Еве 7 заштитници на живот

Со веројатна рецесија во одреден момент, ќе го насочиме нашето внимание денес на рецесија-отпорни на акции дивиденди.

Со сите разговори за „меко слетување“ или дури и „не слетување“ - кошмарното сценарио за инфлација во кое економијата продолжува да брмчи - ние, спротивностите, ќе направиме чекор назад. И почитувајте ја кривата на принос.

Во нормална економија, обврзниците со подолг датум би платиле повеќе од емисиите со пократок датум. На крајот на краиштата, повеќе време, повеќе работи кои можат да тргнат наопаку. Затоа јас и ти паметно се подготвуваме за рецесија, без разлика за она што е најновиот финансиски наратив.

10-годишната државна обврзница плаќаше помалку од нејзиниот 2-годишен братучед веќе многу месеци и уште повеќе. Ова е доволна причина за ние инвеститорите да бидеме внимателни!

Нашиот хак за рецесија? Ниска нестабилност акции дивиденди.

„Low vol“ е индустриски популарен збор за време на страшни времиња. И со добра причина - функционира. Да ја земеме мечката 2022-23 како пример. Кошничката со низок волумен направи многу „помалку лошо“ од пошироката берза.

Како да најдеме акции со ниска нестабилност? Па, бараме ниска „бета“, што е колку (или колку малку!) се движи една инвестиција во споредба со некој репер. Така, природно, кај акциите, бета обично го мери движењето на акциите во однос на S&P 500.

На пример: Да речеме дека акцијата има бета вредност од 0.75. Тоа значи, општо земено, кога S&P 500 ќе се намали за 1% во еден ден, акцијата веројатно ќе се намали само за 0.75%. Речиси никогаш не функционира така совршено на дневна основа, но со текот на времето, акциите со пониска бета обично имаат многу помирно движење на акциите.

Ајде да разговараме за седум сигурни плаќачи кои даваат принос од 4.4% до 6.3% и да се движиме помалку отколку на поширокиот пазар.

Комунални услуги

Малку работи велат „ниска нестабилност“ и „отпорна на рецесија“ повеќе од комуналните акции, кои можат да продолжат да брмчат затоа што она што го служат - струја, природен гас и вода - се основните потреби на животот.

Тројца комунални играчи чекираат многу кутии во моментот:

• OGE Energy (OGE, принос од 4.5%) треба да биде познато име ако сте а редовен читател. OGE неодамна го спои својот бизнис во средината со Трансфер на енергија LP (ET) да стане електрична алатка за чиста игра; нејзината подружница OG&E (Oklahoma Gas & Electric) моментално опслужува околу 900,000 клиенти низ Оклахома и Арканзас. Едноставно кажано: тоа е добро управувана компанија која ги намалува трошоците и ги зголемува дивидендите. Тоа е непречен оператор, исто така, со едногодишна (0.63) и петгодишна (0.67) бета верзија што сугерира дека акциите се приближно една третина помалку нестабилни од поширокиот пазар. За жал, како последен пат кога го покривав OGE, акциите остануваат премногу скапи.
• Pinnacle West Capital (PNW, принос од 4.7%) може да звучи како а компанија за развој на бизнис (BDC), но всушност е електрична комунална компанија која опслужува скоро 1.3 милиони клиенти од Аризона преку нејзините подружници во Аризона Јавна служба и Bright Canyon Energy. Покрај високиот принос, тој има едногодишна (краткорочна) бета од 0.70 и петгодишна (долгорочна) бета од само 0.43 - второто значи дека во текот на изминатите пет години, PNW е помалку од половина нестабилно од поширокиот пазар! Не е лошо. Но, тоа е сè уште заглавено од а регулаторна акција од пред неколку години; претпријатието всушност објави 21 цент по акција исклучување во најновиот квартал.
• NorthWestern Corporation (NWE, принос од 4.4%) го одразува растечкиот тренд во комуналниот простор со тоа што е богат со чиста енергија. NWE вели дека 44% од енергијата што ја обезбедува за Јужна Дакота доаѓа од ветерни проекти, а 59% од нејзината генерација во Монтана е од извори без јаглерод. (Исто така, напојува делови од Небраска.) Повторно, не можете да барате постабилна залиха, со оглед на една и петгодишна бета верзија од 0.45 и 0.46, соодветно. Но, цената е за совршенство, со сооднос цена/раст-за-заработка од 4 (каде што нешто над 1 се смета за прескапо). Очигледно, инвеститорите веќе се натрупаа во акциите барајќи сигурност.

