Слободниот пад на акциите на GameStop е непостојана катастрофа

Ако се обидувате да ги изберете најлошите меми акции, има многу да се избере. но, GameStop (GME) има посебно место меѓу најголемите катастрофи - и постојано се влошува.

X

Акциите на продавачот на видеоигри кои се соочуваат со проблеми се намалени за 29% оваа година. И тоа е само врвот на некое големо уништување на богатството. Инвеститорите кои паднаа на акциите за 10,000 долари пред една година изгубија повеќе од половина од своите пари и сега им остануваат само 4,827 долари. А можеби најболното е падот на GameStop од 78% од неговото највисоко затворање на сите времиња од 120.8 на 28 јануари 2021 година. Акциите во четвртокот се тргуваа за 26.18 парче.

Тоа е само најновиот потсетник за тоа како овој поранешен летник едноставно ги заробува наивните инвеститори. „Потенцијалното дно за акциите на надежите дека ФЕД ќе обезбеди повеќе индиции за крајот на нивниот циклус на затегнување обезбеди мал прозорец за движење на „отпак и фрлено“ со GameStop“, рече Едвард Моја од Оанда минатата недела.

„Митингот за видео-играмерот брзо избледе по стопирањето на тргувањето. Се чини дека нема голема поддршка за континуирана поддршка повисока, така што параболичната стапица може да има многу трговци на мало на погрешната страна на оваа трговија“.

Како GME се рангира во однос на катастрофите на мемите

GameStop не е единствената колосална катастрофа меѓу акциите на меми.

Таа всушност се рангира како 15-та најлоша акција во текот на изминатата година меѓу 24-те акции кои сè уште се во Roundhill Meme ETF (MEME). Катастрофата број 1? Почеток Холдингс (УПСТ) е намален за 94% во изминатата година. Ако сте фрлиле 10,000 долари во таа акција, ќе ви останат само 604 долари.

И следното најлошо? Се мачи производител на велосипеди за вежбање Интерактивен Peloton (PTON). Нејзините акции се намалени за повеќе од 90%, претворајќи ја инвестицијата од 10,000 долари пред една година во само 917 долари.

Зошто акциите на GME се зголемија?

Акциите на акциите на GME се зголемија за 688% во 2021 година. Индивидуалните инвеститори го координираа купувањето на акциите на малопродажбата на видеоигри користејќи табли за пораки преку Интернет. Напливот на купување ги фати „шорцевите“ кои се обложуваа дека акциите ќе паднат. Овие шорцеви се соочија со неограничени загуби, освен ако не ги купат акциите, што дополнително ја поттикна добивката.

Тоа беше инвентивен начин да се поттикнат акциите на GME повисоко.

Акциите на GME иронично пораснаа затоа што паднаа толку многу. И повеќето луѓе мислеа дека ќе падне повеќе.

Доаѓајќи во 2021 година, акциите на GME изгубија третина од нивната вредност во текот на претходните пет години. Инвеститорите кои се обложуваат дека акциите ќе паднат, шорцевите, ги контролираа акциите на GME кон крајот на 2019 година.

Покрај тоа, Чекај (CHWY) основач Рајан Коен ги купи акциите и се приклучи на неговиот одбор како претседател. И акциите се исто така во S&P Midcap 400. Така, порастот ги принуди институциите кои го следат индексот да ги купат акциите.

Компанијата се обидува да се преструктуира за да се репозиционира за дигиталната ера. Трговците се обложуваат дека компанијата може да се преработи. Тоа може да се материјализира како некој вид систем за купување дигитални видеоигри, како Јаболко'S (AAPL) App Store или Valve's Steam. Дополнително, некои се надеваат дека компанијата ќе се сврти кон популарното стриминг на онлајн игри. Amazon.com (AMZN) таму наоѓа успех со својата услуга Twitch.

Можете ли да тргувате со акции на GME?

Да, можете да тргувате со акции на GME, но бидете внимателни. Акциите сега се достапни за тргување во сите поголеми брокерски куќи.

Сепак, постојат предупредувања. Со оглед на интензивната нестабилност на акциите на GME, некои брокерски куќи како Robinhood ограничени некои трансакции во акциите на GME претходно минатата година. Во еден момент, инвеститорите можеа да продаваат само акции од GME акции што ги поседуваа и не можеа да купат повеќе.

Исто така, бидејќи акциите на GME се многу нестабилни, некои од продажбата и купувањето со стоп-загуба можеби нема да функционираат како што очекувате. Акциите може да се стопираат при екстремна нестабилност. Исто така, ако поставите гранична нарачка, таа може да не се изврши по ваша цена ако акциите се движат премногу брзо.

Зошто акциите на GME сега се испарливи?

