Клучот за успехот на инвестициите во 2022 година најверојатно ќе биде различноста; односно широк опсег на алокации на портфолио кои шират инвестициски пари низ повеќе сектори. Накратко, не ги ставајте сите ваши јајца во една корпа. Минатата година забележа огромни добивки - околу 29% на S&P 500 - поттикнати од подобрата од очекуваната заработка. Закрепнувањето од кратката, остра рецесија на СОВИД во 2020 година беше реално, но можеби на инвеститорите им даде и искривена слика за пазарите.
За почеток, прекините на синџирот на снабдување во изминатата година имаа неочекуван ефект на поддршка на приходите. Со оглед на тоа што производството се соочува со тесни грла, а дистрибуцијата се соочува со одложувања, трговците на мало имаа помал поттик да нудат попусти - што резултираше со силен профит. Тој ефект не е одржлив понатаму.
Ние сме, исто така, во инфлаторно опкружување. Скромната стапка на инфлација, повисока од целта на ФЕД од 2% и до околу 4%, има тенденција да ги поддржува акциите - но до крајот на 2021 година, видовме дека стапките на инфлација се зголемуваат над 6%. На тоа ниво, таа почнува да троши сè, и ако ФЕД возврати со повисоки каматни стапки, очекувајте акциите да се забават.
Но, има и некои поголеми трендови. Се чини дека пандемијата КОВИД ја достигнува својата завршна фаза. Новите варијанти може да се шират побрзо, но тие предизвикуваат помалку болести. Ако овие трендови продолжат, ќе дојдеме до точка каде што тие ќе се вкрстат - и тоа ќе претставува враќање на „нормалноста“.
Затоа, не треба да изненадува што некои од големите имиња на Вол Стрит предвидуваат добра година пред нас. Можеме да почувствуваме колку е добро ако се пријавиме кај инвестициската фирма Голдман Сакс, чии аналитичари на акции ги означуваат акциите што ги сметаат за зрели за добивки за 2022 година.
Поточно, аналитичарите на фирмата означија три акции за кои сметаат дека добиваат нагоре од 60% за годината што следи. Користејќи ја базата на податоци на TipRanks, дознавме дека остатокот од улицата е во согласност, бидејќи сите тројца можат да се пофалат со консензус на аналитичарите за умерено или силно купување. Ајде да погледнеме подетално.
CI&T (CINT)
Ќе започнеме во технолошкиот сектор, каде што CI&T, со седиште во Бразил, нуди скалабилни дигитални решенија во областа на науката за податоци, дизајнот и инженерството, истражувањето и стратегијата, а сето тоа има за цел да го подобри искуството на клиентите, а истовремено да ја зголеми оперативната ефикасност. Компанијата има глобално присуство, со канцеларии низ Јужна Америка, во САД, во Европа и во Азија. CI&T брои бројни имиња на големи претпријатија меѓу својата база на клиенти, вклучувајќи ги Kohl's, Johnson & Johnson, MetLife и ABinBev.
Минатата година забележа повеќе од само широки пазарни добивки - исто така забележа рекорден број на ИПО. Бројот на компании кои излегуваат на берза скокна за 64% на годишно ниво на 2,388, а CI&T скокна на тој опсег. Компанијата влезе на американските трговски пазари на 10 ноември со над 13 милиони акции понудени по 15 долари. Компанијата ги намали цените, од очекуваниот опсег од 17 до 19 долари на 15 или 17 долари - и до крајот на тргувањето од првиот ден, CINT се продаваше за над 18 долари. CI&T собра приближно 157 милиони долари во нето приходи од ИПО.
Помалку од еден месец по ИПО, CI&T ги објави своите први квартални финансиски резултати како јавна компанија, за 3 Q21. На врвот, приходот достигна 376 милиони бразилски реали, или 66.1 милиони долари во американска валута по тековниот девизен курс. Ова беше зголемено за 55% на годишно ниво. Според раководството, бразилскиот и американскиот бизнис сочинуваат 95% од вкупниот приход, а остатокот е поделен меѓу Јапонија и Европа.
