ФЕД ги зголемува стапките за 0.50 процентни поени како што паѓа инфлацијата

Клучни Килими

• Инфлацијата се зголеми за само 0.1% во месец ноември, со што основната годишна стапка е 7.1%, што е намалување од 7.7% минатиот месец.
• Денес ФЕД повторно ги зголеми каматните стапки, иако зголемувањето од 0.50 процентни поени е помалку агресивно зголемување од изминатите четири зголемувања од 0.75 процентни поени.
• „Приказот со точки“ на членовите на ФЕД покажува средна проекција на основната стапка која достигнува 5.1% до крајот на 2023 година, пред да падне во следните години.

Да, инфлацијата е сè уште висока. Но, се намалува, а тој тренд се засилува. Објавени се најновите бројки, кои покажуваат дека индексот на потрошувачки цени пораснал за само 0.1% во ноември.

Таа бројка е зад 0.3% што беше проектирана и ја намалува годишната стапка на 7.1%. Тоа ја става основната стапка на најниско ниво од декември 2021 година.

Беше поедноставно време. FTX сè уште беше компанија за блу чипови, кралицата сè уште беше со нас, а Русија сè уште не ја нападна Украина. За инвеститорите, портфолијата сè уште изгледаа многу здрави. Ние бевме такви слатки летни деца, особено оние кои многу инвестираа во крипто.

Оттогаш, пазарите паднаа, инфлацијата се зголеми, иако рецесијата изненадувачки, сè уште не пристигна.

Но, дали ова може да биде знак дека работите почнуваат да се менуваат?

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Годишната вкупна стапка на инфлација паѓа петти месец по ред

Индексот на потрошувачките цени, најшироко користената мерка за инфлација во Соединетите Држави, достигна врв на 9.1% во јуни. Оттогаш, секој месец полека се намалува за да го достигне сегашното ниво од 7.1%.

Добрата вест е дека темпото на овој тренд се чини дека се зголемува, при што цените се зголемија за само 0.1% во ноември.

Помеѓу јули и август, основната годишна стапка падна за само 0.2%, следниот месец се намали за само 0.1%, во октомври беше намалена за 0.5%, а најновата бројка претставува намалување од 0.6% во однос на претходниот месец.

Додека вкупната месечна стапка на инфлација благо се зголеми, имаше многу сектори кај кои цените паднаа. Храната поскапе за 0.5% за месецот, а облеката поскапе за 0.2%, додека бензинот поевтини за 2% во текот на месецот.

Во повеќе лоши вести за борбената Карвана, цените на половни автомобили и камиони паднаа за дополнителни 2.9% во ноември. Други падови се забележани кај цевководниот гас, кој е намален за 3.5% и услугите за медицинска нега кои паднале за 0.7%.

Немаше забележителни зголемувања кај ниту една ставка измерена од Бирото за статистика на трудот на САД. Најголем пораст е забележан кај мазутот кој поскапе за 1.7%. Сè на сè, тоа е прилично добра вест за потрошувачите.

Базичната инфлација, која ги отстранува храната и енергетските артикли кои можат да бидат особено нестабилни, беше зголемена за 0.2% во ноември. Иако тоа е малку повисоко од основната стапка, тоа е исто така најниско зголемување од август 2021 година.

Дополнителни знаци дека можеби го гледаме почетокот на пресврт.

ФЕД ги зголеми стапките за 0.50 процентни поени

Што нè носи до Банката на федерални резерви. Целата поента на неодамнешното големо зголемување на стапките е во потрагата по пониска инфлација.

Кога ФЕД ги зголемува каматните стапки, тоа го прави поскапо за луѓето и бизнисите да позајмуваат пари. На пример, ако имате кредитна картичка со променлива каматна стапка, каматната стапка што ја плаќате на вашето неподмирено салдо најверојатно ќе се зголеми кога ФЕД ќе ги зголеми каматните стапки.

Ова може да им отежне на луѓето и бизнисите да преземат нов долг, што може да помогне да се забави економијата со намалување на износот на трошоците и инвестициите што се случуваат.

