кои се однесуваат на неколку банки кои ги набљудувам многу внимателно и кога банките доживуваат финансиска загуба, тоа е и треба да биде загрижувачко“, им рече Јелен на пратениците во петокот.
Крајот на банката во Силиконската долина дојде во петокот кога државните регулатори во Калифорнија ја зазедоа институцијата Санта Клара и ја назначија Федералната корпорација за осигурување на депозити како примач, што значи дека FDIC ќе може да ги продаде средствата и да ги врати парите на осигурените штедачи.
Банката имаше 209 милијарди долари средства и 175.4 милијарди долари депозити. FDIC, кој служи како резерва за депозити во американските банки до лимит од 250,000 американски долари, рече дека сите осигурени штедачи ќе имаат пристап до нивните средства „не подоцна“ до понеделник наутро.
Приближно 87% од депозитите на банката во Силиконската долина биле неосигурани заклучно со декември 2022 година, според нејзиниот годишен извештај. Неосигурените штедачи ќе добијат авансна дивиденда во текот на следната недела и потврда за сметководство за преостанатиот дел од нивните неосигурени средства, соопшти FDIC. Може да врши идни исплати на дивиденди бидејќи ги продава средствата на банката во Силиконската долина.
Акции на матичната компанија на банката, SVB Financial (СИВБ), беа стопирани за тргување откако изгубија 60% во четвртокот и уште 60% во претпазарното тргување во петокот. SVB сега бара купувач и се надева дека ќе го заврши договорот до понеделник, според извештајот на Bloomberg.
Банкарските се однесуваат загноени
Загриженоста за банкарската индустрија се прошири во петокот, бидејќи акциите на неколку други регионални банки исто така беа стопирани поради падот на нивните акции.
Запирањата ја вклучија банката за потписи (SBNY), институција во Њујорк која опслужува некои клиенти на криптовалути, откако нејзините акции паднаа за повеќе од 16%. Прва Република Банка (FRC), која им служи на некои компании во светот на вложување и исто така цели кон клиенти со висока нето вредност од технолошката индустрија, забележа пад на акциите до 40% рано во петокот. Нејзините акции исто така беа стопирани, заедно со оние на другите регионални банки Western Alliance Bancorp (Вол) и PacWest Bancorp (PACW). Тргувањето во тие четири банки продолжи во текот на денот, а акциите на сите четири затворија двоцифрени. PacWest имаше најголем пад, скоро 38%.
Друга банка од Калифорнија која опслужува клиенти со криптовалути, Silvergate Capital (SI), објави „доброволна ликвидација“ Среда. Фирмата за анализа на податоци S3 Partners откри дека Силвергејт е најкратката компанија на берзата во петокот според процентот на флуктуирање, при што повеќе од 84% од нејзините акции достапни за позајмување биле продадени кратко.
За споредба, облози против Silicon Valley Bank, крипто-пријателски Signature Bank и други регионални банки како што е First Horizon National (FHB) и банка ОЗК (ОЗК) застана на поскромниот опсег помеѓу 5.0% и 5.9% од нивната флота која се продаваше кратко.
Превирањата беа знак дека инвеститорите се повеќе се загрижени за тоа како банките, особено помалите, ќе поминат сега кога Федералните резерви агресивно ги зголемуваат каматните стапки. Инвеститорите ги казнија банките во петокот кои имаа каква било изложеност на проблематични бази на клиенти или големи количини на обврзници кои би можеле да предизвикаат загуби доколку банките бидат принудени да ги продадат.
Многу гигантски банки го заобиколија масакрот во петокот, како можен знак дека инвеститорите ги сметаат за посилни и поспособни да издржат какви било проблеми што произлегуваат од повисоките каматни стапки. Акции за JP Morgan Chase (JPM), најголемата банка по актива во САД, се зголеми за 2.5%. Банка на Америка (BAC) и Ситигруп (C) беа приближно рамни. Акции на Goldman Sachs Group (GS) беа намалени за повеќе од 4%.
