Верност да се отвори директно индексирање на масите

Менаџерот со средства Fidelity планира да воведе алатка за директно индексирање во САД за која ќе биде потребна инвестиција од само 1 долар по акција, што претставува значаен потег за отворање на концептот за малите инвеститори.

Концептот на директно индексирање, кој им овозможува на инвеститорите да креираат нарачани портфолија прилагодени на нивните лични преференци, нашироко се гледа како на долгорочна закана за традиционалните здружени возила, како што се заедничките и берзанските фондови.

Некогаш ограничен на богатите инвеститори, потегот на Fidelity е последниот знак за директното индексирање што се шири на масовниот пазар, особено во САД.

Платформата Fidelity Solo FidFolios ќе носи месечна претплата од само 4.99 долари. Тоа ќе им овозможи на инвеститорите да креираат сопствени индекси, или со градење на еден од нула или избирање на еден од 13-те тематски модели на акции на Fidelity. Инвеститорите потоа можат да ги прилагодат моделите со додавање или отстранување акции или прилагодување на нивната тежина.

Достапните тематски модели се cloud computing, сајбер безбедност, 5G „идна конекција“, електрични возила, чиста енергија, fintech, дигитално здравје, биотехнологија и откривање лекови, основни производи, комунални услуги, фондови за инвестиции во недвижнини, „квалитетен“ приход и роботика и вештачки интелигенција.

Оваа статија беше претходно објавена од Запалува, титула во сопственост на групацијата ФТ.

Моделите содржат обични акции, сметки за американски депозитар и приоритетни хартии од вредност, според веб-страницата Solo FidFolios. Странските акции, опциите и другите неакционерски хартии од вредност како што се ETF и заеднички фондови, првично нема да бидат достапни.

Новата платформа, која Fidelity планира да ја промовира „во текот на следните недели“, ќе им овозможи на корисниците да ребалансираат, купат и откупат цело портфолио на акции со еден клик, се вели во соопштението на Fidelity.

Менаџерот со седиште во Бостон рече дека растечкото поле на директно индексирање е следниот „променувач на играта“ за инвеститорите на мало.

„Воведувањето на заеднички фондови беше промена на играта за просечниот инвеститор, дозволувајќи им да добијат пристап до финансиските пазари кога само богатите ќе имаат пристап до нив“, рече Фиделити. „Потоа се појавија ETF и помогнаа во диверзификацијата и потенцијалната даночна ефикасност со тргувањето во текот на денот. Што е следно? Директно индексирање“.

Просторот за директно индексирање забележа експлозивен раст во последниве години, бидејќи многу продавници беа желни да ги придобијат фирмите со технологијата за да ја обезбедат услугата.

Во јануари, UBS објави дека ќе го купи робот-советникот Wealthfront за 1.4 милијарди долари. Собирањето на даночните загуби и технологијата за директно индексирање на Wealthfront беа клучните мотиватори за стекнувањето, Кирт Гарднер, тогашниот главен финансиски директор на UBS, изјавија аналитичарите во февруари.

Во декември, Pershing на BNY Mellon објави дека ќе го купи давателот на директно индексирање Optimal Asset Management и ќе ја преклопи алатката во новата единица Pershing X, која има за цел да управува со „повеќе и исклучени технолошки алатки и сетови на податоци“.

Во други неодамнешни зделки, Френклин Темплтон го купи O'Shaughnessy Asset Management, продавница за количество од 6.4 милијарди долари која води платформа за директно индексирање; Авангард го освои директниот индексатор Just Invest; и JPMorgan Chase го купија провајдерот за прилагодено индексирање OpenInvest.

Во текот на следните пет години, директното индексирање ќе се прошири со побрзо темпо од заедничките фондови и ЕТФ, според августовскиот извештај на Cerulli Associates.

Се очекува дека средствата ќе растат со годишна стапка од 12.4 отсто, што е побрзо од предвидената стапка на раст од 11.3 отсто за ЕТФ и 3.3 отсто за инвестициски фондови во истиот период, според Церули.

Во октомври Сет Бернштајн, главен извршен директор на AllianceBernstein, го нарече директното индексирање „вистинска можност“ која ќе продолжи да расте.

Новата услуга на Fidelity е достапна како „подобрување“ на постоечките брокерски сметки. Нема провизии за сметки или трговски провизии.

Во април го промовираше Fidelity Managed FidFolios, платформа за директно индексирање која бара минимум инвестиција од 5,000 американски долари, носи такса за управување од 40 базични поени и користи професионално управувани портфолија.

Управуваниот FidFolios имаше за цел „да ја отвори вратата за следната генерација на клиенти кои сè уште немаат ниту ниво на средства ниту склоност да работат со советник“, изјави за Barron's Рам Субраманиам, шеф за управување со богатство и дигитални совети на Fidelity.

Услугите на Fidelity се поевтини од поголемиот дел од конкуренцијата и бараат помал праг на средства. Чарлс Шваб, на пример, неодамна го лансираше персонализираното индексирање на Шваб, кое бара минимум сметка од 100,000 долари, а исто така има и такса од 40 бп. Услугата на Schwab бара помалку од половина од минимумот од персонализираното индексирање на Vanguard и стратегиите за даночно повластени стратегии на Goldman Sachs, кои бараат минимална инвестиција од 250,000 американски долари.

Фиделити соопшти дека постоечката понуда за директно индексирање имала повеќе од 33 милијарди долари во средства. Тие се чуваат во одделно управувани сметки, кои носат „високи минимуми за инвестирање“, се вели во извештајот.

Корисниците на соло FidFolios можат да почнат да инвестираат со 1 долар по акција и да изберат до 50 хартии од вредност во секое портфолио, вклучувајќи и фракциони акции.

Потегот на Fidelity најверојатно ќе биде „игра за собирање средства“ бидејќи се обидува да стане главен играч во евтиниот простор за директно индексирање, рече Скот Смит, директор за односи со совети во Cerulli. Нудењето приспособени портфолија кои се усогласуваат со целите на инвеститорите е „начинот на кој оди индустријата“, додаде тој.

Околу 58 отсто од инвеститорите на мало се заинтересирани да ги консолидираат сите нивни средства што може да се инвестираат во една институција, според една неодамнешна Извештајот Cerulli.

„FidFolios сигурно би можел да биде диференцијатор што го поттикнува Fidelity на врвот на листата на некои инвеститори на даватели на консолидација“, рече Смит.