Покрај тоа што ќе го поскапи задолжувањето, повисоките каматни стапки можат да го направат и штедењето попривлечно. Кога каматните стапки се високи, луѓето и бизнисите можат да заработат повеќе од нивните заштеди, што може да ги поттикне да штедат повеќе и да трошат помалку. Ова помага да се намали побарувачката за стоки и услуги, што може да помогне да се намали инфлацијата уште повеќе.

Имајќи ја оваа цел на ум, тие ги зголемија стапките за 0.75 процентни поени на изминатите четири средби по ред. Тоа е огромно ниво на пораст, и тоа е најбрзото темпо на зголемувања забележано од раните 1980-ти.

Колку и да изгледа дека инфлацијата почнува да се смирува, Банката на федерални резерви веројатно нема да забави премногу брзо. Со 7.1%, инфлацијата сè уште е на највисоко ниво во последните 40 години, така што мисијата сè уште не е целосно завршена.

Поради тоа, сè уште видовме голем скок на стапките овој месец, со зголемување на ФЕД стапка на централната банка за 0.50 процентни поени. Ова беше во согласност со проекциите на повеќето аналитичари врз основа на објавените економски податоци и коментарите дадени во последните недели од претседателот на ФЕД Џером Пауел.

Дали каматите дополнително ќе се зголемуваат?

Тековниот циклус на зголемување на стапката речиси сигурно не е завршен. Сè додека стапката на инфлација останува висока, ФЕД најверојатно ќе продолжи да ги зголемува каматните стапки. Тие јасно ставија до знаење дека планираат да ја спуштат основната стапка на долгорочната цел од 2-3%, што значи дека имаат некој пат да одат.

Веројатно ќе видиме дека стапките ќе продолжат да растат во првата половина на 2023 година.

Џером Пауел го потврди истото на прес-конференцијата по објавата на ФЕД, наведувајќи дека „Покривме многу терен и допрва треба да се почувствуваат целосните ефекти од нашето брзо затегнување досега. Имаме уште работа.”

Оттука, ќе зависи од тоа како ќе реагира стапката на инфлација. Ако се намали брзо како што некои предвидуваат, би можеле да видиме како Fed ги одржува стапките стабилни, па дури и ги намалува во Q2/Q3. Со тоа, ако инфлацијата остане тврдоглаво висока, тогаш стапките речиси сигурно ќе продолжат да се зголемуваат кон последната половина на 2023 година.

По секој состанок на ФЕД, поединечните членови се испитуваат за тоа какви стапки веројатно ќе бидат во иднина. Ова е познато како „заговор со точки“. Речиси сите членки веруваат дека основната стапка ќе достигне над 5% во 2023 година, при што некои сугерираат дека може да достигне близу 6%.

Оттука, генералниот консензус е стапките да се вратат под 5% во 2024 година, а потоа просечно предвидување од 3.1% предвидено во 2025 година.

Што значи сето ова за инвеститорите?

Во реалноста, ништо од ова не е неочекувано. Како резултат на тоа, пазарите не реагираа многу на вестите. Позитивното нешто за инвеститорите е тоа што членовите на ФЕД веруваат дека инфлацијата ќе биде ставена под контрола во 2024 година, што е добар резултат и за бизнисите и за потрошувачите.

Кога вестите ќе почнат да се вртат, не би било изненадувачки да се види дека берзата го прави истото. За инвеститорите ова може да значи дека 2023 година е подобра година од она што беше ужасна 2022 година, иако, се разбира, ништо не е загарантирано.

Ако сакате да ги натопите прстите назад на пазарите откако сте изгореле оваа година, но сте загрижени за понатамошно опаѓање, можете да размислите за Q.ai Заштита на портфолио.

Ја користиме моќта на вештачката интелигенција за да ја анализираме чувствителноста на вашето портфолио на различни форми на ризик како што се ризикот од каматна стапка, пазарниот ризик и ризикот од нафта и врз основа на вашите имоти, автоматски имплементираме софистицирани стратегии за заштита од заштита од нив.

Тоа е тип на најсовремена стратегија за тргување обично резервирана за клиенти на скапи хеџ фондови, но ние ја направивме достапна за секого.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.