Еве ја моменталната состојба на економијата и што значи тоа за берзата

Клучни преземања

• Вкупната инфлација за декември се намали на 6.5% од 7.1% во ноември на годишна основа. Иако оваа информација не е баш достојна за прослава, тоа е знак дека работите се движат во вистинската насока бидејќи покажува дека зголемувањата на каматите ја забавуваат економијата.
• Инвеститорите ги разгледуваат податоците за CPI бидејќи ако инфлацијата падне, постојат надежи дека ФЕД ќе забави со агресивните зголемувања на каматните стапки што ги поскапи трошоците за задолжување.
• Со опаѓање на бројките за инфлација, а економијата додаде работни места минатиот месец, сега треба да почекаме да видиме како ФЕД ќе реагира во февруари на следниот состанок на FOMC, каде што многу аналитичари очекуваат зголемување на стапката од 0.25%.

Најновите податоци за потрошувачките цени (CPI) излегоа минатиот четврток и веднаш се одразија на берзата. Извештајот за ИПК за декември покажа дека вкупната инфлација е намалена за 0.1% и дека стапката на инфлација на годишна основа изнесува 6.5%. Иако стапката на инфлација се лади, прославата е сè уште прерано бидејќи треба да видиме како ФЕД реагира на сите овие податоци. На хоризонтот може да се појават дополнителни зголемувања на стапките.

Ќе погледнеме што покажуваат неодамнешните податоци за инфлацијата на CPI за состојбата на тековната економија и што значи тоа за берзата да се движи напред - плус, како да искористете го Q.ai за да помогнете.

Каква е моменталната состојба на економијата?

Најновите Податоци за инфлација на ИПК укажа дека зголемувањата на стапките конечно ја забавуваат економијата, бидејќи инфлацијата во декември беше 6.5% на годишна основа во споредба со 7.1% во ноември. Додека основната стапка на инфлација се намали за 0.1% во однос на ноември, вкупните цени и понатаму беа зголемени за 6.5% на годишна основа. Основниот CPI, кој ги отстранува испарливите артикли како храна и енергија, се зголеми за 0.3%, што беше она што аналитичарите го очекуваа.

Цените конечно почнуваат да се намалуваат по постпандемискиот бум. Кога светот почна да се отвора, имаше невиден пораст на побарувачката што не можеше да се совпадне со понудата во економијата. Затворената побарувачка на потрошувачите за враќање во нормала, проблемите со синџирот на снабдување и тесниот пазар на работни места доведоа до зголемување на цените на сè. Потрошувачите почнаа да забележуваат дека инфлацијата ја повредува нивната куповна моќ, но не стана очигледно колку е сериозна ситуацијата до почетокот на 2022 година.

На почетокот, централните банки заклучија дека инфлацијата е минлива поради единствените околности. Потоа на крајот стана јасно дека инфлацијата расте и дека ќе мора да започнат зголемувањата на стапките за да се врати рамнотежата на понудата и побарувачката на разумно ниво. Аналитичарите обрнуваа внимание на податоците за пазарот на труд и ИПК за да видат како економијата реагира на агресивните зголемувања на стапките.

Вреди да се напомене дека податоците за инфлацијата излегоа откако Министерството за труд објави дека американската економија додаде 223,000 работни места во декември, над предвидувањата на економистите за 200,000. Одделот, исто така, објави дека платите се зголемени за 4.6% на годишна основа во декември, но со толку висока инфлација, вработените не ги гледаа овие зголемени плати како нето добивка во нивната куповна моќ.

Податоците за ИПК за декември се позитивна вест во смисла дека најверојатно ќе завршиме со висината на инфлацијата. Сепак, сега мораме да се грижиме за тоа како ќе реагира ФЕД, бидејќи не сме ни блиску до целната стапка на инфлација од 2%. Ова значи дека следните неколку зголемувања на каматните стапки би можеле да бидат помали, но нема начин да се знае како берзата ќе реагира на следната објава на FOMC.

Какво беше влијанието на извештајот за инфлација на берзата?

Берзата обично реагира на податоците за инфлацијата пред тие да излезат врз основа на предвидувањата на аналитичарите, а потоа пазарот повторно реагира откако ќе бидат објавени официјалните резултати. Извештајот за инфлацијата излезе во утринските часови на 12 јануари, а акциите се затворија повисоко по веста дека инфлацијата забавила за месец декември.

