Заборави Кларна? Инвеститорите се обложуваат дека новите стартапи ќе „купат сега, а потоа ќе платат“

Со возбуда поради трендот „купи сега, плати подоцна“. бледнее, некои инвеститори се обложуваат дека ја нашле следната голема работа.

Купи сега, плати подоцна компании како Кларна и Потврди, кои им дозволуваат на купувачите да ги одложат плаќањата за подоцнежен датум или да ги разделат купувањата на рати без камата, се под огромен притисок бидејќи потрошувачите стануваат повнимателни во врска со трошењето поради зголемените трошоци на живот и бидејќи повисоките каматни стапки ги зголемуваат трошоците за задолжување. Тие исто така се соочуваат зголемена конкуренција, со технолошки гигант Јаболко влегувајќи во рингот со сопствена понуда на BNPL.

Но, ризичните капиталисти се обложуваат дека нов вид на стартапи од Европа ќе бидат вистинските победници во просторот. Компаниите како Mondu, Hokodo и Billie собраа купишта готовина од инвеститорите со едноставен чекор: бизнисите - не потрошувачите - се попрофитабилна клиентела за купување сега, а подоцна трендот на плаќање.

„Постои голема можност во врска со „купи сега, плати подоцна“ за просторот B2B [business-to-business]“, рече Малте Хафман, ко-извршен директор на Mondu, стартап со седиште во Берлин.

Хафман, чија фирма неодамна собра 43 милиони долари средства од инвеститори, вклучувајќи го и милијардерот од Силиконската долина на Питер Тиел Valar Ventures, предвидува дека пазарот за BNPL во B2B трансакции во Европа и САД ќе достигне 200 милијарди долари во следните неколку години.

Со оглед на тоа што услугите како Klarna одобруваат кредит за купувања од потрошувачите - да речеме, нов пар фармерки или светкав систем на звучници - фирмите B2B BNPL имаат за цел да ги решат трансакциите помеѓу бизнисите. Тоа е различно од некои други постоечки форми на краткорочно финансирање, како што се заемите за обртни средства, кои ги покриваат секојдневните оперативни трошоци на фирмите и факторингот на фактури, каде што компанијата ја продава целата или дел од сметката на својот клиент за побрз пристап до готовината. тие се должни.

Патрик Норис, генерален партнер во фирмата за приватен капитал Notion Capital, рече дека пазарот за B2B BNPL е „многу поголем“ од оној на бизнис-консументот, или B2C. Notion неодамна водеше инвестиција од 40 милиони долари во Хокодо, фирма B2B BNPL со седиште во ОК

„Просечната големина на кошницата во B2B е многу поголема од просечната потрошувачка кошница“, рече Норис, додавајќи дека ова им олеснува на фирмите да генерираат приходи и да постигнат обем.

Акциите на главните играчи на BNPL фокусирани на потрошувачите нагло паднаа во 2022 година бидејќи загриженоста за потенцијална рецесија го оптоварува секторот.

Шведската Кларна е во преговори за собирање средства со остар попуст до последната проценка, се вели во извештајот на Wall Street Journal  - се намали на 15 милијарди долари од 46 милијарди долари во 2021 година. Портпаролот на Кларна рече дека фирмата не коментира „шпекулации“.

Држава, јавно наведена финтех Потврди забележа пад на акциите за повеќе од 75% од почетокот на годината, додека акциите на Блокирање на, која ја купи австралиската фирма BNPL Afterpay за 29 милијарди долари, падна за 57%. PayPal, која нуди своја функција за заеми на рати, е намалена за 60% од годината до денес.

BNPL полета за време на пандемијата на коронавирус, нудејќи им на купувачите пригоден начин да ги поделат плаќањата на помали парчиња со само неколку кликања на страниците за наплата на трговците на мало. Сега, бизнисите влегуваат во трендот.

„Бизнисите сè уште се соочуваат со проблеми со готовинскиот тек во светло на влошените макроекономски услови и тековната криза во синџирот на снабдување, така што секој начин за побрзо примање пари на флексибилна основа ќе биде привлечен“, рече Филип Бентон, аналитичар за финансиско работење во фирмата за истражување на пазарот Omdia.

Mondu и Hodoko не ги открија своите вреднувања јавно, но Scalapay и Billie, две фирми B2B BNPL од Италија, последен пат беа проценети на 1 милијарда и 640 милиони долари, соодветно.

Услугите на BNPL се покажуваат особено популарни кај малите и средни претпријатија, кои исто така се чувство на штипкање од зголемената инфлација. Според шефот на Монду, Хафман, големите банки долго време ги „подпослужуваат“ малите и средните претпријатија.

„Банките навистина не можат да ја намалат големината на билетите за да бидат економични бидејќи маржата за придонес што би ја добиле со таков заем не ги покрива поврзаните трошоци“, рече тој. 

„Во исто време, компаниите за финансиско работење докажаа дека пристапот заснован на повеќе податоци и поавтоматизираниот пристап кон кредитите всушност може да го направи тоа да функционира и да го прошири адресибилниот пазар“.

Производите на BNPL наидоа на неуспех од некои регулатори поради стравувањата дека тие може да ги туркаат луѓето да влезат во долгови што не можат да си ги дозволат, како и поради недостаток на транспарентност околу таксите за задоцнето плаќање и други давачки.

ОК има го предводеше обвинението на регулаторниот фронт, при што владините претставници се надеваат дека ќе воведат построги правила за секторот уште во 2023 година. Сепак, Норис рече дека компаниите BNPL фокусирани на бизнисот се соочуваат со помал регулаторен ризик од фирмите како Кларна.

„Регулативата во B2C ќе им понуди многу потребна заштита на потрошувачите и ќе им помогне да купуваат паметни и да останат без долгови“, рече тој. „Во B2B, ризикот од прекумерно трошење на предметите што не им се потребни на бизнисите е занемарлив“.

Меѓутоа, една работа на B2B играчите ќе треба да внимаваат е нивото на ризик што го преземаат. Со можна рецесија на хоризонтот, голем предизвик за B2B BNPL стартапите ќе биде одржувањето на висок раст, истовремено подготвувајќи се за потенцијални несолвентности, рече Норис.

„B2B генерално ќе има висока вредност, низок волумен, така што природно апетитот за ризик ќе биде поголем и проверките за достапност поважни“, рече Бентон од Omdia.