Еве што е жешко - а што не - во Финтех во моментов

Финансиската технологија е најжешката област за инвестирање за ризичните капиталисти - $1 од секои 5 $ на финансирање се влеа во fintech стартапи во 2021 година.

Но, со рецесија која е веројатно зад аголот, инвеститорите пишуваат помалку - и помали - чекови. И тие стануваат многу попребирливи за видот на компании што сакаат да ги поддржат.

Според CB Insights, глобалните вложувања во финтехнички фирми потонале за 18% во првиот квартал од 2022 година.

Тоа доведе до нешто како ротација од одредени џебови на финтех, кои беа наметнати од ризичните капиталисти минатата година, како што се крипто и „купи сега, плати подоцна“ и во помалку секси области фокусирани на генерирање стабилни текови на приход, како дигитализирање на плаќањата преработка за бизниси.

Значи, што е жешко во финтек во моментов? А што не е? Отидов на настанот Money 20/20 Europe во Амстердам во јуни за да разговарам со некои од најдобрите стартап инвеститори, претприемачи и аналитичари во регионот. Еве што имаа да кажат.

Инвеститори се уште опседнат со идеја за извршување и прифаќање плаќања помалку тешки за бизнисите и потрошувачите. Пругата може да биде соочени со неколку прашања над неговата неверојатна вредност од 95 милијарди долари. Но, тоа не ги спречи VC-ите да ги бараат следните победници во просторот за дигитални плаќања.

„Мислам дека ќе видиме појава на следната генерација на финтех“, рече Рикардо Шафер, партнер во германската фирма за ризичен капитал Target Global. „Многу е полесно да се градат работи“.

Посебните зборови во индустријата како „отворено банкарство“, „банкарство како услуга“ и „вградени финансии“ се сега во мода, со мноштво нови финтехнички фирми кои се надеваат дека ќе го изедат обемот на актуелните играчи.

Отвореното банкарство им олеснува на фирмите кои не се лиценцирани заемодавачи да развиваат финансиски услуги со директно поврзување со банкарските сметки на луѓето. Нешто што им падна во очи на инвеститорите е употребата на оваа технологија за олеснување на плаќањата. Тоа е особено жешка област во моментов, со неколку стартапи кои се надеваат дека ќе ги попречат кредитните картички кои на трговците им наплаќаат големи такси.

Компании како Виза, Mastercard па дури и Јаболко посветуваат големо внимание на трендот. Visa го купи шведскиот Tink за повеќе од 2 милијарди долари, додека Apple го купи Секоја чест, компанија која се потпира на банкарските информации на потрошувачите за да помогне во преземањето заеми, да го поттикне своето проширување во „купи сега, плати подоцна“ заеми.

„Отвореното банкарство генерално прерасна од голем глас до беспрекорно интегрирано во процеси за кои никој веќе не се грижи, како што се плаќањата на сметките или доплатите“, рече Даниел Кјелен, извршен директор на Tink.

Кјелен рече дека Тинк сега е толку популарен на својот домашен пазар во Шведска што го користат околу 60% од возрасната популација секој месец. „Ова е сериозна бројка“, вели тој.

Вградените финансии се засноваат на интегрирање на производи за финансиски услуги во компании кои немаат никаква врска со финансиите. Замислете Дизни нуди свои банкарски сметки кои би можеле да ги користите на интернет или во неговите забавни паркови. Но, целата работа што ќе се направи за да се случи тоа ќе биде обработена од трети фирми чии имиња можеби никогаш нема да ги сретнете.

Банкарството како услуга е дел од овој тренд. Им овозможува на компаниите надвор од традиционалниот свет на финансии, на регулирана институција да понудат свои платежни картички, заеми и дигитални паричници. 

„Можете или сами да започнете да ја градите технологијата и сами да започнете да аплицирате за лиценци, за што ќе бидат потребни години и веројатно десетици милиони средства, или можете да најдете партнер“, рече Иана Димитрова, извршен директор на OpenPayd.

Имате идеја за нова крипто берза што само сакате да ја промовирате? Или мислите дека можеби сте на следната Кларна? Можеби ќе ви биде потешко да соберете средства.

„Токенизацијата и страната на паричката на нештата од кои сакаме да се држиме подалеку во моментов“, рече Фархан Лаљи, управен директор во ризичниот фонд Anthemis Capital фокусиран на fintech.

Сепак, инфраструктурата што поддржува крипто - без разлика дали е софтвер што ги анализира податоците за блокчејн или ги чува дигиталните средства безбедни од хакери - е тренд што тој мисли дека ќе го издржи тестот на времето.

„Инфраструктурата не зависи од тоа што една одредена валута оди нагоре или надолу“, рече тој.

Инвеститорите гледаат поголем потенцијал во компаниите што им олеснуваат на луѓето да пристапат до дигитални средства без сето знаење на некој што тргува со криптовалути и незаменливи токени секој ден - дел од поширокиот тренд наречен „Веб3“.

Кога станува збор за крипто, „областите што најмногу нè интересираат денес се области со кои имаме аналогно искуство во класичните индустрии“, рече Рана Јаред, партнер во фирмата за ризичен капитал Балдертон.

Што се однесува до BNPL, има нешто како промена во деловните модели кон кои VC гравитираат. Додека таквите како Кларна и Потврди забележаа пад на нивните вреднувања, стартапите BNPL фокусирани на порамнување трансакции меѓу бизнисите се стекнување на голема влечна сила.

„Растот на B2C [business-to-consumer] BNPL забавува… и регулаторните грижи би можеле да го намалат растот“, рече Филип Бентон, аналитичар за финансиско работење во фирмата за истражување на пазарот Omdia.

Од друга страна, BNPL „Бизнис-бизнис“ „почнува од многу ниска основа“ и затоа има „огромен“ потенцијал, додаде тој.