Од FTX до спојување, клучните моменти од 2022 година

2022 година беше дефинирана за крипто, иако не на добар начин. Алчноста и бујот се зафатија само за да се разоткријат на спектакуларен начин.

Годината започна со внимание на тајмингот на The Merge, кој досега стана речиси фуснота, засенета од скандали и колапс. Луна започна бран на зараза меѓу претходно добро почитуваните крипто фирми. Малкумина избегнаа да бидат погодени од барем една компанија за заеми или берза која паѓа, кулминирајќи со неверојатната имплозија на FTX, некогаш третата најголема размена по волумен.

Во текот на годината, вообичаена фраза меѓу крипто круговите беше: „Колку навистина може да стане полошо? Некако на тоа прашање секој пат се одговараше со ново ниско ниво, кое обично вклучува стечајни постапки.

Не беше сè болка. Украина успешно собра речиси 100 милиони долари користејќи донации од криптовалути, покажувајќи како технологијата може да биде ефикасна. Сопствениците на Bored Ape Yacht Club видоа пад во воздух во вредност од стотици илјади долари секој - сè додека не ги изгубија своите токени во многуте подвизи насочени кон сопствениците на Bored Ape. Конечно, блокчејнот Ethereum го имаше својот најголем момент досега бидејќи успешно го имплементира спојувањето.

Еве еден поглед на 10-те најголеми приказни од минатата година во крипто.

Колапсот на FTX

Она што започна со написот на CoinDesk кој го расветли билансот на состојба на Alameda Research набрзо се претвори во расправија на Твитер со поранешниот извршен директор на FTX, Сем Банкмен-Фрид, кој го обвини конкурентот - прочитајте го Binance - за ширење лажни гласини. Во тоа време, извршниот директор на Binance, Чангпенг Жао, го фрлаше оригиналниот токен FTT на FTX и покажуваше загриженост за здравјето на размената. Како одговор, Банкмен-Фрид се обиде да увери клиентите дека FTX е „добро“.

Клиентите не беа убедени. Во текот на првиот викенд од ноември, корисниците на берзата повлекоа средства од околу 6 милијарди долари, повлекувајќи ги на чување во други берзи или сопствени паричници. За време на бегството, сè уште имаше многу шпекулации и неизвесност за состојбата на размената, при што многу луѓе се повлекоа само за да бидат безбедни. Но, тоа беше само кога повлекувања беа стопирани дека ситуацијата изгледала навистина страшна.

На 8 ноември, FTX призна дека играта е завршена и рече дека бара да биде купена од Binance - што доведе до катастрофален пад на цената на FTT.

Неколку дена подоцна поднесе барање за стечај.

Во пресрет на FTX

После тоа, дознавме дека размената била апсолутна катастрофа од историски размери. Се чини дека средствата се собираа помеѓу берзата и Аламеда, недостигаа контроли на ризикот и средствата од клиентот беа ефективно искористени за да се исплати огромната позиција на маржа која излезе од контрола.

Новиот извршен директор на FTX Џон Џ. Реј III сумираше убаво е: „Никогаш во мојата кариера не сум видел толку целосен неуспех на корпоративните контроли и толку целосно отсуство на доверливи финансиски информации како што се случи овде“.

Оттогаш, Bankman-Fried е уапсен и префрлен во САД, каде му се заканува затворска казна до 115 години. Доверителите на FTX сега гледаат напред кон следната деценија на постапки, додека оние кои изгубија средства поради слична размена на колапс на планината Гокс во 2014 година сè уште чекаат.

Епската смрт на Луна

Додека FTX беше веројатно најразорниот настан - во однос на реални, а не хартиени загуби - колапсот на Луна беше настанот што ги предизвика сите последици.

Луна беше нова идеја за создавање на алгоритамска стабилна валута, токен дизајниран да остане врзан за американскиот долар без да биде директно обезбеден. Тоа вклучуваше слободен токен наречен луна и стабилна валута наречена UST. Проблемот беше тоа што имаше еден дизајн пропуст: фундаментална конструкција што значеше, во случај на ефективно работење на токенот, токените ќе создадат смртна спирала, со што нивните вредности вртоглаво паѓаат.

И токму тоа се случи. Поради воспоставениот основни механизам, бидејќи UST ја загуби врската со американскиот долар и ситуацијата се влошуваше, мрежата создаваше се повеќе и повеќе луна за да се обиде да ја спаси вредноста на UST. Ова предизвика пад на вредноста на луна, што резултираше со уште повеќе ковање на експоненцијална скала. За време на колапсот на Луна, неговата понуда се намали од 340 милиони токени до 6.5 трилиони. Неговата цена отиде на друг начин, целосно рамна.

