Најдобри моменти од судскиот извештај во кој е опишан падот на Целзиус како Понци

Токенот на Целзиус имаше груб почеток.  

Целзиус првпат спроведе иницијална понуда на монети во 2018 година за неговиот мајчин токен CEL. Заемодавачот во тој процес јавно кажа дека продал 325 милиони CEL. Тоа не беше точно, според извештајот. Целзиусови продадени 203 милиони во својата почетна понуда на монети и во приватна продажба заедно, што предизвика да собере само 32 милиони долари од ICO наместо очекувани 50 милиони долари, според испитувачот.  

„И покрај ветувањата за транспарентност, Целзиус внатрешно дебатираше дали да и каже на својата заедница како всушност испадна ICO, но одлучи да не го стори тоа бидејќи се плашеше дека нејзината заедница ќе биде вознемирена“, напиша испитувачот. 

Целзиус им кажа на клиентите дека CEL е нејзиниот „рбет“ и поранешен извршен директор Машински постојано ја изедначи вредноста на CEL со вредноста на заемодавачот, рече испитувачот. Целзиус, исто така, користеше стратегија наречена „замаец“ каде што ќе продава CEL токени во приватни трансакции преку шалтер и ќе направи неутрализирани купувања на јавниот пазар, за што веруваше дека ќе влијае на цената на тргувањето.  

Целзиус потроши најмалку 558 милиони долари за купување свој токен на пазарот, рече испитувачот.  

„Fод 2018 година до датумот на петиција, Целзиус префрлил најмалку 223 милиони CEL од секундарниот пазар на сопствените паричници, што е поголем број од вкупниот износ на CEL (203 милиони) објавен во јавноста во ICO. Всушност, Целзиус го купи секој CEL токен на пазарот барем еднаш, а во некои случаи и двапати“, напиша испитувачот. 

На крајот, тој „рбет“ на Целзиусов пукна до 12 мај. 2022 кога цената на CEL падна на 0.57 долари.  

Поранешниот финансиски директор Род Болгер го нарече „мртов знак“ до крајот на мај, напиша испитувачот.  

Скапи еднократни облози

Целзиусов доживеа „огромен раст“ и кај клиентите и кај средствата под управување од неговиот почеток до неговиот врв во ноември 2021 година, што беше врв на пазарот на крипто бик. Тоа е исто така време кога заемодавачот доживеа некои од своите најголеми загуби, според извештајот на испитувачот.

„Едноставно кажано, додека Целзиус ги зголеми своите средства под управување, таа не беше профитабилна компанија“, рече Пилај.

Бидејќи заемодавачот се обиде да понуди повисоки стапки на награда од неговите конкуренти, направи четири големи облози што доведоа до вкупна загуба пред оданочување од 800 милиони долари во 2021 година.

Целзиус изгуби 288 милиони долари од два заеми што ги подигна со Equities First Holdings, институционална инвестициска фирма. Целзиус ги заложи и биткоинот и етерот како колатерал на инвестициската фирма во 2019 и 2020 година, само за да открие дека Equities First не може да го врати колатералот во 2021 година, откако неговата вредност значително се зголеми, се вели во извештајот.

„Заемите на Equities First беа неопходни не само за финансирање на операциите на Celsius, туку и за поддршка на малопродажните заеми што Celsius ги даваше на своите клиенти (што значи дека Celsius позајмуваше од Equities First, а потоа ги позајмуваше приходите на своите клиенти)“, рече Пилај.

Институционалните заеми беа еден од клучните двигатели на приходите на заемодавачот, се вели во извештајот. Од јули 2021 година до почетокот на 2022 година, Целзиус даваше необезбедени заеми на играчи како што се Енкориџ, Флоу трговци, Галакси Дигитал и подружница на ФТХ.

Третина од институционалното заемно портфолио на Целзиус беше целосно необезбедено, а повеќе од половина беше недоволно обезбедено до јули 2021 година, се вели во извештајот. Целосно обезбедените заеми почнаа да се зголемуваат во 2021 година и во 2022 година, но тоа беше само затоа што Целзиус прифаќаше колатерал во форма на мајчин токен FTT на FTX, како и токени поврзани со серум (SRM) на FTX, се вели во извештајот.

