Џенерал Електрик
GE-NYSE
Неутрален Цена 78.21 долари на 27 април
од ЈП Морган
Џенерал Електрик работи низ тежок период, роден од прашања поврзани со потпора кои, во комбинација со оспорените крајни пазари и засилената конкуренција, ја оставија компанијата со значителни обврски и мал слободен готовински тек, или FCF, за да ја поддржи. Компанијата презеде големи потези во портфолиото за [намалување на потпора], разводнувајќи ги идните основни приходи и FCF. Сметаме дека нецелосните упатства ја спречуваат упорно оптимистичката улица да ги ресетира [неговите прогнози], со што акциите изгледаат поевтини отколку што се. Продолжуваме да гледаме структурни проблеми на клучните пазари на електрична енергија на GE, а сега и структурна слабост во воздухопловството, во комбинација со сè уште релативно висока финансиска потпора и бројни обврски - сите пречки за брз пресврт. Имајќи го предвид она што го сметаме за низок квалитет на заработката, веруваме дека FCF останува најрелевантната метрика за вреднување и цените на акциите се скапи по оваа основа, при што инвеститорите даваат предност од сомневањето за подобрување во последните години. Остануваме на страна. Целна цена во декември: 55 долари.
Fiserv
FISV-Nasdaq
Надминува Цена 100.81 долари на 27 април
од Рејмонд Jamesејмс
Го одржуваме нашиот рејтинг за подобри перформанси [на компанијата за финансиски услуги и платежна технологија], следејќи ги подобрите од очекуваните резултати од првиот квартал од врвот и на дното. Трговскиот сектор продолжува да води нагорна линија, со што претставува целокупниот ритам на приходите во кварталот, поттикнат од растот на Clover од 39% и растот на каратните количини од 20%. Како што рече, забележуваме дека конверзијата на FCF [способноста да се претвори оперативната добивка во слободен готовински тек] најверојатно ќе остане спор за инвеститорите, бидејќи конверзијата во првиот квартал од само 65% е далеку под историските нивоа, иако забележуваме дека раководството потврди очекувања за 95% до 100% конверзија. Иако некои можеби се надеваа дека компанијата барем ќе укаже на високиот крај на нејзиното финансиско водство по нагорниот раст во првиот квартал, ние веруваме дека раководството е разумно да се задржи, со оглед на макронесигурноста. Со тргувањето со акции на околу 13 пати повеќе од проценетите приходи во 2023 година, и покрај растот на заработката по акција во средна возраст, сметаме дека ризикот/наградата е привлечен. Целна цена: 120 долари.
Зрак Глобал
Beem-Nasdaq
Размислете за купување Цена 17.15 долари на 25 април
од групацијата Максим
Beam продава производи за полнење на електрични возила без приклучување на електрична мрежа. Примарната EV ARC [станица за полнење] на компанијата се вклопува во паркинг место, генерира електрична енергија од соларни панели и складира енергија со батерии. Beam тргува со вредност/приход на претпријатието 6.9 пати повеќе од нашата проценка на приходот за 2022 година од 23.1 милиони долари. Нашата цел на цената на акциите од 50 долари се заснова на повеќекратно EV/приход од 10.9 пати повеќе од нашата проценка на приходите за 2023 година од 46.5 милиони долари. Очекуваме приходите да се забрзаат во 2022 година и да останат над 100% раст во 2023 година, а бруто-маржата на Beam да стане позитивна во 2022 година. Нашиот рејтинг се заснова на нашата перспектива за побарувачка за полнење електрични возила и чиста енергија.
Теладок
Здравје TDOC-NYSE
Неутрален Цена 55.99 долари на 27 април
од Кредит Свис
Додека резултатите од првиот квартал на Teladoc ја следеа консензуалната проценка, ажурираните проценки за консолидираните приходи и Ebitda за 2022 година беа намалени за 6% и 26%, соодветно, на средината, при што највисокиот опсег на опсегот за вкупни посети беше намален. Иако Teladoc продолжува да очекува одржлив раст на својот пакет производи и услуги, тој се соочува со предизвици на пазарите за ментално здравје и хронични состојби директно до потрошувачите. На пазарот на ментално здравје, повисоките трошоци за рекламирање на некои канали генерираат понизок од очекуваниот принос на трошоците за маркетинг. На пазарот со хронични состојби, Teladoc гледа продолжен циклус на продажба, бидејќи работодавачите и здравствените планови ги оценуваат нивните долгорочни стратегии за да ги испорачаат придобивките и грижата што им е потребна на нивното население. Како резултат на тоа, Teladoc сега претпоставува 10% помал принос на приходи по долар од трошење на реклами за целата година и презема оштетување од 6.6 милијарди долари на гудвил. Ја намалуваме рејтингот на акциите од Outperform и ја намалуваме нашата целна цена на 35 долари од 114 долари.
Берет бизнис услуги
ББСИ-Насдак
Надминува Цена 73 долари на 27 април
од Барингтон Рисрч
Барет е водечки снабдувач на решенија за бизнис менаџмент, комбинирајќи аутсорсинг на човечки ресурси и професионален менаџмент консалтинг во единствена оперативна платформа. Очекуваме Барет [кој треба да ги објави резултатите на 4 мај] да има приход во првиот квартал од 257.6 милиони долари. Нашата прогноза претставува пораст од 17% од година во година и последователна рамна промена. Приходите од PEO на компанијата [приходи од услуги, како што се човечки ресурси, што му се потребни на клиентот, но кои не придонесуваат за неговиот профит] се засноваат на процент од бруто сметките. Во четвртиот квартал 2021 година, бруто сметките пораснаа за 13%, од година во година, што следеше по растот во третиот квартал од 12% и растот во вториот квартал од 17%. Растот на бруто сметките во изминатите три квартали е поволно во споредба со претходните четири квартали. Целна цена на акциите: 85 долари.
За да се разгледа овој дел, материјалот треба да се испрати до [заштитена по е-пошта].
Акциите на GE се прескапи, што го боли Теладок и повеќе од аналитичарите
Големина на текст
Извор: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo