Индексот на цените на становите успорува, а довербата на потрошувачите паѓа како што е поблиску до потенцијалната рецесија

Клучни Килими

• Довербата опадна во ноември по порастот во претходните три месеци
• S&P CoreLogic Case Shiller падна за дополнителни 0.8% во септември, означувајќи три последователни месеци пад на националната просечна цена на куќите
• Тоа е најновото во низата негативни економски податоци, но не е сè лоша вест бидејќи податоците како што се потрошувачката на потрошувачите и стапката на невработеност се одржуваат изненадувачки добро.

Во моментов, економичноста се чувствува малку како онаа GIF-колошка на камионот што треба да удри во столб, но никогаш не го прави тоа.

Слушавме муабети за потенцијална рецесија веќе една година, со повеќе извршни директори и политичари кои го повикуваат тоа. Во однос на извршните директори, нивните постапки се совпаднаа со нивните зборови, при што беа спроведени илјадници отпуштања, особено во технолошкиот сектор.

Берзата, исто така, го следеше примерот, со некои масивни падови на цените на акциите и многу малку пазарни сектори кои можат да ја задржат својата вредност.

Во однос на необработените економски податоци, пресвртот е многу побавен. Националното биро за економски истражувања не сакаше да го нарече почетокот на официјална рецесија, дури и покрај традиционалната дефиниција за два последователни квартали на економски раст што беше исполнета претходно оваа година.

Главното образложение за ова е фактот дека разумен дел од економските податоци што излегуваат се изненадувачки позитивни. Пазарот на трудот остана отпорен, а потрошувачката е стабилна.

Да не зборуваме за пазарот на домување на кој продолжи да се зголемува просечната цена на домовите, и покрај брзото забавување на бројот на трансакциите.

Се чини дека овие зраци на светлина можеби почнуваат да треперат.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.

Индексот на цените на становите забавува

Објавени се најновите податоци од националниот индекс на цените на домовите на S&P CoreLogic Case Shiller, кои покажуваат дека вредноста на домовите во САД падна за 0.8% во септември во текот на претходниот месец.

Тој го продолжува трендот на намалување што е во игра од врвот на пазарот во јуни, при што цените сега паѓаат три последователни месеци. Со оглед на тоа колку се зголемени каматните стапки оваа година, навистина не е премногу изненадувачки.

Иако вкупниот индекс на цените на становите е сличен на нивото што беше во март оваа година, континуираните зголемувања на каматните стапки од ФЕД значеше дека потенцијалните купувачи на станови трошат многу повеќе секој месец на тие имоти.

Досега оваа година ФЕД спроведе четири големи зголемувања на каматните стапки од 0.75 процентни поени. Ова би било големо зголемување дури и само еднаш, но да се направи овој скок четири пати по ред е сериозна промена на политиката од деценијата на рекордно ниски каматни стапки.

Се разбира, сето ова е во обид да се намали инфлацијата која исто така достигна нивоа што не сме ги виделе во една генерација.

Политиката покажа дека просечната 30-годишна фиксна хипотека во Соединетите држави достигна над 7%, од нивоата од околу 3% кон крајот на 2021 година.

Тоа значи зголемување на исплатите на хипотеки од стотици долари месечно, дури и за оние со релативно скромни заеми. Тоа е зголемен трошок што многумина не можат да си дозволат да го преземат, особено кога трошоците за живот се зголемуваат толку многу во секој друг сектор на економијата.

Тоа значи дека помалку сопственици на куќи бараат да се преселат, со изгледите за масовно зголемување на нивните месечни излегувања што ќе ги принуди да останат во нивната сегашна хипотека и дом.

Потрошувачката доверба достигна најниско ниво од јули

Откако постојано паѓаше секој месец во првата половина на 2022 година, довербата на потрошувачите почна да се искачува повторно од најниското ниво во јуни. Тој се зголемуваше од месец на месец од најниското ниво на индекс од 50 во јуни до 59.9 во октомври, според Податоци за расположението на потрошувачите од Универзитетот во Мичиген. За ноември, тој број повторно падна на 56.8.

Иако индексот постојано се зголемуваше до ноември, важно е бројките да се задржат во контекст. Довербата на потрошувачите е сè уште многу помала од врвот во последните неколку години, при што индексот надмина 100 на почетокот на 2020 година пред Ковид.

Како и бројките на Универзитетот во Мичиген, во вторникот беше објавен и Индексот за доверба на потрошувачите на Конференцискиот одбор, кој наслика слична слика.