Подемот и падот на SVB
Банката на Силиконската долина е основана во 1983 година од страна на Бил Бигерстаф и Роберт Медеарис поради игра на покер. Банката започна со стратегија за собирање депозити од бизниси финансирани од ризичен капитал и го преживеа балонот на dot-com и покрај падот на цената на акциите од 50%. До 2011 година, банката Санта Клара помогна во финансирањето на повеќе од 30,000 стартапи.
Неодамнешните проблеми во SVB започнаа со кампањата на Банката на федерални резерви за намалување на инфлацијата, која притисна многу од нејзините стартап и технолошки клиенти. Одливот на депозити ја принуди да продава средства, обврзници со загуба.
Банките се големи инвеститори во обврзници бидејќи им требаат многу безбедни места за паркирање на готовината. Многу од најголемите финансиски институции во земјата се натрупаа во овие инвестиции во период на историски ниски каматни стапки што ги опфаќаа првите години на пандемијата, бидејќи банките земаа тони нови депозити и кредитирањето беше донекаде воздржано.
Но, сега Банката на федерални резерви ги зголемува стапките со брзо кликање, при што претседателот на ФЕД Џером Пауел претходно оваа недела предупреди дека централната банка можеби ќе треба да се забрзаат зголемувањата за дополнително да се залади економијата. Проблемот што им создава на банките е едноставен: повисоките стапки ја намалуваат вредноста на нивните постоечки обврзници.
Низ сите американски банки, нереализираните загуби на достапни за продажба и хартии од вредност кои се чуваат до доспевање изнесуваа вкупно 620 милијарди долари на крајот на 2022 година, според претседателот на Федералната корпорација за осигурување на депозити FDIC, Мартин Груенберг, го истакна овој ризик за време на говорот на 6 март. на меѓународна банкарска конференција.
Банките не мора да ги реализираат овие загуби ако не ги продадат средствата. Но, SVB Financial го немаше тој избор. Депозити одлив принудени нивната рака. Во четвртокот, акциите паднаа за 60% поради загриженоста за обелоденувањето на загубата од 1.8 милијарди долари од продажба на обврзници од страна на банката и плановите да собере 2.25 милијарди долари со продажба на обични и приоритетни акции.
Дејвид Фабер од CNBC рано во петокот објави дека планираното зголемување на капиталот на SVB не го расчистило пазарот и дека фирмата сега се обидува да се продаде. Потоа регулаторите ја запленија банката на SVB. SVB, исто така, има приватно банкарство и оддел за богатство, гранка за ризичен капитал и кредитна инвестиција и операции за инвестициско банкарство.
„Ова е најагресивниот циклус на зголемување на стапката на ФЕД од 80-тите. Кога стапките се зголемуваат толку брзо, неизбежно нешто ќе се скрши“, изјави за Yahoo Finance Сема Шах, главен глобален стратег во Principal Asset Management.
„Секогаш ќе има некои банки во САД кои се послаби, но генерално, американската банкарска индустрија е прилично добро капитализирана. Значи, не гледаме, знаете, голем колапс на финансискиот систем на кој било начин“, додаде Шах.
Неколку аналитичари во петокот рекоа дека не очекуваат дека предизвиците на SVB Financial ќе ги осакатуваат другите регионални банки. Морган Стенли, во белешката, рече дека „притисоците за финансирање со кои се соочува SIVB се многу идиосинкратски и не треба да се гледаат како читање на други регионални банки“.
„Не веруваме дека има криза со ликвидноста со која се соочува банкарската индустрија, а повеќето банки во нашата покриеност имаат доволно пристап до ликвидност“, велат од банката.
Аналитичарите на Банката на Америка во петокот рекоа дека „ние веруваме дека острата распродажба на акциите на банките“ во четвртокот најверојатно била претерана бидејќи инвеститорите ги екстраполирале идиосинкратските прашања во одделните банки во поширокиот банкарски сектор.
Сепак, зголемените стапки се предизвик за сите банки, забележаа аналитичарите на Банката на Америка. Тие ќе влијаат на нето каматните маржи, клучна мерка за профитабилноста на банките и ќе му наштетат на кредитниот квалитет на нивните клиенти.
Прочитајте ги најновите финансиски и деловни вести од „Јаху финансии“
Извор: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html