Еве како да купите акции на Bear Market

Секој знае дека начинот на заработка на берзата е да се купува ниско и да се продава високо. Не е комплицирана логика, но најголемите загуби што ги претрпуваат повеќето инвеститори се кога „купуваат ниско“ на мечкин пазар. Кога акциите ќе се спуштат уште пониско, фрустрацијата и болката стануваат преголеми, па капитулираат и заклучуваат во голема загуба.

Постојат два проблеми со пристапот „купи ниско“.

Прво, немаме идеја дали сегашното ниско ниво е на низок. На мечкините пазари, поддршката е бесмислена и може да биде шокантно колку далеку може да падне „добрата“ акција пред да го достигне дното.

Второто прашање се нашите емоции. Нашите планови излегуваат надвор од прозорецот ако нашата влезна точка е лоша и почнеме да собираме загуби. Како што еднаш рече Мајк Тајсон, „Секој има план додека не добие тупаница во лице“. Нашите емоции влегуваат во игра кога пазарот ни предизвикува болка, а ние имаме тенденција да донесуваме лоши одлуки.

Па, како да се справиме со проблемот со лошиот тајминг и контрапродуктивните емоции на мечкиниот пазар?

Придобивките од „пробирање купувања“

Едно решение е „истражување на купувањата“. Сондирањето купувања е стратегија што ја разви Џеси Ливермор. Џеси Ливермор се смета за еден од најголемите трговци на сите времиња, но тој сепак се распадна три пати пред да наполни 30 години. Кога тие работеле, тој заработил богатство. Кога тие не работеа, тој беше збришан во несреќата во 1929 година. Ливермор заработи околу 100 милиони долари, што е еквивалентно на околу 1.5 милијарди долари денес. Последователно, тој го изгуби сето тоа повеќе од еднаш, главно поради неуспехот да ги следи сопствените правила.

Она што беше особено фрустрирачко за Ливермор беше тоа што многу од неговите главни занаети со загуба ќе функционираа исклучително добро ако неговиот тајминг беше само малку поинаков. Тој ја изгради својата позиција премногу голема и брзо и не можеше да остане со нив кога тие веднаш не работеа. Ова е истото прашање со кое се соочуваат повеќето инвеститори на тековниот мечкин пазар. Занаетите може на крајот да функционираат добро со години, но емоциите ги поттикнуваат да избегаат од ситуацијата кога болката е преголема.

Ливермор се справи со овој проблем со тајмингот со развивање на метод наречен „пробирање“. Наместо веднаш да скокне, тој ќе го испита пазарот правејќи мали купувања што ќе му помогнат да стекне чувство за акцијата на цената. Ако му се допадне она што го виде, тој ќе ја додаде позицијата и ќе почне да ја пирамидира додека се движи во негова корист. Ова оди рака под рака со мојот омилен цитат за тргување на сите времиња од Џорџ Сорос: „Не е важно дали си во право или не, туку колку пари заработуваш кога си во право и колку губиш кога си погрешно“.

Ливермор го спореди неговиот пристап со воен офицер кој испрати патрола да го шпионира непријателот и да собере разузнавачки информации. Знаењето стекнато со ова сондирање ќе му овозможи да нападне агресивно во вистинско време.

Методот на сондирање има неколку предности. Прво, помага да се држат емоциите под контрола кога почнувате со мали и го ограничувате ризикот. Ќе откриете дека вашиот поглед на акциите често ќе се менува многу брзо штом навистина поседувате некои. Често забележувам дека ќе избегнам графикон кој на прв поглед изгледа премногу технички продолжен. Но, откако ќе направам мало првично купување, а потоа ќе ја гледам акцијата, мојот став за тоа ќе се смени додека повнимателно ќе ја следам акцијата на цената и ќе стекнам чувство за личноста на акциите. Наместо да го отфрлам како пропуштена трговија, фокусиран сум на тоа да барам можност да притиснам додека се развива графиконот.

Втората придобивка од пристапот на сондирање е тоа што овозможува многу повисоко ниво на агресивност кога тргувате постепено. Бидејќи можете поблиску да управувате со ризикот, можно е да заземете поголеми позиции додека ја следите ситуацијата.

Ливермор имаше два клучни услови за неговите истражни купувања. Прво, тој ја одреди големината што на крајот сакаше да ја задржи доколку акциите се развиваат на начин што тој сака. Тој имаше план однапред и не додаваше само акции по случаен избор. Неговото првично купување за истражно испитување генерално би било околу 20% од вкупната големина што ја планирал. Идејата е да имате план и да не бидете во искушение да го модифицирате додека вашите емоции почнуваат додека се развиваат цените.

Ова прво правило оди рака под рака со второто, а тоа е дека вие само ја додавате трговијата ако делува позитивно. Не се обидувате да ја намалите основата на трошоците бидејќи се надевате дека пазарот на крајот ќе ги цени позитивните основи на оваа акција. Она што го правите е додавање на вашата позиција бидејќи акцијата за цени докажува дека пазарот ги открива заслугите на ситуацијата. Тоа е она што ви помага да го подобрите вашиот тајминг. Не се обидувате да погодите кога акциите ќе се движат. Го прегрнуваш додека се движи и го прави тоа што треба да го прави.

Голем дел од движењето во која било акција е случајно и нема големо значење. Можете да го искористите тоа додека ја гледате ситуацијата и ја разгледувате во контекст со севкупните пазарни услови. Нестабилноста треба да биде ваш пријател, а не непријател.

Една варијација што ја додавам на пристапот за сондирање е тргувањето со дел од позицијата со пократки временски рамки. Наместо да го третирам како една голема трговија воспоставена постепено, ќе ја сметам за неколку занаети со различни временски периоди. Ова има многу исти придобивки како и пристапот на сондирање, но помага да се намали ризикот кога има некои брзи превртувања додека градите позиција.

Четири чекори до пристапот на испитување

1. Заземете почетна позиција. Клучот овде е да го задржите мал и да оставите простор за додавање додека се развиваат акциите. Позицијата „следење“ или она што Џеси Ливермор го нарече „истражување“, ќе ве принуди повнимателно да ја следите акцијата на цената и ќе ви помогне да развиете чувство за движењето. Откако ќе имате акции, ќе бидете мотивирани да направите повеќе истражување и да откриете потенцијални негативни и позитивни катализатори.

2. Побарајте втор запис. Ако акциите веднаш се разочараа, тогаш фрлете ги и продолжете понатаму. Можеби повторно ќе го разгледате во иднина. Ако делува добро и условите на пазарот се добри, додадете уште малку. Искористете ја рутинската нестабилност. Не мора да е важно дали купувате пониско или повисоко, сè додека табелата е здрава.

3. Бидете трпеливи. Сега кога имам основа во акциите, сакам да видам како ќе дејствува. Дали тоа ниско држи? Ако не, веројатно би направил делумна продажба. Колку подолго ќе се одржи ниското ниво, толку повеќе ќе бидам склон да направам дополнителни дополнителни купувања.

4. Останете дисциплинирани. Ако акцијата за цената ослабне и поддршката дојде во игра, исечете малку и обидете се повторно. Немојте само да седите таму и да се надевате дека трговијата ќе функционира. Намалете го брзо ако дејството на цената се влоши.

На најлошиот мечкин пазар, повеќето занаети за сондирање нема да функционираат на почетокот, но пристапот го ограничува вашиот ризик и ве остава во позиција да се обидувате повторно и повторно додека работите не почнат да функционираат. Пазарите на мечка создаваат големи можности и ако им пристапите со правилна стратегија, нема да се плашите од нив.