Целзиусови, исто така, изгубија 130 милиони долари обидувајќи се да ја играат арбитражната трговија Grayscale Bitcoin Trust („GBTC“), каде што институционалните инвеститори ќе ги добијат новоиздадените акции на GBTC по номинална вредност од Genesis Global Trading и потоа ќе ги продадат тие акции за премија на јавниот пазар по шест. -месечен период на заклучување.

До февруари 2021 година, Целзиус имаше 752 милиони долари инвестирани во средства на сива скала со надеж дека ќе ги собере наградите од премијата која беше над 40%, според извештајот. Сепак, премијата наскоро се преврте на попуст пред да заврши периодот на затворање на Целзиус што резултираше со значителни загуби.

Загубите на Целзиус, исто така, беа надополнети со неуспешните деловни односи и со KeyFi, платформа за управување со дефи, и со Stakehound, платформа за влогови, според извештајот.

Конкретно двојно намалување на Tether

Според извештајот, позајмувањето од Целзиус на стабилната коин Тетер порасна на над 2 милијарди долари. Бројот порасна толку голем што на крајот на септември 2021 година, Комитетот за ризик на Целзиус беше загрижен дека заемот е „егзистенцијален ризик“ бидејќи „капиталот на Целзиус е недоволен за да се преживее неисполнување на обврските на Tether“.

Заемите на Tether беа двапати од целзиусовиот кредитен лимит, но и другите заеми на сега банкротирани компании ги надминаа границите што наводно си ги поставиле Целзиусови: Alameda Research и Three Arrows Capital и двете позајмени над кредитниот лимит на компанијата. 

Другите заеми на Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading и Profluent Trading „сите беа повеќе од нивните наведени кредитни лимити“, се вели во извештајот. 

Како надополнување на се, Пилај имплицира дека Машински ја проширил вистината уште подалеку од кредитните лимити на Целзиус, велејќи им на луѓето дека немало необезбедени заеми. И покрај тоа тврдење, необезбедените заеми на компанијата се искачија од 14% од институционалното портфолио за заеми на Целзиус во декември 2020 година на една третина до јуни 2021 година, известува назначениот испитувач. 

Машински довел во заблуда за заработката

Извршниот директор на Целзиус ги искеширал токените на CEL во вкупна вредност од 68.7 милиони долари помеѓу 2018 и минатиот јули, и покрај „повторените тврдења дека тој не бил продавач на CEL“, напиша Пилај. Во еден пример наведен во извештајот, во ноември 2021 година, Машински се осврна на извештаите дека го продал CEL во последните недели, велејќи дека купил 30,000 токени. Додека купил 29,000 токени CEL, тој исто така продаде 344,000 токени во текот на претходниот месец.

Некои од тие продажби се чини дека биле дел од купувањето на CEL во вредност од 558 милиони долари што самиот Целзиус ги извршил, што ги алармира високите менаџери. Тапен, вработен кој окарактеризира дел од однесувањето како „понзи“, истакна дека средствата на клиентите се трошат на CEL со цел да се зголеми цената „за да се добијат вреднувањата за да можат да се продадат назад на компанијата“.

Извештајот нареден од суд го вклучува поранешниот финансиски директор на компанијата во еден момент кој внатрешно напишал дека, „[ние] зборуваме да станеме регулиран ентитет и правиме нешто што е веројатно незаконско и дефинитивно не се усогласува““.

Целзиусови дiг нема „наменски даночни професии во првите три години од своето постоење“, откри испитувачот.  

Целзиусови рудари, крипто раката на заемодавачот, должеше 16.5 милиони долари данок од датумот на петиција кога Целзиус поднесе барање за стечај и може да должи над 6 милиони долари повеќе, рече испитувачот. Крипто заемодавачот конкретно должи даноци во Џорџија и Пенсилванија, според извештајот.  

Испитувачот откри „вознемирувачки недоследности“ bмеѓу информации и изјави на сведоци. На компанијата "недостатокот на процеси и општиот недостаток на координација за даночните прашања резултираше со Целзиусово рударство поради значителни даноци за користење за рударските платформи што ги распореди во 2022 година“, рече испитувачот.  

Испитувачот, исто така, рече дека не нашла никакви факти што би сугерираат дека Целзиус или неговите деловни субјекти „намерно или намерно не ја платиле својата даночна обврска“.