Пет акции кои би можеле да издржат во рецесија

Одеднаш, инвеститорите бараат компании кои можат да ја преживеат евентуалната рецесија. Корпорациите со висока профитабилност и низок долг изгледаат прилично добар залог.

Повеќето корпоративни извршни директори, во една неодамнешна Wall Street Journal Анкета, рече дека рецесијата или веќе започна или ќе започне во следните 12-18 месеци. Ги ставам шансите на околу 40% оваа година и 60% следната година.

Еве пет акции за кои верувам дека имаат финансиска и оперативна сила да поминат низ рецесија во добра состојба. Секој има постигнато поврат на капиталот од 17% или подобар во изминатата година и има долг еднаков на 10% од акционерскиот капитал или помалку.

Модерна (МРНК), со седиште во Кембриџ, Масачусетс, пукна во свеста на јавноста кога разви вакцина против Ковид-19, првпат одобрена на почетокот на 2021 година.

Приходите на Modern беа само 60 милиони долари во 2019 година. Во изминатите четири квартали беа повеќе од 300 пати поголеми, 22.6 милијарди долари. Многу трговци сметаат дека, како што пандемијата на Ковид на крајот опаѓа, така ќе се намалуваат и приходите на Модерна. Затоа акциите се тргуваат со безначајно повеќекратно четирикратно заработувачка.

Би се обложил на друг начин. Директорите на компанијата мислат дека нејзината технологија гласник-РНК може да биде применлива за дополнителни болести. Позицијата е огромна ако се во право.

Поминаа години откако поседувам ТерадинТер
, што прави опрема за тестирање на полупроводници. Но, јас фрлам друг поглед.

Со седиште во Норт Рединг, Масачусетс, Терадин има просечен годишен раст на приходите од 12% во изминатата деценија. Прикажа профит во 12 од изминатите 15 години. Неговиот поврат на вложениот капитал беше повеќе од 52% минатата година, а 34% минатиот квартал.

Природно е инвеститорите да се грижат за циклусите на гозби и глад во индустријата за полупроводници. Индустријата видела многу такви. Но, во моментов има недостиг на полупроводници ширум светот, така што очекувам профитот на Teradyne да остане силен.

Јас препорачав Logitech International S.A. (ЛОГИ) пред една година и тоа беше ужасно. Но, швајцарскиот производител на компјутерски периферни уреди (тастатури, глувци, веб-камери и слично) има извонреден рекорд на профитабилност.

Повратот на вложениот капитал на LOGI е над 17% во 11 од изминатите 15 години. Сметам дека се што е над 10% добро. Доколку сте поседувале акции на Logitech во изминатата деценија, речиси ќе ги дуплиравте вашите пари.

Кога го препорачав пред една година, акциите беа на скапата страна. Но, денес тоа оди за помалку од 15 пати повеќе од неодамнешната заработка. Рецесијата може да ја намали продажбата за некое време. Но, без долг на билансот на состојба, мислам дека Логитек добро би се држел.

Американците постојано ја зголемуваат потрошувачката на пилешко. Во 1985 година популарно го помина свинското, а во 1992 година говедското.

Фарми на Сандерсон САФМ
, со седиште во Лорел, Мисисипи, е трет по големина производител на пилешко во земјата, со близу 10% удел на пазарот. Минатата година, тој се согласи да биде купен од заедничко вложување на Cargill и Continental Grain, за 203 долари по акција.

Тоа спојување е на чекање додека Министерството за правда на САД го истражува. Во меѓувреме, акцијата се искачи на 208 долари. Под претпоставка дека Сандерсон ќе остане независен, мислам дека тоа е добра инвестиција. Долгот е само 1% од капиталот. Акциите се тргуваат за само петкратна заработка.

Кој производ може да биде попрозаичен од намотките на фрижидерот? Индустрии МулерMLI
ги прави тие, заедно со широк спектар на цевки, вентили, разменувачи на топлина и други кованици.

Мулер, со седиште во Мемфис, Тенеси, е основан во 1917 година и е профитабилен најмалку 30 години по ред (колку што е мојата база на податоци). Тоа ја вклучува и Големата рецесија од 2008-2009 година.

Рекордот

Ова е 18^th колумна Јас напишав за акции со висока профитабилност и низок долг. Моите избори од пред една година поминаа најлошо од сите 17 претходни години, пад од 39%. Најслаби изведувачи беа Плажа желка, пад од 59%, а Logitech International SA, пад од 58%. Исто така во црвено беа Штурм Ругер, пад од 22%, а GentexGNTX
, кој падна за 17%.

За споредба, Стандард и Пурс 500 индексот на вкупен поврат беше намален за 11.8%.

Долгорочната слика е подобра. Од претходните 17 колони, 11 покажаа добивка, а 10 го победија индексот. Просечниот едногодишен принос на мојот избор беше 10.8%, наспроти 9.0% за индексот.

Имајте на ум дека резултатите од мојата колона се хипотетички и не треба да се мешаат со резултатите што ги добивам за клиентите. Исто така, минатите перформанси не ја предвидуваат иднината.

Обелоденување: Јас лично го поседувам Logitech и за повеќето клиенти. Јас лично ги поседувам фармите Сандерсон и плажата желка и водам во хеџ фонд.