Вкупната штета беше загубата на пазарната капа на Луна од 22 милијарди долари, со што беа збришани огромните добивки од хартија за многу малопродажни и институционални инвеститори. Додека Луна беше рестартирана под ново име, таа не ја поправи катастрофата и пошироката крипто индустрија сè уште ги собира парчињата.

Падот на главниот град на три стрели

До колапсот на Луна, Three Arrows Capital нашироко се сметаше за еден од најдобрите хеџ фондови во крипто просторот. Нејзината репутација беше од таков калибар што компаниите како Genesis, Blockchain.com и Voyager Digital и позајмија на фирмата милијарди долари.

Сепак, фондот беше погоден одново и одново додека не беше збришан. Коосновачот на 3AC, Кајл Дејвис, рече дека фондот земал само а Удар од 600 милиони долари од Луна - од почетната инвестиција од 200 милиони долари - што беше штетно, но не и смртен удар. Потоа се соочи со криза на ликвидноста, заемодавците повлекуваат заеми, пад на цените на многу големи криптовалути, па дури и пад на цената на Grayscale Bitcoin Trust и stETH - течен дериват на етер. Сето ова додаде дополнителна болка за фондот.

Дејвис тврдеше дека последниот удар бил кога нејзината преостаната позиција на FTX била ликвидирана. Тој направи дополнителни тврдења дека Аламеда Рисрч знаел за нивото на ликвидација. Оттогаш фирмата поднела барање за ликвидација, со Побарувања од 3.5 милијарди долари од доверителите.

Крипто донации на Украина и речиси-аирдроп

Паузирајќи од документите за стечај за момент, на почетокот на оваа година видовме дека една земја го искористи глобалниот дострел што го нуди криптовалутата за да собере средства. Украина, во раните денови на руската инвазија, побараа донации во биткоинот, етерот и стабилниот тетер. Севкупно, земјата доби скоро 100 милиони долари во крипто донации од поединци ширум светот.

Донациите беа поттикнати од интересен трик. За време на периодот на донирање, Украина рече дека има намера да им пушти токени на оние што донирале. Ова доведе до брзо зголемување на донациите од страна на оние кои шпекулираа за потенцијалната вредност на исфрлените токени, наспроти хуманитарни причини. Сепак тоа нагло откажан планираниот airdrop, објавувајќи ги плановите за продажба на NFT наместо тоа.

Продажбата на NFT беше а пропадне. Тие само на крајот донесоа околу 1.2 милиони долари, мал дел од нивните пошироки крипто донации.

Yuga Labs имаше спектакуларна година

Во март, сопствениците на Bored Ape Yacht Club беа почестени со airdrop на ApeCoins за секој од нивните NFT - без разлика дали тие се досадни мајмуни, мајмуни мутанти или имаа дополнителни NFT кои беа дел од колекцијата на одгледувачницата. Авионот за еден Bored Ape првично вредел околу 140,000 долари.

Некои трговци беа лукави за падот на воздухот. Едно лице позајми комплет од пет здодевни мајмуни од свод дизајниран за фракционирање на NFT, при што држачот создава деривативни заменливи токени кои секој наводно претставува соодветна количина на NFT. На пример, ако сопственикот поседува 2% од токените, тој теоретски поседува 2% од NFT.

Во една брза трансакција, тие ги извадија мајмуните од базенот, го побараа капакот од воздухот и ги вратија - заработувајќи безобразни 1.1 милиони долари во ApeCoin. Не е лошо за еден ден работа.

Досаден мајмун од колекцијата BAYC. Слика: Yuga Labs.

Отприлика во ова време, се шпекулираше за нешто поголемо. Блокот ја прекина веста дека Yuga Labs планира да продаде метаверзно земјиште за претстојниот натпревар. Секако, во мај, Yuga Labs продаде 55,000 парцели за 317 милиони долари. поставувајќи нов рекорд за NFT нане. Во тоа време, Yuga Labs дури навести дека може да започне свој блокчејн, но ништо од тоа досега.

Axie Infinity: хакирањето на Ронин

Додека Axie Infinity беше најголемата блокчејн игра на крипто, нејзиниот основен блокчејн мрежата Ronin заврши како основа за најголемиот хакирање на крипто. Мрежата изгуби 540 милиони долари на криптовалути откако хакер ја презеде контролата врз пет од нејзините девет валидатори.

