Продавачите на шорцеви во Хонг Конг ги притискаат своите облози, недела во преглед

Недела во преглед

• Беше тешка недела за пазарите на глобално ниво бидејќи САД и Азија забележаа остри падови на капиталот поради стравувањата од рецесија во САД и повисока од очекуваната инфлација во САД од над 9%, највисока во последните 40 години.
• Кина ги објави кредитните податоци за јуни кои ги надминаа очекувањата, демонстрирајќи го степенот на кинеската лоша монетарна позиција.
• Историски момент за производителот на електрични возила BYD се случи во вторникот кога Ворен Бафет го продаде својот удел во компанијата за 9 милијарди долари, откако купи 225 милиони акции за 230 милиони долари во 2008 година.
• Растот и акциите на интернет беа светли точки во Кина во средата и четвртокот по одобрувањето на 67 нови видео игри.

Клучни вести

Азиските пазари на акции завршија една недела пониско, иако Тајван и Индија го потиснаа трендот со позитивни перформанси преку ноќ. И пазарите на континентална Кина и Хонг Конг беа намалени бидејќи недвижностите беа најлоши на двата пазари, со пад од -4.7% во Хонг Конг и -4.42% во континентална Кина.

Загриженоста за купувачите на станови кои чекаат да се изградат нивните станови, а не ги плаќаат своите хипотеки беше голема вест во кинеските социјални медиуми. Ова влијаеше на перформансите на Кина денес. Виновникот е развивачот на имот Евергранд, кој очигледно не се движи доволно брзо за да ги заврши проектите што ги започна поради неговите континуирани финансиски тешкотии.

Одговорот на владата ќе им даде на Евергранд и другите развивачи на имот кои полека градат брз удар во панталоните. Кој може да ги обвини купувачите на станови што не платиле за добро што допрва треба да биде испорачано? Очекувам нула симпатија од владата по ова прашање. Сепак, не верувам дека ова ќе биде значаен проблем, иако влијаеше на недвижностите и на банкарските акции, покрај целокупното расположение на копното.

Денот на неуспехот на Хонг Конг беше дело на друг виновник: написот на Вол Стрит Журнал во кој се вели дека директорите на единицата за облак на Алибаба се сретнале со претставници на Шангај поради неодамнешното нарушување на податоците што ги намали вчера кинеските акции на берзата во САД. Оваа вест ниту е потврдена од компанијата ниту од други извори. Сепак, тоа не беше важно. Продавачите на краткорочни производи значително ги притиснаа своите облози на интернет акциите на листата на Хонг Конг бидејќи прометот на кратки продажби во Хонг Конг се зголеми за +41% од вчера на 119% од просекот за една година. Одамна менаџерите не дадоа многу возвратен удар и не вложија капитал за да ги бранат имињата наспроти позадината на постојаниот налет на негативни медиумски наслови. Вакуумот создаден од недостигот на купување доведе до значителен притисок врз имињата.

Индексот Ханг Сенг речиси се врати на нивото од 20 илјади од највисокото ниво на крајот на јуни од 22,449. Објавувањето на јунските економски податоци, што се случи во 10 часот по локално време, доведе до враќање од најлошите нивоа наутро, бидејќи кинескиот БДП порасна + 0.4% на годишно ниво во вториот квартал. Ова треба да се гледа како позитивно и ќе доведе до поголема поддршка на политиките. Сепак, средутринскиот митинг не можеше да издржи бидејќи попладневната продажба се интензивираше.

Странските инвеститори ги продадоа акциите на континенталниот дел преку Northbound Stock Connect во износ од -1.3 милијарди долари, што доведе до притисок врз акциите и оптоварување на расположението. Сепак, тоа не беше целосно испуштање бидејќи електричните возила и производителите на автомобили генерално се спротивставија на двата пазари. Во меѓувреме, продажбата на мало во јуни ги надмина очекувањата од +0.3% со принт од +3.1%. Онлајн малопродажбата на физички стоки се зголеми за +5.6% на годишно ниво, што сега сочинува 25.9% од вкупната продажба на мало на стоки за широка потрошувачка. Потрошувачката јасно се зголеми во јуни иако индустриското производство беше светло на допир, доаѓајќи со 3.9% наспроти очекуваните 4%, додека инвестициите во основни средства достигнаа 6.1% наспроти очекуваните 6%. Изводливо е дека состојбата со недвижностите дополнително ќе се решава во текот на викендот, заедно со најавените дополнителни економски политики за поддршка.

Индексите Hang Seng и Hang Seng Tech паднаа -2.19% и -3.22%, соодветно, бидејќи обемот се зголеми за +14.84% од вчера, што е 92% од просекот за една година. Напредно забележаа 1 акции, а 34 забележаа пад. Прометот на кратки продажби во Хонг Конг се зголеми за +466% од вчера, што е 41.38% од 119-годишниот просек бидејќи обемот на кратки продажби учествува со 1% од тргувањето. Вредноста го надмина растот како што големите капи ги надминаа малите капи. Сите сектори денеска беа во пад бидејќи енергијата падна -21%, недвижностите паднаа -0.2%, здравството падна -4.7%, а комуникациските услуги паднаа -3.75%. Играта со батерии за електрични возила, вклучувајќи резерви на литиум, беше една од ретките светли точки во текот на ноќта, додека онлајн образованието, благородните метали и здравствените потсектори беа меѓу најлошите. Обемот на Southbound Stock Connect беше лесен/умерен бидејќи инвеститорите од копното беа нето купувачи на акции во Хонг Конг, вклучувајќи ги Tencent и BYD, иако Meituan забележа одредена продажба.

Шангај, Шенжен и одборот на STAR беа намалени за -1.64%, -1.49% и -0.42%, соодветно, на обемот што се зголеми за +5.61% од вчера, што е 100% од 1-годишниот просек. Аванс бележат 1,106 акции, а пад на 2,426 акции. Факторите на раст и вредност беа измешани, додека големите капи беа малку подобри од малите капи. Дискреција на потрошувачите беше единствениот позитивен сектор, со добивка од +0.72%. Во меѓувреме, недвижностите паднаа -4.41%, индустриските -2.14%, а здравството -2.07%. Автоделовите беа врвен потсектор заедно со полупроводниците, додека потсекторите поврзани со недвижности, вклучително и инфраструктурата и железната руда, беа меѓу потсекторите со најлоши перформанси. Протоците на Northbound Stock Connect беа умерени бидејќи странските инвеститори продадоа акции од копното во вредност од 1.3 милијарди долари. Благајничките обврзници се собраа, CNY беше рамномерен во однос на американскиот долар, а бакарот падна -2.05%.

Девизни курсеви, цени и приноси од минатата ноќ

• CNY / 6.76 УСД наспроти 6.76
• CNY / 6.82 ЕУР наспроти 6.76 вчера
• Принос на дводневна државна обврзница 1% наспроти 1.21% вчера
• Принос на 10-годишна државна обврзница 2.79% наспроти 2.79% вчера
• Принос на 10-годишна обврзница за развој на Кина во Кина 3.06% наспроти 3.06% вчера
• Цена на бакар -2.05% преку ноќ