Федералните резерви укажуваат на поголеми зголемувања на каматните стапки напред, го прикажува планот за намалување на билансот на состојба

Горна линија

Додека бројни претставници на Федералните резерви алармираат за инфлацијата, записниците од најновиот состанок за монетарната политика на централната банка објавени во средата навестија поголеми зголемувања на каматните стапки кои претстојат оваа година и го претставија планот за намалување на билансот на состојба за 95 милијарди долари месечно.

Клучни факти

Претставниците на Федералните резерви, кои минатиот месец ги зголемија каматните стапки за прв пат од 2018 година, ги детализираа плановите за натамошно зголемување на каматните стапки и намалување на билансот на состојба во најновото минути, објавен во средата.

Комитетот за монетарна политика на централната банка расправаше за брзината на зголемувањето на каматните стапки оваа година, при што неколку членови посочија дека претпочитале зголемување од 0.5 процентни поени, наместо зголемување од 0.25 поени договорено во март.

Со инфлација на највисоко ниво во последните 40 години и „ризици нагоре“, некои претставници на ФЕД се залагаат за поагресивни зголемувања на каматните стапки и монетарна политика, што може да сигнализира поголеми зголемувања на стапките на хоризонтот.

Инвеститорите, исто така, внимателно следеа за индиции за тоа како централната банка ќе ги намали своите трилиони долари во обврзници: Претставниците на ФЕД „генерално се согласија“ да го намалат билансот на состојба за максимум 95 милијарди долари месечно - малку повисок од консензусот што се очекуваше од Вол Стрит, покажаа минути.

Централната банка во моментов има биланс од околу 9 трилиони американски долари, што е повеќе од двојно зголемено по месечната програма за купување обврзници на ФЕД што ја поддржа економијата и пазарите за време на пандемијата на коронавирус.

Иако тоа историско ниво на стимул заврши само минатиот месец, стравувањата од инфлација вртоглаво пораснаа бидејќи растот на цените не покажува знаци на умереност - а голем број претставници на ФЕД неодамна зголемени предупредувања, застрашувачки пазари.

Тангента:

Акциите паднаа веднаш по објавувањето на најновите минути на ФЕД, што дополнително ги зголеми загубите оваа недела. Dow Jones Industrial Average падна за 0.8%, скоро 300 поени, додека S&P 500 загуби 1.3%, а Nasdaq Composite 2.4%.

Главна позадина

Централната банка сè уште предвидува шест дополнителни зголемувања на каматните стапки оваа година и уште три следната година. Иако борбата против инфлацијата е примарна грижа на ФЕД, официјалните лица, исто така, предупредија за „многу несигурното“ економско влијание од руската инвазија на Украина, која предизвика хаос на пазарите на суровини.

Клучен цитат

Се чини „многу веројатно“ дека стапките ќе се зголемат за 0.5 процентни поени на следниот состанок на Банката на федерални резерви во мај, вели основачот на Vital Knowledge, Адам Крисафули. „Записниците беа исполнети со коментари за инфлацијата - ова е очигледно најголемата грижа за ФЕД и официјалните лица сакаат да ги стават цените под контрола“.

Што да внимавате

„Со сегашното темпо [на намалување на билансот на состојба], би можело да потрае повеќе од пет години (и потенцијално дури осум години) за целосно ликвидирање на сите нивни акции“, вели Крис Закарели, главен инвестициски директор за Независна Алијанса за советници. „Шансите се исклучително големи дека ќе наидеме на рецесија пред тоа да се случи“.

Дополнителни информации

Повеќе функционери на ФЕД алармираат за инфлацијата и ги заплашуваат пазарите (Форбс)

Големата банка е прва што предвидува рецесија - може да следи повеќе (Форбс)

Фирмите од Волстрит ги намалуваат ценовните цели на S&P 500 - еве што предвидуваат за пазарите (Форбс)

Долгоочекуваното зголемување на стапката на Федералните резерви е тука: Пауел најави зголемување од 0.25% (Форбс)