Рецесијата изгледа неизбежна, но тоа го слушаме веќе некое време

Значи, економскиот раст е низок, довербата на потрошувачите е на пат да се врати надолу, берзата падна, крипто зимата добро и навистина пристигна, па дури и пазарот на домување почнува да забавува. И покрај сето ова, потрошувачките трошоци продолжуваат да растат, расте за 0.6% во август и септември.

Ова ќе го/не сака рецесијата е всушност токму она кон што се стремат Банката на федерални резерви и претседателот Џером Пауел.

Со инфлацијата на рекордно високи нивоа од задниот дел на прекините на синџирот на снабдување на Ковид, тие не останаа без друг избор освен да дејствуваат решително за да се обидат да го урнат. Проблемот со зголемувањето на каматните стапки за да се намали инфлацијата, е тоа што со тоа го намалува и економскиот раст.

Тоа не е крај на светот ако економскиот раст е веќе висок, што обично е кога инфлацијата расте. Меѓутоа, овојпат работите се малку поинакви. Економскиот раст е насекаде, со вештачки високи бројки минатата година кои излегоа од ниската основа што беше создадена од заклучувањето на Ковид.

Така, со каматната политика која е дизајнирана да го забави економскиот раст од и онака ниските нивоа, ФЕД активно не турка кон рецесија. Според нивното наведено мислење, тоа е цена што вреди да се плати за да се стави инфлацијата под контрола.

Она што тие се надеваат да го постигнат е да го направат тоа притоа предизвикувајќи „меко приземјување“ на економијата, наместо голем пад. Тие веројатно би можеле да ја намалат инфлацијата со еден удар ако само ги зголемат стапките на 10%. Но, тоа би предизвикало голем економски колапс, бизниси банкротираат и милиони луѓе ќе ги загубат своите работни места.

Не ситуацијата со договорот.

Со ширење на покачувањата на подолг временски период, тоа значи дека економијата може да се распрсне заедно со некои добри и некои лоши вести.

Реалноста е, дали ќе влеземе во формална рецесија или не, не прави преголема разлика. Не е како да има бизниси кои чекаат да видат што ќе објави Националното биро за економски истражувања пред да одлучат дали на сите ќе им дадат зголемување на платата или ќе ги отпуштат.

Компаниите гледаат напред кон проектираните економски податоци и ги донесуваат своите одлуки врз основа на тоа како тоа може да влијае на нивниот бизнис. Разликата во економскиот раст помеѓу +0.1% или -0.2% веројатно нема драматично да ги промени нивните планови.

Што можат да направат инвеститорите во сегашната економија?

Со оглед на тоа што берзата е длабоко во црвено и изгледите за економијата не изгледаат одлично, што треба да направат инвеститорите? Готовината сè уште не нуди многу за враќање, а со високата инфлација, вистинската вредност продолжува да се намалува секоја година.

Па, една стратегија е да се инвестира во средства кои имаат тенденција да ја задржат својата вредност за време на рецесија. Тоа може да значи дека вашата инвестиција се одржува подобро, но сепак може да остане рамна или да падне. За навистина да барате подобри перформанси и силни резултати, мора да станете малку пософистицирани.

За среќа, имаме одлична опција.

Во Q.ai ја користиме моќта на вештачката интелигенција за да имплементираме софистицирани стратегии за тргување обично резервирани за клиенти од инвестициско банкарство со висока нето вредност. Совршен пример за ова е нашиот комплет со големи капачиња. За време на периоди на низок или негативен раст, големите компании имаат тенденција да имаат подобри резултати од малите и средните.

Тие обично се позрели бизниси со поголема диверзификација во нивните приходи и помалку потпирање на нови клиенти за да генерираат профит. Тие, исто така, имаат тенденција да имаат повеќе готовински резерви во банката, што им овозможува да поминат низ периоди на економска нестабилност.

За да го искористиме ова, нашите Комплет со големи капачиња зазема долга позиција во 1,000 најголеми компании во САД, додека во исто време зазема кратка позиција во следните 2,000. Тоа значи дека инвеститорите можат да профитираат од релативната промена помеѓу двете.

Поради начинот на кој е структуриран, можете да профитирате дури и ако целокупниот пазар е рамномерен или пад, се додека големите компании се држат подобро од помалите.

Тоа е како да имате личен менаџер на хеџ фонд, веднаш во вашиот џеб.

Преземете го Q.ai денес за пристап до инвестициски стратегии со ВИ.