Како можете да си дозволите да не бидете инвестирани во Apple?

Есен. Овој период од годината треба да го видите резервниот сообраќај во руралниот источен Лонг Ајленд. Надвор покрај фармата и овоштарниците. Може да поминете цел ден движејќи се помалку од пет милји на час по селски пат бидејќи е октомври. Секој реши да си ги собере јаболката.

Па, тоа е исто така само неколку дена пред сезоната на заработка во третиот квартал да започне сериозно оваа недела. Аналитичарите секогаш се трудат да се позиционираат пред сезоната, а резултатите од оваа сезона доаѓаат со поголема неизвесност од вообичаеното. Што е уште поважно, аналитичарите се обидуваат да го добијат Apple (AAPL) само со околу две недели да одиме таму, бидејќи Apple е пазар на акции во САД, некако. Како што одат акциите на Apple, така расте и S&P 500. Време е за избор на Apple.

Само оваа недела

Минатата ноќ, читателите можеби забележаа дека аналитичарот на KeyBanc оценет со четири ѕвезди (од TipRanks), Брендон Ниспел, го задржа својот рејтинг „прекумерна тежина“ и целната цена од 185 долари за AAPL, истовремено зголемувајќи ги неговите проценки за приходите и прилагодена EBITDA на податоците што покажуваат зголемени трошоци врз основа на побарувачката за iPhone 14 Pro Max и iPhone 14 Pro.

Ова дојде откако претходно во понеделникот истражувачката компанија IDC забележа дека Apple најверојатно испорача 10.6 милиони Mac компјутери во третиот квартал, што ќе биде зголемено за 40.2% од година во година. Читателите ќе се потсетат од утрово Пазар Recon дека на глобално ниво, речиси 20% помалку компјутери беа испорачани во текот на третиот квартал отколку во кварталот 3 2021 година, така што ова би било голема работа.

Сепак, порано од тоа, во понеделник наутро, аналитичарот на Банката на Америка со пет ѕвезди (во TipRanks), Вамси Мохан, кој има рејтинг „задржи“ на AAPL со целна цена од 160 долари, ги намали своите проценки за продажбата на iPad за 2022, 2023 година и 2024 година под консензус, што сугерира дека повеќе од една четвртина од продадените iPad-и помеѓу 2020 и почетокот на 2022 година би можеле да бидат „вишок“ бидејќи луѓето го замениле постариот модел за работа и училиште на далечина. Вамси ги намали проценките за iPhone за следните неколку квартали кон крајот на септември.

Назад кон минатата ноќ... аналитичарот на Wells Fargo, Гери Мобли со пет ѕвезди (TipRanks) го намали рејтингот на производителот на чипови Qorvo (QRVO) во „еднаква тежина“ од „прекумерна тежина“, додека ја намалува неговата целна цена од 130 на 85 долари. Зошто? Да, групни множители, но и поради зависноста на фирмата од Apple. Непотребно е да се каже дека оваа вест изврши притисок врз АППЛ рано наутро во вторникот.

Заработка

Се очекува Apple да поднесе извештај по затворањето на ѕвоното во четврток, 27 октомври. Вол Стрит бара GAAP EPS од 1.27 долари, во опсег од 1.13 до 1.35 долари, со приход од 88.8 милијарди долари. Опсегот на очекувања на страната на приходите се движи од 85.1 милијарди долари до 92.8 милијарди долари. Според точното очекување, овие бројки би биле добри за раст на заработката од 2.4% при раст на приходите од 6.5%.

Минатиот квартал Apple работеше со тековен сооднос од 0.87. Ова беше втор последователен квартал кој сегашниот сооднос на Apple е под 1.0. Тоа може да изненади неколку луѓе кои не гледаат на билансите. Сепак, Apple не ја пополнува активната страна на билансот на состојба со записи за „добра волја“ или други нематеријални добра. Секако дека само името на брендот би вредело цело богатство.

Фирмата има голем долг, што јас не го сакам, кој е изграден во услови на многу ниска каматна стапка. Тој вид ги прави да изгледаат паметни. Слободниот готовински тек остана стабилен на 1.29 долари по акција во К2. Тоа беше намалено во однос на Q1 и Q4, но се зголеми во однос на комп. Материјалната книговодствена вредност отпечатена на 3.61 $ на крајот на вториот квартал. Тоа беше помало од просечните 4.07 долари за четирите квартали претходно.

Не го сакам билансот таков каков што е. Гледам како фирмата управува со неа и ја „добивам“ стратегијата. Јас мислам. Но, не го сакам. Така, фирмата ги откупува акциите, плаќа мала дивиденда и речиси секој и секој фонд што го знаете се инвестира во името, без разлика дали го знаат тоа или не. Па, што да правам?

Мој земи

Следам неколку аналитичари прилично внимателно. Иван Фајнсет, оценет со пет ѕвезди (од TipRanks), од Tigress Financial е еден од нив. Иван не е само „пет ѕвезди“, тој е буквално од 2% до 3% во мојата книга и можеби е само алфа куче кога станува збор за Apple. Да, знам дека другите аналитичари се повидливи. Па што.

Фејнсет има рејтинг „купи“ на AAPL со целна цена од 210 долари. Таа целна цена е втор по Ден Ајвс во Ведбуш (220 долари), кој е уште еден од моите најтесно следени аналитичари. Минатиот понеделник Фејнсет напиша дека неодамнешната слабост на акциите е можност. Тој рече: „Водечката позиција на AAPL во индустријата и силниот капитал на брендот, поттикнати од неговата иновативна способност и моќното генерирање готовина, ќе продолжат да генерираат зголемен поврат на капиталот, поттикнувајќи го тековниот раст на економскиот профит и создавањето вредност на акционерите“.

Фејнсет, исто така, смета дека интерфејсот CarPlay ги нагласува напорите на фирмата да го прошири своето присуство на автомобилскиот пазар и евентуалното лансирање на слушалки за виртуелна реалност како иден двигател. Накратко, Feinseth гледа дека „воведувањето на нови производи, постојано проширување на екосистемот и зголемувањето на приходите од услуги“ продолжуваат да ги поттикнуваат забрзаните трендови на перформанси и готовинскиот тек.

Моето прашање е, откако разбрав колку е инвестирана јавноста во AAPL, и како се чувствуваат навистина одличните аналитичари кои се добри во својата работа како Иван... Ако сум инвестиран во акции, дали можам да си дозволам да не се инвестирам во AAPL?

Акциите се консолидираа цела година и беа технички слаби во последно време. Сите три наши најфокусирани на подвижни просеци (21 дневен EMA, 50 дневен SMSA, 200 дневен SMA) се пониски трендови. Моето размислување е дека AAPL може да се купи до 129 долари. Губењето на тоа ниво би создало ново 16-месечен минимум и би принудило преиспитување на акциите.

Не ме сфаќајте погрешно. Не се обложувам на фармата. Мојата најголема област на изложеност во моментов е готовината. Потоа, како што беше, на изведувачите на одбраната. Потоа малку енергија и лекови. Не сум all in, ниту блиску до тоа. Apple, мислам дека е посебен случај. Го добива своето место во мојата книга.

(Apple е имот во Акција сигнали ПЛУС клуб член. Сакате да бидете предупредени пред AAP да купи или продаде AAPL? Дознајте повеќе сега.)