Неколку месеци подоцна, The Block дознав дека хакирањето било предизвикано од висок инженер во Sky Mavis - компанијата зад Axie Infinity - кој бил измамен да аплицира за лажна работа. По повеќе интервјуа, на инженерот му била испратена понуда во форма на PDF документ, кој содржел шпионски софтвер. Ова им даде контрола над четири од валидаторите, но им треба уште еден за да преземат целосна контрола. Тие успеаја да го добијат петтиот од валидатор на Axie DAO.

По хакирањето, Sky Mavis зголемена бројот на валидатори на мрежата до 17 валидатори. Хакерот подоцна беше идентификуван како севернокорејската хакерска група Лазарус.

Целзиусите застанаа во својот тек

Назад кон банкрот. По падот на Луна, позајмувачката компанија Celsius Network се покажа дека има голема дупка во своите финансии. Сè уште не е јасно како точно се случило ова, но се чини дека компанијата има огромен број стратегии за заеми со висок ризик, измешани со подготвеност да ги фрли средствата од клиентите во експериментални DeFi платформи, како што е Badger Finance.

Во јули, Целзиусови поднесена за Глава 11 стечајна заштита. Судските поднесоци покажаа дека има а Дупка од 1.2 милијарди долари во својот биланс на состојба. Ова дури вклучуваше 600 милиони долари од сопствените токени Целзиусови како средства, иако тоа беше многу поголемо од пазарната капа на токените во тоа време, што сугерира дека тие токени нема да можат да се продаваат за ништо блиску до таа сума.

Genesis, Grayscale и мноштво грижи за DCG

Групацијата за дигитални валути (DCG) е џин во индустријата, поседувајќи ги Grayscale, Genesis и ривалот на The Block, CoinDesk, додека има инвестиции во крипто просторот. Сепак, не беше имуна од колапсот на Луна и поширокиот пад на пазарот.

Битие е главната причина за нејзините грижи. Компанијата позајми $ 2.3 милијарди на Three Arrows Capital, оставајќи му недостиг од над 1 милијарда долари. DCG ја презеде оваа обврска за да помогне во заштитата на компанијата. Но, Genesis доживеа дополнителен удар кога FTX пропадна бидејќи имаше 175 милиони долари оставени на берзата. Сега компанијата е во тешка состојба и на работ на стечај.

Grayscale е главниот производител на пари на DCG, кој носи огромен приход од годишниот надомест од 2%, со својот водечки Bitcoin Trust (GBTC) се грижи за имот од 10.6 милијарди долари. Но, GBTC забележа дека неговата вредност паѓа далеку под вредноста на основниот биткоин, што го прави болно за инвеститорите да го заработат. DCG се обиде да помогне со купување $ 388 милиони на акции со планови да достигнат до 1 милијарда долари. Овој потег беше залуден и попустот падна на 50% - предизвикувајќи главоболки за сите иматели на GBTC, вклучително и DCG.

Ethereum беше подложен на Спојување

Додека алчноста и корпоративниот неуспех го дефинираа крипто во 2022 година, сепак видовме мноштво напредоци за основната технологија. Неколку новодизајнирани блокчејнови беа лансирани заедно со новите мрежи во два слоја и подобрувања во технологијата со нула знаење. Но, најголемиот настан беше Спојувањето.

Долгоочекуваниот прекинувач на Ethereum од доказ за работа на доказ за влог помина без проблем. Мрежата се збогуваше со рударите и ја поздрави новата низа валидатори кои наместо тоа ќе ја водат мрежата. Ова имаше голема промена на мрежата влијанието врз животната средина, намалувајќи го за повеќе од 99% и правејќи ги NFT-овите сега погодни за климата.

Токеномиката на Ethereum исто така виде а голема промена. Од Спојувањето, мрежата имаше многу пониска стапка на инфлација, исплаќајќи помалку токени на валидаторите отколку на рударите. Во исто време, продолжува да согорува токени кога многу луѓе го користат. Всушност, стапката на инфлација на мрежата е блиску до нула, а понекогаш може да биде негативен - каде што понудата всушност се намалува.

Одрекување: Почнувајќи од 2021 година, Мајкл МекКафри, поранешен извршен директор и мнозински сопственик на The Block, зеде серија заеми од основачот и поранешен извршен директор на FTX и Alameda, Сем Банкмен-Фрид. МекКафри поднесе оставка од компанијата во декември 2022 година, откако не ги откри тие трансакции.

© 2022 Блок Крипто, Inc. Сите права се задржани. Овој напис е даден само за информативни цели. Не се нуди или е наменет да се користи како легален, данок, инвестиции, финансиски или други совети.