Златото ги освежува највисоките нивоа на сите времиња додека американскиот долар се намалува, основната инфлација на PCE во САД е во фокус

• Цената на златото се искачува над 2,220 долари, покажувајќи сила пред основните податоци за американскиот ценовен индекс PCE.
• Американскиот долар се намалува по освежувањето на највисокото ниво во последните шест недели и покрај насоките на ФЕД Валер со хаос.
• Приносите на 10-годишните американски обврзници се зголемуваат бидејќи облозите за намалување на стапката на ФЕД за јуни се намалија.

Цената на златото (XAU/USD) се зголеми над 2,220 долари на раната американска сесија во четвртокот. Скапоцениот метал покажува цврста основа пред податоците од основниот индекс на цените за лична потрошувачка (PCE) на САД за февруари, кои ќе бидат објавени во петок. 

Банката на федерални резерви (ФЕД) би можела да ги намали очекувањата за намалување на каматните стапки доколку основните податоци за инфлацијата сугерираат дека ценовните притисоци опстојуваат. Таквото сценарио би довело до зголемување на приносите на каматоносните средства, како што се државните обврзници, чија привлечност се зајакнува во услови на висока инфлација. Напротив, помека од очекуваната инфлација би можела да ги поттикне очекувањата за намалување на стапката на ФЕД на состанокот во јуни и да го поддржи широкиот наратив за три намалувања на стапките за вкупната 2024 година. 

Се очекува Банката на федерални резерви да задржи претпазлив пристап кон намалувањата на стапките, бидејќи нивното прерано иницирање или нивното премногу намалување може повторно да ги засили ценовните притисоци. Во меѓувреме, одложувањето на намалувањето на каматните стапки може да резултира со непотребен притисок врз пазарот на трудот и економијата.

Индексот на американскиот долар (DXY), кој ја мери вредноста на американскиот долар во однос на шесте главни валути, се повлекува откако го освежи највисокото ниво во последните шест недели на 104.72. Индексот на американскиот долар не успева да ја задржи силата и покрај конечната проценка на Бирото за економски анализи на САД (БЕА) за последниот квартал од 2023 година покажа дека економијата пораснала за 3.4%. Според прелиминарните проценки, економијата се зголемила за 3.2%.

Дневни промени на пазарот: Цената на златото расте додека американскиот долар паѓа од свежото шестнеделно високо ниво

• Цената на златото скокна над 2,220 долари пред податоците за основниот американски PCE индекс на цени за февруари. Преферираниот мерач на инфлација на Федералните резерви се очекува да порасне со стабилно темпо од 2.8% на годишно ниво. Месечните основни податоци за инфлацијата се прогнозираат да се зголемат за 0.3%, забавувајќи се од јануарскиот аванс од 0.4%. Инвеститорите силно ќе се фокусираат на податоците за инфлацијата за да измерат кога ФЕД може да почне да ги намалува каматните стапки.
• Тврдоглавите податоци за инфлацијата би можеле да ѝ овозможат на ФЕД да одржи ајдучка реторика. Креаторите на политиката на ФЕД повторуваат дека намалувањата на стапките се соодветни само кога се убедени дека инфлацијата одржливо ќе се врати на целта од 2%. Лепливите ценовни притисоци, пак, би ја ослабнале привлечноста на златото бидејќи би ги зголемиле опортунитетните трошоци за инвестирање во него. 
• Според алатката CME FedWatch, трговците ги ценат цените со 60% шанса дека намалувањето на стапката ќе биде објавено во јуни. Шансите ФЕД да се сврти кон намалување на стапките во јуни се намалија од 70% во четвртокот по малку јастребите насоки од гувернерот на ФЕД, Кристофер Валер.
• Кристофер Валер во говорот во Економскиот клуб во Њујорк во средата рече дека ФЕД не треба да брза за намалување на каматните стапки. Сепак, тој ги одржува надежите за намалување на каматните стапки, велејќи: „Понатамошниот напредок што се очекува во намалувањето на инфлацијата ќе го направи соодветно ФЕД да започне со намалување на целниот опсег за стапката на федералните фондови оваа година“, објави Ројтерс.

Техничка анализа: Златото се тргува над 2,220 долари 

Цената на златото напредува над клучниот отпор од 2,220 долари. Скапоцениот метал има за цел да ги врати највисоките нивоа на сите времиња малку над 2,220 долари. Сите краткорочни до долгорочни експоненцијални подвижни просеци (EMA) се наклонети повисоко, што укажува на силна краткорочна побарувачка.

Цената на златото би можела да се соочи со пречка близу 2,250 долари, што се совпаѓа со продолжувањето на Фибоначи од 161.8%, откако ќе се пробие над отпорот од 2,220 долари. Алатката Фибоначи е нацртана од највисокото ниво на 4 декември на 2,144.48 долари до најниското ниво на 13 декември на 1,973.13 долари. Во надолна линија, највисокото ниво на 4 декември на 2,144.48 долари ќе ги поддржи биковите од цената на златото.

Индексот на релативна сила (RSI) од 14 периоди се враќа по оладувањето на 64.00 од екстремно прекупената зона.