Банката на федерални резерви ги зголемува стапките за 75 основни поени - еве зошто не е се' несреќа и мрачност за инвеститорите

Во широко очекуван потег во средата, Федералните резерви го завршија својот дводневен состанок за политика до најавувајќи трето последователно зголемување на каматните стапки за 75 базични поени, што ги подигна трошоците за задолжување на највисоко ниво од Големата рецесија.

Акциите веднаш паднаа во нестабилното тргување по веста, а приносите на обврзниците продолжија да растат повисоко во очекување на повеќе зголемувања на каматните стапки. Приносот на 2-годишната трезорска банкнота надмина 4% во средата за прв пат од 2007 година, додека 10-годишната државна трезор надмина 3.6% претходно оваа недела - неговото највисоко ниво од 2011 година.

Што значи сето тоа за инвеститорите? Накратко, не многу ако размислуваат за долгорочен изглед. „Иако долгорочните шанси стануваат поповолни во однос на акциите кои се сведуваат на подобри вреднувања, краткорочните шанси го фаворизираат висок ризик“ бидејќи ФЕД продолжува да ги зголемува стапките, со „бурни мориња“ сè уште напред, вели Џејмс Стак, претседател. на InvesTech Research и Stack Financial Management.

Додека инвеститорите се обидуваат да откријат колку високо централната банка ќе ги зголеми стапките и како тоа би можело да влијае на економијата, многу очи се насочени кон „терминалната стапка“ или точката во која претставниците на централната банка мислат дека можат да престанат да ги зголемуваат каматните стапки. Централната банка сега предвидува дека стапката на федералните фондови ќе достигне 4.4% до крајот на оваа година и 4.6% до крајот на 2023 година. Тоа е повеќе од нејзината претходна прогноза од 3.4% и 3.8%, соодветно.

„Во овој момент од процесот на затегнување, мислиме дека таванот е многу поважен од темпото - пазарот сака да знае каде оди ФЕД, а не колку брзо планира да стигне таму“, вели Адам Крисафули, основач на Витал Знаење. .

Има добри вести за инвеститорите кои можат да ја надминат краткорочната нестабилност и да останат фокусирани на долгорочните можности, велат експертите. Уште повеќе, годината по среднорочните избори е историски најдобра за пазарите, при што S&P 500 расте во просек за 16%, според податоците на CFRA.

Иако пазарите може да продолжат да се борат до крајот на годината, „историјата покажува подобрени перформанси на пазарот по среднорочните избори, затоа ги охрабруваме инвеститорите да одржуваат таргетирани алокации“, вели Џон Линч, главен инвестициски директор за Comerica Wealth Management.

Иако тој предвидува дека акциите веројатно ќе ја повторат својата ниска точка во јуни - особено кога ќе се земат предвид алармантните наслови околу изборите и војната во Украина, инвеститорите сепак треба да ја препознаат важноста од придржување до долгорочните насочени алокации, тврди Линч. „Пазарите можеби се нестабилни, но тие често се покажуваат отпорни за трпеливи инвеститори“, додава тој.

Сепак, во блиска иднина, инвеститорите можат да очекуваат историски нестабилен период за пазарите додека се наѕираат среднорочни избори во ноември. Втората година од претседателскиот циклус произведува најнизок просечен принос на S&P 500 од само 4.9%, со просечен пад од 1.8% и 0.5% во вториот и третиот квартал, соодветно, според CFRA Research. Нестабилноста на пазарот обично е 70% повисока од просекот за сите други квартали во четиригодишниот претседателски циклус.

Совети на Stack за инвеститорите: бидете трпеливи, задржете позиции и фокусирајте се на одбранбените сектори како комуналните услуги, кои имаат помал ризик од надолна линија во падот. „Важно е да останеме фокусирани на долг рок и да останеме оптимисти - ќе има друга страна на оваа долина, но исто така би било опасно да се игнорира краткорочниот ризик од построга политика на ФЕД и врз економијата и врз пренадуваниот пазар на станови. “, вели Стак. Во меѓувреме, инвеститорите треба да „одржат одбрана и да го чуваат прашокот сув“ за идните можности.