Еве 2 акции што би требало да ги „молите од моите ладни, мртви раце“

Бев охрабрен од одговорот на објавувањето на линковите до бесплатната верзија на мојата PREFS табела во вчерашниот Реал Пари колона. Ако побаравте пристап, а сè уште не сте добиле дозвола да го прегледате листот...издржете! Јас работам на тоа! Таа табела е, како што би рекле децата, начинот на кој се тркалам.

Има големи описни копии залепени пасуси на секоја хартија од вредност од веб-локација што е мојата библија за инвестирање со фиксен приход, www.quantumonline.com. Тие описни пасуси се многу важни и нудат типови на информации кои не се достапни на сајтовите исполнети со schlock како Robinhood (HOOD) или Барање Алфа.

Тие податоци – датуми на повици, датуми на достасување, карактеристики со променлива стапка итн. – се клучни за разбирање на обврзниците и приоритетните акции. Жал ми е ако тоа е повеќе вклучено од слушањето на некои невистинити лудости како „КУПИ Netflix!“ (NFLX) или „Илон Маск е неприкосновен“ (TSLA) на FinTV, но зачувувањето на капиталот има трошок. Повеќе домашни задачи.

Ова е кога работите стануваат незгодни и каде менаџерите кои активно управуваат со средствата, како мене, треба да ја докажат нашата способност. Каматните стапки се во нагласен нагорен тренд, чии слични не се видени со децении. Последниот период на пазарот на обврзници – како што забележав во вчерашната колумна, го користам 12-месечниот УСТ како референца – што оддалеку се приближува кон она што го видовме во изминатите 12 месеци е периодот од април 2004 година до октомври 2007 година. сите знаат како заврши тоа.

Ако знаете дека стапките растат, можете да ја изберете одлуката за управување со портфолиото да прифатите одредена деградација во однос на номиналната вредност на вашите хартии од вредност со фиксен приход за да ги доловите приливите. Јас сум. PREFS беше намален за 2.94% од основањето на 5 година од вчерашното затворање, а утрово кога проверив, беше намален за 27%. Ооооооо. Па што? PREFS дава принос од 2022% на годишна основа, бројка која само ќе се зголемува со реинвестирање на исплатите на приходите. Како тоа се споредува со FedEx (FDX) денес?

И тоа е целата поента. Најдоброто нешто за инвестирањето наспроти номиналните вредности е тоа што можеме опортунистички реинвестирајте исплати од дивиденди во тргување со хартии од вредност под номиналната вредност. Тоа ни го дава она што јас го нарекувам „заштита од природен повик“.

Шест од 10-те имиња во PREFS моментално се тргуваат под номиналната вредност, и малку сум изненаден што сите не паднаа под номиналната вредност. Две што не се (CUBI-E) и (ВО БА), хартии од вредност понудени од Customers Bancorp и Enbridge, соодветно, кои имаат карактеристики со променлива стапка. Тие се злато во оваа стапка на животната средина. Чистите, неизвалкани имиња на Чарлтон Хестон „се молат од моите ладни, мртви раце“ во моментов. Со други зборови, не ги продавам.

Но, со шест од 10-те имиња кои тргуваат под номиналната вредност, тоа дава можност за пазарење, што е она што го правам секој квартал додека плаќањата на приходите почнуваат. www.excelsiorcapitalpartners.com. Еј, морам да заработам за живот! 

Продажните терени настрана, само бидете многу внимателни со вашите гнездо јајца овде. Денеска е петок со четири вештерки, па ќе има некои шеги со поединечни хартии од вредност. Запомнете, сепак, нумеричката цена на хартијата од вредност навистина е важна само кога се чека истекување на опциите. Но, вистинското вреднување на компанијата која е основа на акциите е секогаш важно, секој проклет ден, дури и ако нумеричката цена на акциите не е.

Мета платформи (META) беше ценето на речиси 900 милијарди долари во септември минатата година. Денеска? Под 400 милијарди долари и сè уште паѓа. Тоа е реално, а тоа е стагфлација. Повредуваат капиталните загуби. Ако сакате да ги избегнете и можете да се справите со некој помал, краткорочен ценовен притисок поради повисоките каматни стапки, PREFS е убав начин за превртување.