Чувствувате морска болест? Овие едноставни, евтини портфолија за пензионирање добро се држат

Не треба да бидете видовити и да предвидувате каде оди пазарот.

Не треба да плаќате за хеџ фондови со висока провизија (кои и онака обично не функционираат).

И не треба да пропуштите долгорочни добивки само со седење во готовина.

Едноставното портфолио „All Asset No Authority“ на менаџерот за пари Даг Ремзи изгуби половина од стандардното „балансирано“ портфолио од 1 јануари и една третина од S&P 500. Уште поедноставниот еквивалент на Meb Faber остана уште подобро.

И кога се комбинираат со многу едноставен пазарен систем за тајминг што секој може да го направи од дома, овие портфолија се речиси рамномерни.

Ова, во година кога речиси сè падна, вклучувајќи го и S&P 500
SPX,
+ 1.21%,
Насдак композитот
КОМПИС,
+ 1.68%,
Јаболко
ААПЛ,
+ 1.02%,
Амазон
АМЗН,
+ 1.49%,
мета
ФБ,
+ 1.04%,
Тесла
TSLA,
+ 4.66%,
Bitcoin
БТЦУСД,
+ 6.46%
(Знам, шокантно, нели?), акции на мали компании, инвестициски фондови во недвижнини, обврзници со висок принос, обврзници со инвестициска оценка и обврзници на американското Министерство за финансии.

Ова не е само придобивка од ретроспективата.

Ремзи, главен инвестициски стратег во фирмата за управување со пари од Мидзапад, Leuthold Group, со години го надгледуваше она што тој го нарекува портфолио „All Asset No Authority“, што е вид на портфолио што би го имале ако му кажете на вашиот пензиски фонд да поседува некои од сите главни класи на средства и не донесуваат одлуки. Значи, се состои од еднакви количини во 7 средства: акции на големи компании во САД, акции на мали компании во САД, американски инвестициски фондови во недвижности, 10-годишни државни записи на САД, меѓународни акции (на развиените пазари како Европа и Јапонија), стоки и злато .

Секој од нас би можел да го копира ова портфолио со 7 ETF: на пример довербата SPDR S&P 500 ETF
Шпион,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Авангард недвижен имот
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10 годишна државна обврзница
IEF,
-0.27%,
Авангард FTSE ЕТФ за развиени пазари
ВЕА,
+ 1.69%,
Invesco DB стоковен индекс ETF
DBC,
+ 0.80%,
и SPDR Gold Trust
ГЛД,
-1.03%.
Ова не се конкретни препораки за фондови, туку само илустрации. Но, тие покажуваат дека ова портфолио е достапно за секого.

Портфолиото на Faber е слично, но ги исклучува акциите на златото и американските мали компании, оставајќи по 20% во американските и меѓународните акции на големите компании, американските фондови за недвижнини, американските државни обврзници и стоките.

Волшебната состојка оваа година, се разбира, е присуството на стоки. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
вртоглаво порасна за 33% од 1 јануари, додека сè останато падна.

Клучната точка овде не е дека стоките се одлични долгорочни инвестиции. (Тие не се. Долгорочно, стоките беа или медиокритетна инвестиција или ужасна, иако златото и нафтата се чини дека беа најдобри, ми велат аналитичарите.)

Клучната поента е дека артиклите обично работат добро кога сè друго, како акциите и обврзниците, оди лошо. Како на пример во текот на 1970-тите. Или 2000-тите. Или сега.

Тоа значи помала нестабилност и помалку стрес. Тоа исто така значи дека секој што има стоки во своето портфолио е во подобра позиција да ги искористи предностите кога акциите и обврзниците паѓаат.

Само од љубопитност се вратив назад и погледнав како портфолиото на Ramsey's All Asset No Authority би работело, да речеме, во изминатите 20 години. Резултат? Го здроби. Ако сте инвестирале еднакви износи во тие 7 средства на крајот на 2002 година и само ребалансирале на крајот на секоја година, за да го задржите портфолиото подеднакво распространето низ секое, би објавиле ѕвездени вкупни приноси од 420%. Тоа е цели 100 процентни поени пред перформансите на, да речеме, Vanguard Balanced Index Fund
VBINX,
+ 0.17%.

Едноставна проверка на портфолиото еднаш месечно би ги намалила ризиците уште повеќе.

Поминаа 15 години од Меб Фабер, ко-основач и главен директор за инвестиции во фирмата за управување со пари Cambria Investment Management, ја покажа моќта на едноставниот систем за мерење на пазарот дека секој може да го следи.

Накратко: Сè што треба да направите е да го проверувате вашето портфолио еднаш месечно, на пример во последниот работен ден од месецот. Кога ќе го направите тоа, погледнете ја секоја инвестиција и споредете ја нејзината моментална цена со нејзината просечна цена во текот на претходните 10 месеци, или околу 200 трговски дена. (Овој број, познат како движечки просек од 200 дена, може многу лесно да се најде овде на MarketWatch, патем, користејќи ја нашата карактеристика на графикони).

Ако инвестицијата е под просекот од 200 дена, продадете ја и преместете ги парите во фонд на пазарот на пари или во државни записи. Тоа е тоа.

Продолжете да го проверувате вашето портфолио секој месец. И кога инвестицијата ќе се врати над движечкиот просек, купете ја назад. Тоа е толку едноставно.

Да ги поседувате овие средства само кога тие се затвориле над нивниот просек од 200 дена на последниот ден од претходниот месец.

Фабер откри дека овој едноставен систем ќе ви овозможи да го заобиколите секој навистина лош пазар на мечкини и да ја намалите вашата нестабилност, без да јадете во вашите долгорочни приноси. Тоа е затоа што несреќите имаат тенденција да излегуваат од ведро небо, туку имаат тенденција да им претходи долг лизгање и губење на импулсот.

И тоа не работи само за S&P 500, откри тој. Работи за речиси секоја класа на средства: злато, стоки, фондови за недвижнини и државни обврзници.

Ве извлече од S&P 500 оваа година на крајот на февруари, долго пред распаѓањето на април и мај. Ве извлече од државните обврзници на крајот на минатата година.

Даг Ремзи пресметал што би направил овој пазарен тајминг систем на овие 5 или 7 портфолија на средства за речиси 50 години. Крајна линија: Од 1972 година ова би генерирало 92% од просечниот годишен принос на S&P 500, со помалку од половина од варијабилноста во приносите.

Значи, не, немаше да биде толку добро на многу долг рок како купувањето и чувањето акции. Просечниот годишен принос изнесува околу 9.8%, во споредба со 10.5% за S&P 500. На долг рок тоа прави голема разлика. Но, ова е портфолио контролирано со ризик. И враќањето ќе беше многу импресивно.

Неверојатно, неговите пресметки покажуваат дека за сето тоа време вашето портфолио би изгубило пари за само три години: 2008, 2015 и 2018 година. А загубите исто така би биле тривијални. На пример, користењето на неговото портфолио за сите средства без авторитет, во комбинација со месечниот сигнал за тргување на Фабер, би ве оставил само 0.9% во минус во 2008 година.

Стандардно портфолио од 60% американски акции и 40% американски обврзници таа година: -22%.

S&P 500: -37%.

Работите како портфолија за „секое време“ и контролата на ризикот секогаш изгледаат апстрактни кога берзата лета и кога заработувате пари секој месец. Потоа се будите заглавени на тобоганот од пеколот, како сега, и тие почнуваат да изгледаат многу попривлечно.