Главни потрошувачи

Сè што е потребно како струја, нато-гас и вода се храна, тоалети и - добро, цигари.

ОК, можеби не мора да го сметате тутунот за неопходност, но компаниите што продаваат тутун сигурно дејствува како потрошувачки производи. И тоа е добра работа.

Philip Morris International (PM, принос од 5.2%) е едно од најголемите имиња во тутунот, продавајќи Marlboro ширум светот, како и Парламент, Честерфилд и бројни други брендови на цигари.

Но, она што го прави PM интересно е неговата цел да стане главно без чад до 2025 година. Philip Morris во голема мера го прошири своето портфолио на производи без чад за да ги исполни тие средства: Iqos, Lil, Veeba, Shiro. И од неодамна, го купи Swedish Match, кој прави Snus никотински кесички, влажен бурмут и сродни производи.

И покрај постојаното зголемување на цените на тутунските производи, производите на премиерот остануваат отпорни на рецесија и нестабилност. Едногодишната бета верзија на компанијата од 0.76 и петгодишната бета од 0.71 покажуваат дека инвестирањето во Philip Morris вклучува многу помирни мориња од S&P 500. Приносот од 5% плус, исто така, ги задржува инвеститорите заинтересирани кога знаат дека добивките од цената може да бидат слаби.

Повторно, сепак, купувате високо за оваа заштита.

Помалку загрижувачки од ценовна перспектива е Universal Corp. (UVV, принос од 6.2%), која е навистина уникатна тутунска претстава. Тоа е затоа што не произведува цигари - го снабдува тутунот што оди во цигарите. Поточно, тој е снабдувач за производители низ 30 компании на пет континенти. И неговиот бизнис е дополнително диверзифициран преку посебна операција со состојки што ги вклучува FruitSmart, Shank's Extracts и Silva International.

Тоа е прекрасно здодевно играње зад сцената во потрошувачите. И делува така. Неговата петгодишна бета од 0.70 е многу ниска, а 0.42 едногодишната бета е сосема поспана.

Финансови

Финансиските акции се крајниот цикличен сектор - историски, тоа се не акции што сакате да ги поседувате во рецесија.

Но, не можете само да изберете која било ол' банка и да се надевате дека ќе поминете добро во услови на пад.

Осигурител со седиште во Илиноис RLI Corp. (RLI, принос од 6.3%.) е специјализиран осигурител кој обезбедува деловно осигурување, лично осигурување и гаранциски обврзници, меѓу другите производи. Нејзиниот оддел за осигурување на имот со висок раст привлече интерес во последно време - знак дека RLI не е само место за добивање високи дивиденди и ниска нестабилност (0.55 едногодишна бета, 0.42 петгодишна бета), туку реален долгорочен потенцијал за раст . Сепак, вреди да се напомене дека приносот е силно поддржан од посебни дивиденди. RLI исплати 8.04 долари дивиденди во изминатите 12 месеци, но 7.00 американски долари од тоа беа специјална исплата. Од една страна, овие специјални дивиденди се случуваат со години и дозволуваат RLI да плаќа повеќе кога нејзиниот профит дозволува; од друга страна, не можете да сметате на тие целосни 6% плус принос од година во година.

Northwest Bancshares (NWBI, принос од 5.6%) е потрадиционален исплатувач и секој цент од неговиот принос од 5.6% е од редовни дивиденди. NWBI е холдинг-компанија зад регионалниот финансиски Северозападен брег, кој управува со 142 општи центри со целосни услуги во Охајо, Пенсилванија, Индијана и Њујорк. Она што го прави NWBI посилна игра за рецесија во споредба со повеќето финансии е нејзиниот релативно понизок ризичен профил на заеми, а да не ги спомнуваме екстремно ниските бета од 0.50 (едногодишна) и 0.59 (петгодишна).

Брет Овенс е главен инвестициски стратег за Контроларен изглед. За повеќе одлични идеи за приход, добијте ја бесплатната копија неговиот последен специјален извештај: Вашето портфолио за рано пензионирање: Огромни дивиденди - секој месец - засекогаш.

Обелоденување: ништо