Акциите на GME растат бидејќи инвеститорите мислат дека може да направи неверојатен бизнис пресврт. Се гледа дека GameStop губи пари во 2022, 2023 и 2024 година, што е голем удар за основната приказна на GameStop.

Во меѓувреме, многу од силите што ги поттикнаа акциите на GME не се толку силни како што беа. Активноста за скратување е нагло намалена - бидејќи продавачите на кратки производи го гледаат ризикот од нивните потези и се повлекуваат. Шорцевите сега контролираат само 17% од акциите на GME, вели S&P Global Market Intelligence, што е намалување од приближно 90% на почетокот на 2021 година. Тоа е сè уште повисоко од типичната ниско-едноцифрена кратка позиција, но ни приближно до она што беше.

Дополнително, голем дел од „добрите вести“ за акциите, како учеството на Коен, веќе се проценети. Коен сега е најголемиот сопственик на акции на GME, со 36.4 милиони акции или приближно 12% од компанијата. И многу аналитичари продолжуваат да им кажуваат на инвеститорите да „продадат“ бидејќи гледаат дека компанијата не може да се натпреварува во новиот свет на дигитална дистрибуција на игри.

Аналитичарите од Волстрит кои внимателно ги следат акциите предупредуваат дека вреди многу помалку отколку што мислат малопродажните инвеститори. Просечната целна цена за 12 месеци е само 16 по акција. Ако се во право, тоа е речиси 39% потенцијална негативна страна од нејзината моментална цена од 26.38. Четворицата аналитичари кои ја следат стапката на акции што ја „послабуваат“ во просек.

Неодамнешен квартален извештај за акции на GME

Најновиот квартален извештај на GameStop урна повеќе надежи. На 7 септември, компанијата објави приход во третиот квартал од само 1.14 милијарди долари, што недостасуваат проценки за 10%. Компанијата, исто така, продолжува да губи пари. Таа забележа квартална загуба од 35 центи по акција. Тоа беше малку помала загуба од очекуваното.

Тоа е уште еден слаб квартал по годините на пад. Стапката на раст на ЕПС на компанијата почна постојано да паѓа во 2017 година и се претвори во целосни загуби за фискалната 2021 година, која заврши во јануари. Во меѓувреме, продажбата забележа пад од 18% на годишно ниво во изминатите три години.

Интересно е тоа што малопродажната група на акции на GME за потрошувачка електроника е исто така слаба. Таа е рангирана на 196 од 197 групи, вели Проверка на акции на IBD.

Историја на компанијата GME

GameStop порано имаше важна позиција во индустријата за видео игри. Тоа беше место за купување на најновите видео игри и конзоли.

Компанијата, со седиште во Грејпвин, Тексас, ги претвори продавниците, обично во трговските центри, во центри за гејмерите. Секогаш можевте да добиете на штотуку објавените игри. Но, уште поважно, можете да заштедите пари со тргување со игри што ви биле досадни за нови или користени. Со тоа што беше базар за користени игри, GameStop остана релевантен дури и со конкуренцијата од Amazon. Walmart (WMT) И Целна (TGT).

Во 2016 година, GameStop имаше 7,117 продавници. И во 12-те месеци завршени во јануари 2016 година, продажбата во продавниците отворени најмалку една година се зголеми за 4.3%. Но, сега многу луѓе само преземаат игри на нивните телефони или компјутери. Сега GameStop има околу 4,500 продавници.

Основи за акциите на GameStop

Основите на акциите на GME се приказна за постојан пад.

Аналитичарите мислат дека компанијата ќе изгуби 1.37 долари по акција, или 425 милиони долари, во фискалната 2023 година. Тоа е всушност полошо од минатогодишната загуба од 1.14 долари по акција. И приходот треба да се зголеми за 4% до 6.3 милијарди долари.

Но, аналитичарите сметаат дека компанијата ќе загуби 268 милиони долари во фискалната 2024 година. Приходите, исто така, се рамни на 6.5 милијарди долари. Највисоката линија на GameStop има корист од продажбата на конзоли со висока побарувачка, следната генерација на Xbox и PlayStation. Овие производи, сепак, се продаваат со ниски профитни маржи.

Ваквите слаби основи објаснуваат зошто рејтингот на EPS на акциите на GameStop е само 1 од 99. Тоа значи дека неговите основи се послаби од 99% од сите други акции. Вообичаено, водечките акции започнуваат одржливо возење кога нивните оценки за EPS се на или над 80.

Основите на GME се толку слаби што ги разредуваат IBD Композитен рејтинг, кој ги мери техничките и основните перформанси на акциите. Композитниот рејтинг на акциите на GME е само 8. Тоа значи дека заостанува 92% од сите други прашања.