Аналитичарот на Goldman Sachs, Диего Арагао, ја покрива оваа нова акција и зазема нахакан став. Неговата целна цена, од 23 долари, сугерира робустен нагорна линија од 102% во следните 12 месеци и го поддржува неговиот рејтинг Купи. (За да се види рекордот на патеката на Арагао, Кликни тука)
Поддржувајќи го својот став, Арагао пишува: „Ние веруваме дека CINT има (i) капацитет да испорачува агилни, скалабилни дигитални услуги, да се консолидира како специјалист за дигитални оригинални и да ја води технолошката еволуција на повеќе компании; (ii) солидни трендови на раст, при што приходите растат со 31% 2020-23E CAGR, поддржани од конкурентската предност да се биде чиста дигитална игра која е добро подготвена да се натпреварува со други врсници кои развиваат технологија; (iii) широк опсег на стратегии, дизајн и софтверски инженерски услуги за поддршка на клиентите во нивниот процес на дигитална трансформација; и (iv) глобално ниво, што му овозможува на CINT да ја искористи својата платформа за испорака блиску до брегот и квалификуваната база на таленти“.
Има широк договор на Вол Стрит за квалитетот на оваа бразилска компанија. CI&T има регистрирано 6 прегледи на акции од ИПО, и сите тие се согласуваат дека треба да се купи, што го прави едногласно мислењето за консензус за силно купување. Акциите се со цена од 12 долари, а нивната просечна целна цена од 17.50 долари имплицира нагорна линија од ~ 54% за годината што следи. (Види анализа на акции на CINT на TipRanks)
Роивант науки (ROIV)
Следна на радарот на Голдман, Roivant, е здравствена компанија во областа на развој на лекови. Тоа е биофарма со пресврт – односно, оваа компанија тргна на единствен пат да го забрза развојот на лекови. Таа гради технологии и потоа го насочува развојот на кандидати за лекови на подружници, „Vants“. Овие подружници потоа можат да се фокусираат на само една или неколку патеки за развој на лекови, што ги прави попргав и поконцентрирани од матичните.
Тој модел добро му послужи на Роиван. Подружниците на компанијата, седум досега, имаат единаесет проекти за гасоводи во развој, во широк опсег на области, од дерматологија до имунологија до онкологија. Програмите го опфаќаат опсегот на клинички развој, од претклиничко тестирање до клинички испитувања на луѓе до регулаторно поднесување.
Како и CI&T погоре, Roivant влезе на јавните пазари минатата есен. Но, таму каде што CI&T користеше ИПО, Roivant ја избра маршрутата SPAC за да излезе на берзата, спојувајќи се со компанија за стекнување со специјална намена за да го донесе здравствениот истражувач на јавниот пазар. Спојувањето, со Montes Archimedes Acquisition Corporation, беше затворено на 30 септември, а тикерот ROIV започна со тргување на 1 октомври. Roivant имаше готовинска позиција од 2.5 милијарди долари по спојувањето, а моментално има пазарна вредност од 6.27 милијарди долари. Компанијата планира да ги искористи овие средства за поддршка на своите истражувачки програми.
Тие програми имаат три важни катализатори кои доаѓаат. Првиот е претстојниот датум 2Q22 PDUFA за тапинароф како третман за псоријаза. Исто така, на патеката тапинароф, компанијата ќе ги објави податоците од горната линија од клиничкото испитување на лекот во фаза 3 како третман за атопичен дерматитис. Објавувањето на податоците се очекува во текот на 1 H23.
Другиот катализатор што доаѓа, подоцна оваа година, е клиничкото ажурирање на ARU-1801, потенцијален третман за генска терапија за српеста анемија. Се очекуваат привремени податоци од тековното клиничко испитување Фаза 1/2.
Во своето известување за Roivant за Goldman Sachs, аналитичарот Корин Џенкинс се осврнува на овие катализатори кога пишува: „Гледаме значителна вредност на откритието вградена во подружниците на ROIV, кои очекуваме дека ќе бидат отклучени од клучните клинички и регулаторни катализатори во блиска иднина. На прво место е тапинароф PDUFA (2Q22) и лансиран кај псоријазата, каде што гледаме дека профилот на производот предизвикува значително усвојување на пазарот, проследено со податоци од Фаза 3 од истото средство кај атопичен дерматитис, каде што ја истакнуваме свеста и ентузијазмот на лекарот по претходните резултати од Фаза 2. Неколку други агенси кои моментално се во фаза 1/2 студии (на пр. ARU-1801, намилумаб, батоклимаб) ќе дојдат на чело кога ќе влезат во доцната фаза на клинички развој и ќе ја поткрепат следната фаза на раст за акциите.