Еве некои од клучните моменти од берзите при затворањето на денот на извештајот за инфлацијата на 12 јануари:

• Dow Jones Industrial Average порасна за 0.64% освојувајќи 216.96 поени
• S&P 500 порасна за 0.34% за да го заврши трговскиот ден на 3,983.17
• Nasdaq Composite порасна за 0.64% на 11,001.10

Вреди да се напомене дека ова беше прва 5-дневна победничка серија за технолошкиот сектор од јули, бидејќи тој дел од пазарот страда во последно време. Инвеститорите позитивно реагираа на податоците за инфлацијата затоа што ако цените се намалат, тоа веројатно може да доведе до забавување на ФЕД со зголемувањето на каматните стапки, што би ни помогнало да избегнеме да влеземе во рецесија во 2023 година (во најдоброто сценарио).

Што значи оваа информација за берзата?

Податоците за инфлацијата директно влијае на берзата бидејќи потрошувачката и заработката се врзани за податоците за инфлацијата. Кога потрошувачите трошат помалку пари на стоки и услуги, компаниите пријавуваат помала заработка, што им штети на цените на акциите. Кога цените на акциите се намалуваат, тоа ја повредува довербата на инвеститорите. Во овој случај на најновите податоци, инвеститорите го гледаа тоа како знак дека инфлацијата конечно може да се олади, а зголемувањето на стапката може да се забави. Мешавината на пониска инфлација и паузирани зголемувања на стапките може да укаже дека потрошувачките трошоци ќе се вратат во нормала.

За време на висока инфлација и зголемување на стапките, акциите во раст и компаниите кои нудат дискрециони производи значително се намалуваат. Ако потрошувачите се загрижени дека цените се превисоки или дека би можеле да влеземе во рецесија, тие ќе имаат помала веројатност да трошат пари на предмети што не се сметаат за неопходни.

Што е следно за берзата?

Податоците за инфлацијата и извештајот за трудот беа објавени за декември 2022 година. Следниот чекор е да се види како ФЕД ќе реагира на она што е објавено на следниот состанок на FOMC, кој е закажан за 31 јануари и 1 февруари. Постојат два суштински фактори за разгледајте ги податоците за инфлацијата и берзата.

Почнува сезоната на извештаи за заработка

Тоа е тој период од годината кога компаниите ќе почнат да објавуваат приходи за четвртиот квартал од 2022 година. Како што опширно опфативме во претходниот материјал, многу компании ги предупредија инвеститорите за поблаги заработувачки за време на празничната сезона поради промената на навиките за трошење на потрошувачите. Со зголемената инфлација и стравувањата од рецесија, многу компании очекуваа да пријават помали приходи.

Како што се објавуваат извештаите за заработката, ќе видиме како берзата ќе реагира на поблагите бројки. Иако треба да се очекува помала заработка, тоа не значи дека инвеститорите нема да брзаат повторно да почнат да ги продаваат акциите. Понатамошната распродажба на берзата врз основа на извештаите за пониски заработки ќе го урне пазарот во време кога имаше знаци на бавно закрепнување.

Стравувањата од рецесија сè уште не надвиснуваат

Можноста за рецесија сè уште не е исклучена. Како што ФЕД продолжува да ги зголемува стапките за да ја забави инфлацијата, секогаш постои можност целата економија да се доведе во рецесија. Додека многу експерти очекуваа најава дека американската економија официјално е во рецесија веќе околу 6 месеци, Националното биро за економски истражувања (NBER) одлучи дека сè уште официјално не сме во рецесија.

Ако покачувањето на стапката успее да ја доведе економијата во рецесија, ќе видиме дополнителни распродажби на берзата, а не се предвидува колку ниско пазарот може да падне бидејќи инвеститорите имаат тенденција да собираат готовина за време на рецесија поради стравувањата дека би можеле да ги загубат своите работни места. .

Како треба да инвестирате?

Обидот да одлучите во кои акции да инвестирате може да биде застрашувачки во најдобро време. Кога инфлацијата расте и централните банки реагираат со зголемување на каматните стапки, има многу нестабилност на берзата што го прави стресно да се биде инвеститор.

Ако сте загрижени за инвестирање во време на висока инфлација, ви предлагаме да го погледнете Комплет за инфлација на Q.ai. Ја користиме моќта на вештачката интелигенција за предвидување и прилагодување на позициите во ова разновидно портфолио на средства дизајнирано да ги ублажи зголемените ризици од инфлација. Можете исто така да вклучите Заштита на портфолио за дополнително да ги заштитите вашите пари во време на висока нестабилност на пазарот.

Во крајна линија

Иако инфлацијата достигна врв на годишна основа во јуни, кога достигна 9.1%, сè уште сме далеку од целната стапка од 2%. Ова значи дека сè уште може да видиме нестабилност на берзата бидејќи економијата продолжува да реагира на зголемувањето на стапките и податоците за CPI. Сè што можеме да направиме засега е да ја следиме ситуацијата за да видиме како ќе реагира економијата.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.