И покрај неодамнешниот пораст на приносите на обврзниците, некои алтернативни инвестиции обезбедуваат многу подобри приноси со различни степени на сигурност.
Тие вклучуваат државни штедни обврзници, повеќегодишни гарантирани ануитети од осигурителни компании и - за инвеститорите кои сакаат да преземат поголем ризик - интервални фондови кои инвестираат во кредитни инструменти.
Целта на обврзниците е да ги балансираат акциите во вашето портфолио. Тоа е причината поради која не ги вклучуваме акциите што плаќаат дивиденда, кои имаат тенденција да паѓаат кога вашите акции се движат кон југ, и воопшто не обезбедуваат баласт.
Спротивно на тоа, штедните обврзници и повеќето повеќегодишни гарантирани ануитети треба да ја извлечат рецесијата со едвај бранување. Интервалските фондови ќе бидат погодени кога економијата ќе се намали, но сепак имаат тенденција да бидат помалку нестабилни од акциите.
Еве три инвестиции со повисок принос за кои треба да се размислува наместо за обврзници:
Штедни обврзници од благајнички серија I. За оние кои навистина не сакаат ризик, овие обврзници се гарантирани од владата и безбедни колку што доаѓаат. Моментално плаќаат 7.12% бидејќи нивните стапки се врзани за инфлацијата. Стапката се прилагодува на секои шест месеци - во мај и ноември - и веројатно нема да опстојува, но тие се уште се одлична инвестиција во моментов.
Навистина, најголемиот проблем со I обврзниците е тоа што владата ве ограничува на 10,000 долари годишно. Можете да ги купите електронски на Трезор Директен.
Јас обврзници доаѓаат со ограничувања. Не можете да ги допрете вашите пари една година откако ќе ги купите. Во првите пет години, ќе плаќате казна од тримесечна камата за прислушување на вашите пари. После тоа нема казни.
Сегашните каматни стапки ги прават поволни дури и ако треба да пристапите до парите пред да истечат петте години.
„Дури и ако изгубите интерес за три месеци, сепак работите подобро отколку со други инвестиции“, вели Мајкл Финке, професор по управување со богатството на Американскиот колеџ за финансиски услуги.
Каматата што ја добивате од обврзниците I подлежи на федерален данок, но не и на државни и локални даноци, што ги прави двојно привлечни на локации со високи даноци како Њујорк Сити или Калифорнија.
Повеќегодишни гарантирани ануитети.Ова се еквиваленти на банкарски сертификати за депозити, освен што тие се продаваат од осигурителни компании. Почнувајќи од петокот наутро, може да добиете 5-годишен MYGA од осигурител со оцена А со принос од дури 3.15%. Спротивно на тоа, 5-годишниот трезор дава принос од 2.532% и повеќето банкарски ЦД-а плаќаат далеку од тоа. Слична 3-годишна MYGA дава приноси до 2.65%, но стана понеповолна во последниве недели, бидејќи приносот на 3-годишниот трезор се искачи на 2.501%.
MYGA не се поддржани од американската влада како банкарски ЦД. Сепак, тие се поддржани од државните гарантни фондови за осигурување. Дури и ако осигурителот што ви го продал MYGA пропадне, што е редок настан, ќе ви се врати главнината иако може да добиете намалена камата. „Сè додека сте во рамките на лимитот на државната гаранција, во основа нема кредитен ризик“, вели Лари Сведро, главен истражувачки директор во Бакингемското стратешко богатство.
Различни држави имаат различни граници и може да се најдат на Националната организација на здруженија за гаранција за живот и здравствено осигурување. .
Ако сакате да инвестирате повеќе од државната граница каде живеете, можете да купите MYGA од повеќе од еден превозник за да останете во рамките на лимитот, вели осигурителниот агент Стен Хејткок, кој себеси се нарекува „Човекот со ануитет Стен“. Неговата веб-страница дава цитати на MYGA низ целата земја плус кредитниот рејтинг на осигурителот што ги нуди. И покрај државните гаранции, за да се поштедите од тагата, сакате да купите MYGA од финансиски силни осигурителни компании.
Можеби ќе можете да добиете уште повисоки каматни стапки со купување MYGA со подолготрајност. Но, многу финансиски експерти се советуваат против тоа. Ако стапките продолжат да растат, ќе бидете затворени во пониска стапка.
MYGA доаѓаат со потенцијална даночна поволност. Не мора да плаќате данок на каматата што ја плаќаат додека не ги извадите парите, што значи дека можете да ги превртите без данок. Да речеме дека купувате MYGA на 63-годишна возраст кога сè уште работите и сте во висока даночна група. Можете да почекате додека не се пензионирате и во пониска заграда за да ги извадите парите.
За разлика од Treasuries, MYGA не се течни. Честопати има значителни казни за предавање, понекогаш 8% или 9%, ако ги сакате сите ваши пари пред да созреат, вели Хејткок. „Некои од таксите за предавање се предаторски“, вели тој.
Интервални фондови. За оние кои сакаат да поседуваат поризични средства, размислете за интервални фондови кои инвестираат во кредитни инструменти. Многумина плаќаат приноси од 7% до 10% - приноси слични на капиталот со помала нестабилност од акциите.
Тие се нарекуваат интервални фондови затоа што инвестираат во неликвидни средства и можете да пристапите до вашите пари само на квартална основа. И дури и тогаш генерално се бара средства за откуп на не помалку од 5% од нивните акции секој квартал. Тоа значи дека ако еден куп инвеститори ги сакаат своите пари во исто време, можеби ќе добијат само дел назад и ќе треба да го чекаат остатокот.
Различни интервални фондови се насочени кон различни агли на кредитниот пазар. Фондот за корпоративни заеми на Клифвотер од 6.2 милијарди долари (тикер: CCLFX) оствари принос од 7.3% на крајот на годината. Таа инвестира во приватни заеми дадени на компании од среден пазар. Фондот се продава само преку инвестициски советници и други институции.
Има само 2 и пол години. Изгуби 2.15% во март 2020 година за време на раните денови на пандемијата, вели Брајан Рон, управен директор на Клифвотер. Не постоеше за време на рецесијата 2007-09, но Клифвотер изгради индекс на слични заеми и пресмета дека би изгубил 6.5% во 2008 година и пораснал за 13.2% во 2009 година. Тоа е пристоен износ на нестабилност, но многу помалку од акции. Берзанскиот индекс S&P 500 врати негативни 37% во 2008 година, а забележа принос од 26.5% во 2009 година.
Другите интервални фондови спроведуваат стратегии со повисок ризик и нема да ја обезбедат истата стабилност на портфолиото како обврзниците. Фондот за флексибилен кредитен приход на Pimco (PFLEX) од 2.9 милијарди долари може да купи секаков вид на долг, вклучувајќи станбени заеми и долг на пазарот во развој. Во однос на ризикот, „Би рекол дека се вклопува меѓу обврзниците и капиталот“, вели Кристијан Клејтон, извршен потпретседател на Pimco.
Фондот има просечен принос од 6.3% од неговото основање во 2017 година. Но, тоа вклучуваше пад од приближно 20% во март 2020 година, бидејќи пандемијата ја намали економијата.
Но, поради интервалната структура на фондовите, инвеститорите не можеа да пристапат до нивните пари до мај 2020 година, кога фондот поврати речиси половина од загубите. „Во март, фондот беше во можност да се навреди и да купи средства по намалени цени бидејќи инвеститорите не можеа да откупат“, вели Клејтон.
Напиши [заштитена по е-пошта]
Извор: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= Јаху