При изборот на акции за раст за најголемите потенцијални добивки врз основа на CAN SLIM инвестициска парадигма, вашите шанси да најдете вистински лидер на пазарот се подобруваат кога ќе се фокусирате на оние со а Композитен рејтинг од 90 или повеќе. Снимањето за 95 или повисоко, особено на почетокот на нов пазар за бикови, е уште подобро.

Техничка анализа на акциите на GME

Неверојатното движење на акциите на GME во јануари 2021 година беше епско. И тоа објаснува зошто акциите носеа совршена рејтинг за релативна сила од 99 IBD минатата година. Рејтингот на РС ги споредува добивките во цената на акциите во однос на сите други акции. Вообичаено, врвните акции носат РС рејтинг од 80 или повисоки. Линијата RS, нацртана во сино, ги споредува акциите или потезите на ETF со S&P 500.

Кога залиха ќе избие од а нова база, инвеститорите претпочитаат да ја видат линијата РС, исто така, да работи на ново високо ниво. Ова силно сугерира дека една акција сега е подобра од општиот пазар.

Акциите на GameStop ја изгубија целата своја сила. Акциите сè уште паѓаат силно оваа година, намалувајќи ја релативната јачина рејтинг на само 29. И анализа на MarketSmith покажува испарлива RS линија. Тоа е јасен знак за тоа како не успева да ја задржи својата техничка лидерска позиција.

Од позитивната страна, GME наоѓа поддршка на својот 10-неделен подвижен просек од 26.45. Ако ГМЕ може да остане над него, тоа може да биде знак дека е шпекулативна игра за мала позиција.

Контролирајте го вашиот ризик: Големина на позицијата

Како и секогаш, контролирајте го вашиот ризик. Не функционираат сите избивања, особено кога Нагорниот тренд на берзата е под притисок. Најдобро време за купување? Кога IBD го забележува берзата во a потврден нагорен тренд, тоа означува дека купувањето побарувачка е здрава кај институционалните инвеститори.

Вештите трговци знаат дека е многу попаметно акциите да се консолидираат со недели, а потоа да избијат. Тоа е вашиот знак дека може да биде одржлив победник. Акциите на GameStop сè уште не се квалификуваат. Сè уште е залиха за коцкари.

А сепак, наодот на GME за поддршка на 10-неделната линија може да ја направи акцијата многу шпекулативна игра за оние кои веруваат во пресвртот. Тоа е само уште повеќе причина да не поседувате премногу акции и да го изложувате вашето портфолио на прекумерен ризик.

замав тргување сè е за преземање брзи добивки и одржување мали загуби. Ако го комбинирате тоа со соодветна големина на положбата може да доведе до импресивни перформанси.

на SwingTrader перформанси, ние користиме модел портфолио. За да бидеме едноставни, осум целосни позиции со еднаква тежина нè ставаат на 100% инвестирано. Тоа е број предложен од Основачот на IBD, Вилијам Џ. О'Нил во неговата книга „Како да заработите пари во акции.Тоа значи дека целосната позиција започнува со 12.5%.

Дали акциите на GameStop се купуваат?

Акциите на GME се возбудливо сигурно. И беше краткорочен шпекулативен победник на почетокот на 2021 година. Многу инвеститори кои беа во акции на GameStop рано, очигледно добија големи.

Но, тоа сега е античка историја. Она што е важно сега е да гледаме напред кон она што е следно. И таму сликата е помалку јасна. Основите се предизвикувачки во најдобар случај. И табелата е нестабилна и нема јасна точка за купување.

Добро е да се гледа ова како знак на шпекулации на пазарот. Но, кога се гледаат долгорочните добитни акции, можеш подобро. Но, ако сакате да шпекулирате, погрижете се да не се обложувате премногу и не заборавајте на златното правило за инвестирање. Скратете ги загубите за да можете да го најдете и инвестирате во следниот голем победник.

Запомнете дека инвеститорите кои заработуваат долгорочно поседуваат компании со силен профит, а не само со зголемени цени на акциите.

Најголемите губитници на мем-акции

Најлоши едногодишни перформанси на акции во Roundhill Meme ETF:

Следете го Мет Кранц на Твитер @маткранц

МОЖНО Е И ОВА ДА ТИ СЕ ДОПАЃА:

Банката на Америка ги именува 11-те најдобри избори за акции за 2022 година

Ворен Бафет конечно фрли 4 вошливи акции

Научете како да го меркате пазарот со стратегијата за пазар на ЕТФ на IBD

Пронајдете ги најдобрите акции за раст на денешницата за гледање со IBD 50

Придружете се на IBD во живо секое утро за совети за акции пред отворено