Заглавените средства на клиентите на FTX го привлекуваат вниманието на потресените инвеститори на средства

Кредитните инвестициски фирми бараат да купат побарувања од клиентите на банкротираната крипто берза FTX кои инаку би можеле да чекаат со години за стечајните судови да одлучат за исплатите.

Аполо Глобал Менаџмент и Атестор се меѓу попознатите инвеститори кои воделе разговори за побарувања за купување, според лице запознаено со дискусиите. Niche инвестициската фирма 507 Capital веќе купи неколку побарувања од хеџ-фондови кои сакаа брзи излези од FTX дури и ако тоа значеше распродажба за помалку отколку што би можеле да добијат од процесот на банкрот. 

Некогаш една од најголемите светски размени за крипто, FTX поднесе барање за заштита од банкрот минатиот месец, оставајќи околу 1 милион доверители да должат вкупно милијарди долари. Само првите 50 доверители се должен 3.1 милијарда долари, според судските поднесоци. Додека многумина ќе ги чекаат резултатите од веројатниот долгогодишен банкротски процес, други се свртуваат кон брокери и купувачи на потресени долгови за брза продажба.

Собирањето пари сега значи преземање огромни загуби на нивните позиции со продажба за само центи за долар на купувачите со трпение да се обидат да закрепнат повеќе од процесот на банкрот.

„Сите сакаат да ги разгледаат тврдењата, но никој не знае што прават“, рече основачот на 507 Capital, Томас Бразиел. „Еден човек ме праша што е стабилна коин. Реков: „Друже, ќе треба да направиш истражување пред нашиот повик“, рече Бразиел, мислејќи на инвеститор кој изрази интерес да купи побарувања од FTX. Портпаролите на Apollo и Attestor одбија да коментираат.

Бразил има искуство со тргување со такви незгодни крипто позиции, откако купил побарувања против берзата за крипто со седиште во Токио Mt. Gox и други пропаднати фирми за дигитални средства. Сепак, купувањето побарувања за средства бара трпение: потребни беа осум години расчисти правниот хаос по хакирањето на планината Гокс во 2014 година. 

Клиенти на хеџ фондови

Со своите наводни длабоки базени на ликвидност, FTX беше популарен кај институционалните инвеститори како што се крипто хеџ фондовите. Никел дигитални средства за управување има околу 12 милиони долари заглавени на берзата, главен директор за инвестиции Мајкл Хол изјави конференција минатиот месец. Икигаи Асет Менаџмент, стартап за управување со крипто средства со седиште во Порторико, имаше „големо мнозинство“ од своите средства на FTX, главен инвестициски директор Тревис Клинг напиша во нишка на Твитер. Галоа Капитал беше уште еден хеџ фондот за да најде голем дел од неговата база на средства беше заглавен.

Менаџерите на фондовите најмногу сакаат излез за да можат да продолжат понатаму и да не мора да се занимаваат со судскиот процес, рече Бразиел. Некои клиенти на FTX, исто така, му рекоа на Бразил дека сакаат да ја затворат продажбата на нивните побарувања до крајот на годината за да можат да ги запишат загубите од даноците.

Бразил рече дека платил од 5 до 6 центи за долар за побарувањата на FTX со номинална вредност од 2 милиони долари, 3 милиони долари и 8 милиони долари. Тој, исто така, е во преговори за побарување од околу 100 милиони долари од менаџер на фондови со седиште во Сингапур и разговарал со германски фонд кој има 23 милиони долари заглавени со FTX. Фондовите што ги поставуваат своите побарувања за продажба обично бараа поблиску до 10 центи за долар, рече тој.

Повеќе уметност отколку наука

Проценката на идната вредност на барањето за стечај може да биде повеќе уметност отколку наука. Пресметките од задниот дел може да дадат чувство за расположливите средства наспроти обврските, но големите приноси се направени во правните аргументи, рече Бразиел.

Меѓу неговите правни стратегии, Бразил се обложува дека американските судови ќе ги признаат средствата на клиентите кои се чуваат во доверба според англискиот закон за труст. Средствата што се чуваат под доверба имаат предност во однос на другите баратели, што значи дека клиентите прво треба да бидат исплатени, рече тој. 

Не сите побарувања наведени од брокерите се однесуваат на средствата на клиентите. Еден од документите што ги обиколува е договор за вработување со дополнителни девет години загарантирана исплата на плата. Редактиран FTX US договор, потпишан во август 2021 година, го крие името на работникот и работното место и ги покажува само рабовите на потписот. Годишната плата е 525,000 УСД со гарантирано минимално годишно зголемување од 15% плус дискреционен бонус. Договорот е со рок на 10 години со клаузула дека доколку работникот биде раскинат поради која било причина, ќе му биде исплатена секоја заостаната плата, вклучително и годишните покачувања.

Едно лице кое го одби купувањето побарување од договорот рече дека ниту еден американски суд нема да спроведе таква клаузула и дека заостанатата плата што се должи има мала вредност во барањето за стечај.

Одрекување: Почнувајќи од 2021 година, Мајкл МекКафри, поранешен извршен директор и мнозински сопственик на The Block, зеде серија заеми од основачот и поранешен извршен директор на FTX и Alameda, Сем Банкмен-Фрид. МекКафри поднесе оставка од компанијата во декември 2022 година, откако не ги откри тие трансакции. 

© 2022 Блок Крипто, Inc. Сите права се задржани. Овој напис е даден само за информативни цели. Не се нуди или е наменет да се користи како легален, данок, инвестиции, финансиски или други совети.