Пред претстојните катализатори, Џенкинс им дава на акциите на ROIV рејтинг Купи, заедно со целната цена од 15 американски долари што укажува на потенцијал за зголемување од 65% во следните 12 месеци. (За да се види рекордот на Џенкинс, Кликни тука)
Севкупно, оваа акција добива уште еден палец нагоре од улицата, со 6 едногласни критики кои поддржуваат рејтинг за силен консензус за купување. Просечната целна цена на акциите од 12.50 долари укажува на ~ 38% нагоре од сегашната трговска цена од 9.51 долари. (Види анализа на акции на ROIV на TipRanks)
Софтвер за купа (ПУП)
Последниот избор на Голдман на нашата листа е Coupa Software, софтверска компанија за облак во нишата за управување со деловни трошоци. Линијата на производи на Coupa им овозможува на клиентите да ги стават своите BSM податоци на облакот и да ги следат преку сет на алатки на платформата. Клиентите, кои вклучуваат големи имиња како Најк, Катерпилар, Кока-Кола и Сирс, можат да се справат со сè, од набавка до фактурирање до плаќање до трошоци преку производите на Купа.
Понудата на суштински производ е генерално пат кон успехот, а Coupa оствари силен раст од година во година во последниот квартал, 3 Q21. Приходите, од 186 милиони долари, се зголемени за 40% на годишно ниво, и рекорд на компанијата за еден квартал. Тие беа поттикнати од пресметаните сметки, кои пораснаа за 38% на годишно ниво и достигнаа 193 милиони долари. Прилагодениот EPS на компанијата беше солиден, од 31 цент по акција.
Но – Купа објави зголемена нето загуба во кварталот. Пред прилагодувањата, нето загубата изнесуваше 91.2 милиони долари, во споредба со 60.8 милиони долари во кварталот од минатата година. Ова ги исплаши инвеститорите, а акциите, кои се лизгаа цела година, дополнително се лизнаа по објавувањето на 3Q.
Габриела Борхес од Голдман Сах ги препознава нерамнините што ги погоди Купа, но ја гледа приказната овде како генерално позитивна. Клучната поента е дека Купа има прв старт во нишата на BSM, откако прв пристигна таму.
„Купа ја имаше првата предност во Cloud BSM, воведувајќи го своето рационализирано искуство како количка за набавки во 2006 година. и трошоците. Усвојувањето на клиентите порасна од ~ 400 во 2016 година на над 2 илјади, кумулативното трошење под управување порасна од 110 милијарди долари во 2015 година на 2.8 трилиони долари денес, а добавувачите на мрежата пораснаа од 3 милиони во 2018 година на >7 милиони денес“, истакна Борхес. .
Во согласност со овие коментари, аналитичарот го оценува КОУП за споделување на Купи и поставува 12-месечна целна цена од 251 $ за да предложи нагорна линија од 67%. (За да се види рекордот на Борхес, Кликни тука)
Генерално, акциите на Coupa добиваат рејтинг за умерено купување од консензусот на аналитичарите на Вол Стрит. Акцијата има 20 неодамнешни прегледи, распаѓајќи на 12 купувања и 8 задржувања. Просечната целна цена овде е 222.22 долари и имплицира ~ 48% нагоре од сегашните нивоа. (Видете ја прогнозата за акциите на КОУП на TipRanks)
За да пронајдете добри идеи за тргување со акции при атрактивни вреднувања, посетете ги најдобрите резерви за купување на TipRanks ', новоотворената алатка која ги обединува сите согледувања на капиталот на TipRanks.
Општи услови: Мислењата изразени во овој напис се само оние на истакнатите аналитичари. Содржината е наменета да се користи само за информативни цели. Многу е важно да направите своја анализа пред да направите инвестиција.
Извор: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-predicts-over-60-153932427.html